發(fā)布時(shí)間：2019-04-16 08:43

【摘要】：鑒于小股東的利益在實(shí)踐中容易受到大股東的侵害，各國(guó)公司法通過實(shí)體法和程序法，都在不斷加強(qiáng)對(duì)小股東的特殊保護(hù)，這已成為現(xiàn)代公司法的一個(gè)重要趨勢(shì)。在公司合并、分立、主要資產(chǎn)出售、章程修改等涉及公司重大變化的場(chǎng)合中，不能強(qiáng)迫少數(shù)異議股東繼續(xù)留在結(jié)構(gòu)及權(quán)利較其加入時(shí)均已作重大改變的公司實(shí)體中。少數(shù)異議股東得請(qǐng)求公司以公平價(jià)格購(gòu)回其持有的股份，從而脫離公司實(shí)體，這就是法律賦予異議股東的股份收買請(qǐng)求權(quán)。論文從該制度建立的理論基礎(chǔ)談起，對(duì)制度的適用范圍、行使要件等進(jìn)行了較深入的研究，對(duì)我國(guó)公司法中引進(jìn)這一制度提出了一定的設(shè)想。 論文第一部分論述了該制度構(gòu)建的理論基礎(chǔ)和立法宗旨。目前對(duì)構(gòu)建該制度存在期待權(quán)理論、公平對(duì)待理論、成本與效益理論、團(tuán)體可分解理論等幾種主要觀點(diǎn)，論文對(duì)幾種觀點(diǎn)從其產(chǎn)生的基礎(chǔ)及法理意義上進(jìn)行了研究。期待權(quán)理論基礎(chǔ)在于公司是以公司章程這一載體為中介，組合而成的股東之間、股東與公司以及股東（公司）與政府之間的契約，對(duì)于該契約的全面實(shí)際履行，每一位股東均有期待的權(quán)利和利益。公平對(duì)待理論是以異議股東享有股份收買請(qǐng)求權(quán)為前提，來(lái)?yè)Q取公司決議得以通過，從而在公司與股東之間求得平衡。成本與效益理論也是試圖在公司發(fā)展與異議股東利益之間尋得平衡的一種理論，以較低的成本來(lái)獲取公司與股東利益的最大化。團(tuán)體可分解理論的核心觀點(diǎn)為：盡管股份公司強(qiáng)調(diào)資合因素，但其本身也是特定股東為實(shí)現(xiàn)特定目的而組成的人合團(tuán)體，股東構(gòu)建該團(tuán)體的意愿難免無(wú)法避免與之構(gòu)建時(shí)發(fā)生境況和待遇的差別。在上述幾種學(xué)說中，期待權(quán)理論是比較有影響力的學(xué)說，也更能表明我國(guó)立法設(shè)立這一制度的立法宗旨。 論文第二部分對(duì)異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)的適用的公司范圍、股東范圍、適用事項(xiàng)范圍進(jìn)行了研究。通過比較研究，無(wú)論是上市公司還是非上市公司，股份公司或是有限公司，該制度都可不受限制的加以適用，同股票 WP=45 的流動(dòng)性無(wú)關(guān)，也與公司是資合還是人合關(guān)系不大。作為公司登記持有股票或股份之人，其登記持有者的地位必須持續(xù)到公司重大決議付諸行動(dòng)之日。如果某一股東在對(duì)公司重大決議投票之日是登記股東，但在重大決議實(shí)施之日已喪失了該種地位，則該股東也不能享有股份收買請(qǐng)求權(quán)。股份收買請(qǐng)求權(quán)不是針對(duì)股東對(duì)任何事項(xiàng)的異議而設(shè)定的，其必須是在公司重大事項(xiàng)或重大變化發(fā)生的場(chǎng)合下。倘若允許股東對(duì)任何決議都可因反對(duì)而向公司行使股份收買請(qǐng)求權(quán)，則會(huì)導(dǎo)致權(quán)利的濫用，從而破壞公司的正常經(jīng)營(yíng)秩序。重大事項(xiàng)應(yīng)包括公司合并與分立，公司章程變更，重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出租和置換，公司性質(zhì)的轉(zhuǎn)換等情形。 論文第三部分對(duì)請(qǐng)求權(quán)的行使要件作了深入探討。異議股東在公司作出重大事項(xiàng)或發(fā)生重大變化時(shí)，雖然享有要求公司以公平價(jià)格購(gòu)買其股份的權(quán)利，但權(quán)利的行使還要履行嚴(yán)格的程序。只有嚴(yán)格按既定的程序來(lái)操作，才既能使異議股東的權(quán)利得以順利實(shí)現(xiàn)，不至于被某些股東加以濫用，又能有效地維護(hù)公司既存的利益，使公司的重大決議得以付諸實(shí)施。應(yīng)遵循的要件包括公司提前告知股東提起異議的權(quán)利、股東書面作出反對(duì)之意思表示、股東出席股東大會(huì)表明態(tài)度、書面提出支付要求并交存股票證書、支付收買價(jià)款和處分收買股份。有權(quán)提出股份收買請(qǐng)求權(quán)的異議股東與提前作出反對(duì)意思表示以及在股東會(huì)決議時(shí)行動(dòng)的異議股東應(yīng)具有同一性，即在提前反對(duì)、股東會(huì)決議時(shí)表態(tài)和收買請(qǐng)求三個(gè)階段中無(wú)變化的同一股東方可提出收買請(qǐng)求。收買請(qǐng)求權(quán)作為股東自益權(quán)的一種，其行使與否完全取決于異議股東自己，因而產(chǎn)生的后果也由異議股東自己來(lái)承擔(dān)。 論文第四部分對(duì)請(qǐng)求權(quán)的評(píng)估機(jī)制作了研究。提出評(píng)估的主體，從各國(guó)立法體例看，主要包括公司和異議股東。在特定情況下，法院亦可依自由裁量權(quán)以一定的方法確定估價(jià)事項(xiàng)。各國(guó)對(duì)評(píng)估的立法模式規(guī)定不一，有以協(xié)議確定收買價(jià)格，有以會(huì)計(jì)專家確定價(jià)格，有以法院確定收買價(jià)格。研究認(rèn)為，確定異議股東股份收買的價(jià)格應(yīng)以公司與股東充分協(xié)商為前提，但司法估價(jià)也應(yīng)作為保護(hù)異議股東的一道屏障。對(duì)于估價(jià)的方法，可綜合采用市場(chǎng) WP=46 價(jià)值法、凈資產(chǎn)價(jià)值法、收益價(jià)值法。 股份收買請(qǐng)求權(quán)作為異議股東的一項(xiàng)法定權(quán)利，其行使必須受到法律的限制，只有在法定條件下，異議股東才能行使該權(quán)利。若異議股東未遵守法定要件，則可能導(dǎo)致股份收買請(qǐng)求權(quán)的失效。論文第五部分從效率與公平的角度對(duì)請(qǐng)求權(quán)的使用進(jìn)行了論述，對(duì)請(qǐng)求權(quán)進(jìn)行約束目的是為了維持公司的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，保護(hù)經(jīng)濟(jì)資源不被浪費(fèi)以及對(duì)異議股東的退出機(jī)制起到很好的協(xié)調(diào)。 論文的最后對(duì)我國(guó)構(gòu)建該制度進(jìn)行了思考。我國(guó)公司法未對(duì)異議股東股份收買請(qǐng)求權(quán)制度加以規(guī)定，只是在規(guī)范性文件中有零星敘述，，立法層次較低，規(guī)定內(nèi)容籠統(tǒng)，缺乏可操作性。借鑒國(guó)外公司法對(duì)這一制度的規(guī)定，考慮設(shè)立該制度的本意，作者對(duì)我國(guó)構(gòu)建該制度提出了幾點(diǎn)立法建議，以期能引起立法者對(duì)這一問題的再思考。
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【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2004
【分類號(hào)】：D912.29

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 姜琴;論異議股東回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)[D];蘇州大學(xué);2010年

2 吳俐霖;論異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)在中國(guó)的構(gòu)建[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

3 謝東煒;論異議股東股份回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)制度[D];中國(guó)政法大學(xué);2010年

本文編號(hào)：2458639