2008年金融危機后,全球對鋼材的需求量發(fā)生了較大變化,在板材、線材產品需求大幅下降,鋼鐵行業(yè)的發(fā)展受到一定程度的波及,形成了供大于求的局面,從2008年到2016年底,不少鋼鐵企業(yè)持續(xù)處于虧損或微利狀態(tài),鐵礦石等原材料與鋼鐵價格的倒掛極大地消耗了鋼鐵企業(yè)的現(xiàn)金儲備,導致鋼鐵企業(yè)盈利能力迅速下降,遭遇了較為嚴重的現(xiàn)金流短缺問題。HL鋼鐵公司作為一家大型的鋼鐵類企業(yè),在2010年巨虧26億元,成為當年滬深兩市虧損榜榜首。為此HL鋼鐵抓住降本增效,全方位、多渠道、多層次進行實施。隨著降本增效工作的深入開展,單純依靠某個制造單位的挖潛,難以實現(xiàn)低成本目標。要推進系統(tǒng)降本增效,需要產銷聯(lián)動,從流程、從供應鏈上系統(tǒng)謀劃,需要從整個物流和資金流中實現(xiàn)更大的降本增效目標。加強現(xiàn)金流的管理是保證這些經營措施得以實施的重要環(huán)節(jié)。同時在此大環(huán)境影響下,由于原材料價格以及產品同質化的競爭等原因,企業(yè)亟待轉型升級,加快重組。為實現(xiàn)這一目標,需要有資金的支持,對資金的需求在擴大。加大現(xiàn)金流的管理可以降低融資成本,滿足發(fā)展需要。通過使用各類財務指標對HL鋼鐵現(xiàn)金流質量展開評價,結果發(fā)現(xiàn)HL鋼鐵公司償債能力、支付能力和獲取現(xiàn)金的能力都存不同程度的下滑,在經營活動、投籌資活動上都表現(xiàn)出了問題。結合目前HL鋼鐵現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀,得出企業(yè)資金集中管理程度不高、現(xiàn)金流管理不能滿足經營業(yè)務需求、投融資活動管理應對能力不足的問題。針對上述問題提出了針對性的優(yōu)化對策:在整體上完善集中管理,分別從提高銀行賬戶的歸集度,加強企業(yè)資金集中的信息平臺建設去完善。在經營活動現(xiàn)金流管理中,從提高銷售業(yè)務的資金回籠水平、加強存貨控制、加強采購資金預算控制三個方面提出建議。在籌資活動資金戰(zhàn)略管理規(guī)劃中,提出了發(fā)展多種形式的融資方式和尋求政府支持的建議,在投資活動方面提出了減少一切不必要的投資活動的建議。最后為保障優(yōu)化建議的實施,從制度、組織以及人力資源三個方面提出了保障措施。HL鋼鐵的現(xiàn)金管理能夠反映出我國鋼鐵企業(yè)現(xiàn)金流管理中在行業(yè)新常態(tài)下存在的普遍問題和面臨的管理新需求。通過一系列分析研究方法,針對HL鋼鐵現(xiàn)金流管理提出了優(yōu)化對策,對HL鋼鐵現(xiàn)金流管理具有應用價值,同時也為鋼鐵行業(yè)現(xiàn)金流管理提供了一定的借鑒。
【學位單位】：湘潭大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2017
【中圖分類】：F426.31;F406.7
【部分圖文】：

全文行文思路圖

3.2 HL 鋼鐵企業(yè)現(xiàn)金流質量分析本文在對 HL 鋼鐵公司進行現(xiàn)金流的質量進行分析，將通過三方面來深入診斷當前 HL 鋼鐵企業(yè)的現(xiàn)金流質量，分別為 HL 鋼鐵公司的現(xiàn)金流量結構、現(xiàn)金流量比率、和盈利質量三方面，具體分析如下：3.2.1 現(xiàn)金流量結構分析現(xiàn)金流表由三大模塊組成，分別為：經營活動現(xiàn)金流，投資活動現(xiàn)金流和籌資活動現(xiàn)金流�，F(xiàn)金流量結構分析解決了資金的來源與去向，一定規(guī)模的存量現(xiàn)金和可持續(xù)性流入的現(xiàn)金流量，是保證企業(yè)正常生產經營、應對突發(fā)事件和避免流量破產的唯一基礎。本文通過對現(xiàn)金凈流量和現(xiàn)金流量構成進行分析，探究HL 公司的財務變動趨勢。（1）現(xiàn)金凈流量分析按照會計準則科目要求，公司的現(xiàn)金流量根據市場活動性質可以劃分為經營活動的現(xiàn)金凈流量、投資活動的現(xiàn)金凈流量和籌資活動的現(xiàn)金凈流量。

口I2E0132a142口l5
【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 陳雪然;;關于現(xiàn)金流財務預警的探討[J];中國科技信息;2011年24期

2 王清剛;王倩君;徐一士;;基于現(xiàn)金流的全面預算編制研究──以WH地鐵集團有限公司為例[J];華東經濟管理;2011年11期

3 劉靜;;我國上市公司財務風險管理分析[J];會計師;2011年10期

4 陳志斌;葉玲娜;;企業(yè)現(xiàn)金流狀況評價模型構建研究[J];東南大學學報(哲學社會科學版);2011年05期

5 劉金霞;韓立巖;;中國非金融行業(yè)上市公司現(xiàn)金流風險研究[J];數理統(tǒng)計與管理;2011年04期

6 耿川東;朱宏亮;張新武;;宏觀調控政策對房地產項目現(xiàn)金流及償債能力的影響[J];金融論壇;2011年06期

7 李紅琨;陳永飛;趙根;;基于現(xiàn)金流的財務預警研究:線性概率模型與Logistic模型之應用比較[J];經濟問題探索;2011年06期

8 張禾;張婧;曹建安;;現(xiàn)金流組成要素對企業(yè)盈利能力的預測作用——基于核心與非核心現(xiàn)金流[J];財經科學;2011年05期

9 鄧路;王珊珊;楊德勇;;現(xiàn)金流不確定性與現(xiàn)金股利公告的信號傳遞效應[J];財貿經濟;2011年02期

10 張俊瑞;曾振;王鵬;;現(xiàn)金流操控對盈余質量的影響——基于盈余持續(xù)性的視角[J];西安交通大學學報(社會科學版);2011年01期

本文編號：2875576