本文關(guān)鍵詞：我國私募基金投資者的法律界定及監(jiān)管

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【摘要】： 私募基金是我國眾多市場(chǎng)融資方式中較為特殊的一種,它與公募基金相伴發(fā)展,由于其一定程度的監(jiān)管豁免促使其市場(chǎng)影響度甚至超出公募基金。當(dāng)前,我國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的資金需求、金融體系的多層次構(gòu)建和境外巨頭基金公司的大兵壓境再次讓決策層和市場(chǎng)看到私募基金作為金融工具的巨大能量。但迄今為止,我國尚未對(duì)私募基金的規(guī)范發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)立法。本文認(rèn)為:給予合法性地位、作出私募基金的明確界定、搭建對(duì)其有別于公募基金的監(jiān)管體系,成為規(guī)范私募基金發(fā)展、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的迫切需求。在這一系列的法律規(guī)范過程中,對(duì)私募基金投資者作出嚴(yán)格明確的法律界定是規(guī)范私募基金發(fā)展最重要的環(huán)節(jié),也將給私募基金的監(jiān)管提供較有操作性的標(biāo)準(zhǔn)。 本文分四個(gè)部分:第一章從私募基金的法律界定和法律制度安排探究其內(nèi)涵。將私募基金明確界定為:私募基金屬于投資基金的一種,按照募集方式與公募基金相對(duì)應(yīng)區(qū)分。私募基金是指基金發(fā)起人根據(jù)特定的投資目的,以非公開方式向一定數(shù)量具有特定資格的特定對(duì)象募集資金并形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn),以投資組合方式進(jìn)行投資的一種追求高收益、承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。并從法律制度安排上介紹了契約型私募基金、公司型私募基金、合伙型私募基金的運(yùn)作方式及其共同的法律規(guī)制、法律監(jiān)管重點(diǎn)。 第二章從公平價(jià)值、效率價(jià)值、秩序價(jià)值等理論根源分析對(duì)私募基金投資者進(jìn)行嚴(yán)格限制的原因,并通過介紹現(xiàn)有成熟制度的法律安排,歸納出對(duì)私募基金投資者的資格限制主要體現(xiàn)在投資人數(shù)和投資者資金和投資經(jīng)驗(yàn)上。 第三章總體回顧評(píng)價(jià)了我國近十年來泛私募基金發(fā)展過程中法律制度的演進(jìn),提出實(shí)踐中對(duì)私募基金投資者資格的漠視及其危害。 第四章在分析建立私募基金投資者資格法律界定和監(jiān)管制度的立法難點(diǎn)問題基礎(chǔ)上對(duì)其提出具體建議。建議我國在現(xiàn)有法律法規(guī)和實(shí)踐探索的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善建立私募基金投資者的資格體系,將私募基金投資者界定為以下三類投資者:(1)合格的機(jī)構(gòu)投資者;(2)與發(fā)行人具有密切聯(lián)系,且打算在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)持有基金的法人及具有一定資產(chǎn)數(shù)量和成熟投資經(jīng)驗(yàn)的自然人;(3)私募基金的基金經(jīng)理。雖然募集人數(shù)不是私募基金規(guī)范的本質(zhì)要點(diǎn),但鑒于我國當(dāng)前私募基金市場(chǎng)的不成熟,私募基金的投資總?cè)藬?shù)仍應(yīng)有所限制,以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】：私募基金 投資者資格 法律監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：上海社會(huì)科學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：D922.28
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要2-3
• Abstract3-5
• 前言5-6
• 第一章 私募基金的內(nèi)涵探究6-16
• 第一節(jié) 私募基金的界定6-13
• 一、私募基金的準(zhǔn)確定義6-9
• 二、私募基金概念與相關(guān)概念比較9-13
• 第二節(jié) 私募基金的法律制度安排13-16
• 一、私募基金存在形式的法律安排13-14
• 二、法律規(guī)制及監(jiān)管體制14-16
• 第二章 私募基金投資者的資格要求16-23
• 第一節(jié) 嚴(yán)格限制私募基金投資者的理論根源16-18
• 一、公平價(jià)值16-17
• 二、效率價(jià)值17
• 三、秩序價(jià)值17-18
• 第二節(jié) 現(xiàn)有成熟制度的界定及監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)18-23
• 一、投資者人數(shù)限制18-19
• 二、投資者資格的限制19-20
• 三、對(duì)“機(jī)構(gòu)投資者”的特別信任20-23
• 第三章 我國對(duì)私募基金投資者規(guī)范的現(xiàn)狀23-33
• 第一節(jié) 現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)范狀況23-27
• 一、現(xiàn)行法律對(duì)投資者的規(guī)定24-26
• 二、現(xiàn)行規(guī)定的不完善之處26-27
• 第二節(jié) 實(shí)踐中對(duì)投資者資格的態(tài)度27-33
• 一、各歷史形態(tài)私募基金對(duì)投資者資格的態(tài)度27-30
• 二、漠視投資者資格所造成的現(xiàn)實(shí)弊端30-33
• 第四章 建議嚴(yán)格界定我國私募基金投資者33-48
• 第一節(jié) 界定投資者的立法難點(diǎn)問題33-39
• 一、投資者人數(shù)的確定標(biāo)準(zhǔn)33-35
• 二、投資者資格的確定標(biāo)準(zhǔn)35-38
• 三、在合格投資者中進(jìn)一步細(xì)分的標(biāo)準(zhǔn)38-39
• 第二節(jié) 界定投資者的立法原則及具體標(biāo)準(zhǔn)39-48
• 一、對(duì)投資者進(jìn)行界定的原則40-42
• 二、具體界定標(biāo)準(zhǔn)42-48
• 結(jié)束語48-49
• 參考文獻(xiàn)49-51
• 后記51

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 趙玉;;私募股權(quán)投資基金合格投資者規(guī)則[J];上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2012年04期

2 姜寬;;陽光私募基金的投資者保護(hù)研究[J];中國證券期貨;2012年09期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 李月太;房地產(chǎn)私募股權(quán)基金投資者權(quán)益保護(hù)研究[D];華東政法大學(xué);2011年

2 王樂;論我國私募基金法律制度的立法完善[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2011年

3 李阿鵬;我國私募基金募集法律問題研究[D];天津大學(xué);2010年

4 沈晨小園;私募股權(quán)基金合格投資者的法律界定[D];華東政法大學(xué);2009年

5 余順林;我國私募證券投資基金監(jiān)管制度研究[D];上海交通大學(xué);2009年

6 李憾怡;我國私募基金的法律監(jiān)管研究[D];中央民族大學(xué);2010年

7 粘志拓;我國私募基金監(jiān)管制度研究[D];中央民族大學(xué);2012年

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本文編號(hào)：798396