【摘要】：我國證券市場中發(fā)生的操縱行為在近年呈現(xiàn)出爆發(fā)增長的趨勢,隨著監(jiān)管的變化,市場操縱的行為手段也在變得愈發(fā)隱蔽和復(fù)雜。交易型市場操縱行為因其行為方式通常是通過市場交易實(shí)現(xiàn),操縱行為往往會混雜在市場“噪音”中,這就使得區(qū)分證券市場中的正常交易行為與交易型操縱行為變得極為困難,對證券市場中的交易型操縱行為的界定標(biāo)準(zhǔn)相較其他類型的操縱也就更為模糊,因此給立法和執(zhí)法帶來了重大的挑戰(zhàn)。基于此,本文在對我國現(xiàn)行的證券法律體系中交易型操縱市場行為進(jìn)行分析后,參考國外立法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),對認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行總結(jié)研究,從認(rèn)定路徑和證明標(biāo)準(zhǔn)兩方面進(jìn)行梳理和總結(jié),提出相應(yīng)的見解和意見,以期完善我國對于交易型操縱市場行為的監(jiān)管。本文分為三個(gè)部分對交易型操縱市場行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行闡釋與分析:第一部分是交易型操縱市場行為的概述。在這部分中首先對這一行為進(jìn)行了界定,從其上位概念操縱行為入手,根據(jù)學(xué)理和實(shí)踐中的劃分標(biāo)準(zhǔn),界定出本文研究對象交易型操縱市場行為,并且與其他類型的操縱行為進(jìn)行了辨析。交易型操縱市場行為這一集合概念需要代入到我國的證券法語境中才有現(xiàn)實(shí)的意義,因此結(jié)合我國證券法的相關(guān)規(guī)定確定了我國證券法體系下的交易型操縱,為進(jìn)一步的研究打下基礎(chǔ)。在這一部分的最后筆者結(jié)合行為的性質(zhì)和特征,具體分析了交易型操縱行為產(chǎn)生的動因。第二部分承接上文中界定出的我國現(xiàn)行證券法律體系中交易型操縱市場行為的具體類型,從條文規(guī)定入手,結(jié)合國外的立法經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定分析。在對具體行為分析的過程中提煉出行為認(rèn)定的關(guān)鍵點(diǎn),并且結(jié)合證監(jiān)會已公開的處罰決定深入研究這些認(rèn)定要點(diǎn)。具體來說主要分析了連續(xù)交易操縱、約定交易操縱、洗售操縱和虛假申報(bào)操縱這四種交易型操縱行為。這些認(rèn)定的要點(diǎn)涉及到行為構(gòu)成要件中的主觀目的、行為主體、行為模式以及行為后果這四個(gè)方面。在最后一部分中,首先根據(jù)前文界定框架下交易型操縱行為的具體分析,從不同交易型操縱行為構(gòu)成要件的差異性和關(guān)鍵要件認(rèn)定的困難點(diǎn)對交易型操縱市場行為認(rèn)定的難點(diǎn)進(jìn)行了分析,以供下一步針對性的解決問題。面對這些認(rèn)定中的難題,本文從認(rèn)定路徑以及證明標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)角度厘定認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在認(rèn)定路徑部分提出我國在認(rèn)定路徑的選擇中應(yīng)當(dāng)結(jié)合主觀路徑與客觀路徑,從客觀路徑入手演進(jìn)至主觀路徑,最終完成認(rèn)定;在證明標(biāo)準(zhǔn)分析部分提出行為后果以及主觀意圖的認(rèn)定需要借助能夠明確量化的指標(biāo)再結(jié)合特殊情形下的證明責(zé)任分配完成認(rèn)定證明。
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：D922.287

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 荊長玉;證券操縱行為的法律規(guī)制研究[D];吉林大學(xué);2012年

2 胡華勇;從行為特征角度論股票市場操縱行為之有效監(jiān)管[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2004年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 陳懇;論操縱證券、期貨市場罪的認(rèn)定[D];上海大學(xué);2014年

2 仲偉光;操縱證券市場行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)研究[D];中國政法大學(xué);2009年

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本文編號：2696260