【摘要】：隨著經(jīng)濟資本市場不斷發(fā)達,公司成為商事組織中最常見的形態(tài)。從一開始的合伙企業(yè)制度到股份制公司再到上市公司,是公司類型的進化,也是公司類型多樣化的發(fā)展。上市公司有著龐大的融資市場,健全的信息披露制度,是公司組織的理想形態(tài),但站在公司歷史沿革的角度,現(xiàn)如今的資本市場尚未成熟,單一組織形式無法長久存續(xù),只有多樣化的公司組織形態(tài)才能滿足不同投資者在投資選擇上的偏好。股份公司項下也可以分為很多種,上述所提上市公司是指所公開發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。我們將達不到上市條件,其股份無法在交易所交易的股份公司統(tǒng)稱為非上市股份公司,非上市股份公司是在股份公司下作的區(qū)別于上市公司的非法律層面上的概念。而在非上市股份公司項下,又可以根據(jù)是否向公眾公開募集資金分為非上市公眾公司和非公眾股份公司。公眾與非公眾原本是英美法系中的公司核心分類,但鑒于我國立法中對公開發(fā)行股份作出的條件規(guī)定,導(dǎo)致公開發(fā)行的股份公司既可以是上市公司也可以是一部分非上市股份公司,故在非上市股份公司項下又作出非上市公眾公司與非公眾股份公司的分類。上市公司有《公司法》和《證券法》的規(guī)制,鑒于其上市交易的公開性質(zhì),對上市公司股份轉(zhuǎn)讓無法作出章程限制是學(xué)界和實踐中的一致意見;非上市公眾公司也在2012年9月出臺了相對應(yīng)的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》,承認了非上市公眾公司的類別地位,明確其股票公開轉(zhuǎn)讓,卻唯獨非公眾股份公司相關(guān)規(guī)范沒有建立。非公眾股份公司在結(jié)構(gòu)和規(guī)模上都更接近于有限責任公司,在性質(zhì)上,它既具有股份公司的開放性和流動性,這一性質(zhì)要求股份流轉(zhuǎn)的完全自由;又部分具有有限責任公司封閉性和人合性的特點,這一特點卻又要求股份結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定。股份是否能夠自由流轉(zhuǎn)的矛盾,最終沖突在股份轉(zhuǎn)讓限制能否納入公司自治——即章程規(guī)定之內(nèi)。章程是公司自治權(quán)實現(xiàn)的基礎(chǔ)。非公眾股份公司為了維持自身股份結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和公司人合性在章程中限制股份轉(zhuǎn)讓是基本的公司治理行為,但這一行為卻有可能損害股東轉(zhuǎn)讓股份的自由權(quán)利。章程限制規(guī)則在立法上處于空白,實踐中有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓與公司章程的矛盾糾紛也一直爭議不斷,立法的脫節(jié)導(dǎo)致司法上不能給出統(tǒng)一的踐行標準。因此,本文將著重對股份公司項下的非公眾公司股份轉(zhuǎn)讓的章程限制問題作出研究論述。首先,本文對章程限制股份轉(zhuǎn)讓的制度研究意在能夠解決實踐問題�，F(xiàn)實中,很多涉及股份轉(zhuǎn)讓章程限制的案件糾紛,各省市法官對此做出不同的判決意見,因此有必要對限制制度進行標準統(tǒng)一;再加上,實踐中章程對股份轉(zhuǎn)讓限制的規(guī)定多種多樣,有些章程限制是基于公司需要做出的合理限制,而有些是為了切斷股東退出路徑,將股東困在公司當中的明顯不合理限制以及處于中間地帶合理性、合法性都尚不明確的限制。對此,司法實踐有必要切實劃分章程限制的邊界,區(qū)分合理限制與不合理限制,在維護公司治理的同時尊重股東股份自由轉(zhuǎn)讓的原則;其次,章程限制股份轉(zhuǎn)讓的立法空白亟需填補。我國《公司法》對股份公司章程限制轉(zhuǎn)讓股份轉(zhuǎn)讓問題的規(guī)定尚不明確,第137條究竟是任意性規(guī)范還是強制性規(guī)范,理論界還存在爭議。章程對股份公司轉(zhuǎn)讓股份的途徑并沒有在立法上被堵死,在立法上承認股份轉(zhuǎn)讓的章程限制存在可能性。本文結(jié)構(gòu)共分為四個部分。第一部分是借由實踐中的案例,對實踐中存在的章程限制股份轉(zhuǎn)讓糾紛的問題加以歸納和總結(jié),發(fā)現(xiàn)實踐中同一問題判決結(jié)果的混亂,反映出當前非公眾股份公司股份轉(zhuǎn)讓章程限制制度的建立需求,由此引出本文的論點和后續(xù)的論證;第二部分是建立在比較法基礎(chǔ)上的對其他相關(guān)法律制度的借鑒和學(xué)習;美國、德國、英國和日本等國家和地區(qū)在公司分類和股份轉(zhuǎn)讓問題上的規(guī)定都較為成熟,我們可以通過對上述國家的相關(guān)法規(guī)的梳理,吸收適應(yīng)我國公司法基礎(chǔ)的股份轉(zhuǎn)讓限制制度,并加以完善改良,成為扎根于我國公司法之上的股份轉(zhuǎn)讓制度,維持非公眾股份公司內(nèi)部人合性和保護中小股東利益的平衡點;第三部分,主要是立足于我國股份轉(zhuǎn)讓理論以及立法規(guī)范、司法實踐,對章程限制股份轉(zhuǎn)讓制度在非公眾股份公司中設(shè)立的法理基礎(chǔ)進行論述。非公眾股份公司具有股東投資股東經(jīng)營的人合性特征。允許章程設(shè)置股份轉(zhuǎn)讓制度,在保證股東轉(zhuǎn)讓股份路徑的前提下,既是對公司自治的尊重,也是對股東利益和公司利益的平衡;第四部分是在前三部分的分析基礎(chǔ)上,對目前非公眾股份轉(zhuǎn)讓的反思和解決建議。公司法應(yīng)當重新審視有限責任公司與股份公司的二分公司類型,重視以公開與封閉為利益標準所作的二級分類,建立非上市股份公司分類下非公眾股份公司的股份轉(zhuǎn)讓限制制度;再者,統(tǒng)一司法裁判標準,建立相關(guān)司法解釋,立法與司法統(tǒng)一規(guī)范,解決股份轉(zhuǎn)讓限制糾紛,提高公司運行效率的同時兼顧投資者利益的保護。
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：D922.291.91

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 吳建斌;;股份轉(zhuǎn)讓自由原則再審視[J];南京大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)·人文科學(xué)·社會科學(xué));2015年03期

2 劉沛佩;;非上市公眾公司概念拷問下的公司形態(tài)改革[J];安徽大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2015年02期

3 甘培忠;歐陽澤蔓;;股份有限公司章程限制股份轉(zhuǎn)讓法律問題分析[J];法律適用;2015年02期

4 劉沛佩;;非上市公眾公司:定位、立法改革與轉(zhuǎn)板機制[J];南方金融;2014年11期

5 王湘淳;;區(qū)分《公司法》中強制性規(guī)范與任意性規(guī)范之路徑[J];黑龍江省政法管理干部學(xué)院學(xué)報;2014年06期

6 蔡元慶;;股份有限公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制[J];暨南學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2013年03期

7 趙莉;;公司章程限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合理性審查[J];法學(xué)雜志;2012年09期

8 孫遠輝;徐江;;股份公司章程限制股份轉(zhuǎn)讓的經(jīng)濟學(xué)分析——兼談《公司法》第138條之完善[J];北京交通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2012年03期

9 劉小勇;;論股份有限公司與有限責任公司的統(tǒng)合——日本及其他外國法關(guān)于公司類型的變革及啟示[J];當代法學(xué);2012年02期

10 王保樹;;公司法律形態(tài)結(jié)構(gòu)改革的走向[J];中國法學(xué);2012年01期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 鐘瑞棟;民法中的強制性規(guī)范[D];廈門大學(xué);2007年

2 宋良剛;有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題研究[D];中國政法大學(xué);2004年

本文編號：2795345