2007年6月1日,我國引入《破產(chǎn)法》�！镀飘a(chǎn)法》明確界定破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算和破產(chǎn)和解三種重整方式。破產(chǎn)重整以《破產(chǎn)法》為法律準(zhǔn)則,通過減免債務(wù)、改變資本結(jié)構(gòu)等重整方式,幫助具有持續(xù)經(jīng)營價值的企業(yè)擺脫債務(wù)危機,重獲新生。本文研究的主要問題是(1)ST沈機能否通過破產(chǎn)重整擺脫經(jīng)營困境;(2)ST沈機如何通過破產(chǎn)重整擺脫債務(wù)危機;(3)破產(chǎn)重整能否提升ST沈機價值。本文以ST沈機為研究對象,首先分析我國上市公司破產(chǎn)重整概況,并對案例背景進行介紹,分析ST沈機面臨的財務(wù)困境及成因;其次對ST沈機破產(chǎn)重整動因進行分析,從債權(quán)調(diào)整方案、出資人權(quán)益調(diào)整方案及經(jīng)營方案三個角度介紹重整方案的核心內(nèi)容,并對重整方案的具體內(nèi)容進行分析,研究ST沈機破產(chǎn)重整遇到的障礙,總結(jié)ST沈機在破產(chǎn)重整中成功的關(guān)鍵,回答ST沈機通過哪些手段擺脫財務(wù)困境這一核心問題;最后,分別從市場績效、財務(wù)績效和對利益相關(guān)者的溢出效益三個角度分析破產(chǎn)重整對公司影響。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn),在破產(chǎn)重整中,ST沈機通過剝離與主業(yè)無關(guān)的資產(chǎn),重整后大力發(fā)展主業(yè),提高公司市場份額;在債權(quán)調(diào)整方案中,ST沈機通過市場化債轉(zhuǎn)股、差異化償債方案設(shè)計,給予債權(quán)...

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1.1研究框架

第1章緒論9圖1.1研究框架

圖3.12010-2020年人民法院裁定破產(chǎn)重整的案例分布

華僑大學(xué)碩士學(xué)位論文14第3章案例背景介紹3.1我國上市公司破產(chǎn)重整概況《破產(chǎn)法》引入我國以來，破產(chǎn)重整成為企業(yè)面臨破產(chǎn)后進行自救的有效手段。破產(chǎn)重整可以幫助陷入財務(wù)困境的企業(yè)解決債務(wù)危機，恢復(fù)正常生產(chǎn)運營。截至2020年12月31日，人民法院先后受理120多家上市公司的重整申請....

圖3.2破產(chǎn)重整前沈陽機床股權(quán)結(jié)構(gòu)

第3章案例背景介紹17制定時，公司通常采用資本公積轉(zhuǎn)增股本的方式引入投資者及清償公司債務(wù)，股東的持股比例將會等比例稀釋。3.2公司基本情況3.2.1公司簡介1993年5月20日，沈陽機床股份有限公司（以下簡稱“沈陽機床”、“ST沈機”或“公司”）成立，1996年，公司在深圳證券交....

圖3.3破產(chǎn)重整后沈陽機床股權(quán)結(jié)構(gòu)

華僑大學(xué)碩士學(xué)位論文

本文編號：3945003