發(fā)布時間：2017-08-23 10:12

  本文關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金相關(guān)法律規(guī)制初探

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【摘要】：自從1984年我國引進風(fēng)險投資概念至今,私募股權(quán)投資已經(jīng)經(jīng)歷了三十多年起起落落的發(fā)展。2001年之后,隨著各項優(yōu)惠政策的出臺,投資者與資金的聯(lián)系越來越緊密。私募股權(quán)基金市場也受政策的直接影響,募資門檻不斷放開,退出渠道更為通暢,投資主體愈加多元。私募股權(quán)基金已成為極為重要的投資工具。 與之相對應(yīng)的卻是我國對于私募股權(quán)基金的法律監(jiān)管仍處于起步階段,相關(guān)制度只能散見于我國《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《證券法》及《信托法》等法律法規(guī)中,這些籠統(tǒng)的政策規(guī)定并不能解決私募股權(quán)基金的核心問題。 本文針對當(dāng)前私募股權(quán)基金發(fā)展迅猛與監(jiān)管缺位矛盾凸顯的現(xiàn)狀,以完善私募股權(quán)基金立法為出發(fā)點進行研究。首先,系統(tǒng)闡述了私募股權(quán)基金的基本概念,通過與相關(guān)法律概念比較,分別分析其不同組織形式下的內(nèi)涵與特征。然后,通過比較研究方法,總結(jié)介紹美國、英國、亞太等私募股權(quán)基金發(fā)展中的成功經(jīng)驗和監(jiān)管制度,并結(jié)合對我國私募股權(quán)基金立法現(xiàn)狀的分析研究,力圖構(gòu)建適合我國國情的監(jiān)管體系。當(dāng)前,我國私募股權(quán)基金在募集環(huán)節(jié)、信息披露、退出環(huán)節(jié)都存在一定的制度障礙。監(jiān)管思路仍不明朗,多頭監(jiān)管問題嚴(yán)重。建議在肯定政府主導(dǎo)的監(jiān)管思路的前提下,進一步提高自律組織地位,充分調(diào)動市場活力。同時,確立發(fā)起人監(jiān)管、合格投資者、產(chǎn)權(quán)交易等制度,逐步出臺信息披露等方面的細則。 《證券投資基金法》經(jīng)過多年討論終于在2013年出臺,但私募股權(quán)基金仍未被納入其中統(tǒng)一立法,這意味著它仍將游走于監(jiān)管的灰色地帶,這無論對于我國私募股權(quán)基金市場亦或整個經(jīng)濟大環(huán)境而言都極為不利。本文旨在通過研究,為私募股權(quán)基金完善立法提供自己粗淺的思考和建議,以進一步促進我國私募股權(quán)基金規(guī)范發(fā)展,發(fā)揮其對經(jīng)濟和社會的正面促進作用。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán)基金 監(jiān)管 法律規(guī)制
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：D922.287
【目錄】：

• 摘要8-9
• Abstract9-10
• 第一章 私募股權(quán)基金概述10-16
• 第一節(jié) 私募股權(quán)基金定義、組織形式及特征10-13
• 一、私募股權(quán)基金的定義10
• 二、私募股權(quán)基金的組織形式10-12
• 三、私募股權(quán)基金的特征12-13
• 第二節(jié) 私募股權(quán)基金與相關(guān)概念比較13-16
• 一、私募股權(quán)基金與私募基金13-14
• 二、私募股權(quán)基金與私募證券基金14
• 三、私募股權(quán)基金與風(fēng)險投資基金14-16
• 第二章 海外私募股權(quán)基金法律規(guī)制16-22
• 第一節(jié) 美國私募股權(quán)基金法律規(guī)制16-18
• 一、美國私募股權(quán)基金發(fā)展簡介16
• 二、美國私募股權(quán)基金監(jiān)管規(guī)制16-18
• 第二節(jié) 英國私募股權(quán)基金法律規(guī)制18-20
• 一、英國私募股權(quán)基金發(fā)展簡介18
• 二、英國私募股權(quán)基金監(jiān)管規(guī)制18-20
• 第三節(jié) 亞太私募股權(quán)基金法律規(guī)制20-22
• 一、日本私募股權(quán)基金發(fā)展及監(jiān)管規(guī)制20
• 二、臺灣、香港地區(qū)私募股權(quán)基金發(fā)展及監(jiān)管規(guī)制20-22
• 第三章 我國私募股權(quán)基金發(fā)展及立法現(xiàn)狀22-25
• 第一節(jié) 境外私募股權(quán)基金的發(fā)展22-23
• 第二節(jié) 本土私募股權(quán)基金的發(fā)展23
• 第三節(jié) 我國私募股權(quán)基金立法現(xiàn)狀23-25
• 第四章 我國私募股權(quán)基金監(jiān)管現(xiàn)狀及存在問題25-31
• 第一節(jié) 監(jiān)管思路尚不明朗25-26
• 一、監(jiān)管模式仍不明確25-26
• 二、多頭監(jiān)管問題嚴(yán)重26
• 第二節(jié) 募集環(huán)節(jié)制度缺失26-28
• 一、設(shè)立主體即發(fā)起人制度尚需完善27
• 二、合格投資者制度仍為空白27-28
• 第三節(jié) 信息披露制度尚不明晰28
• 第四節(jié) 退出環(huán)節(jié)存在制度障礙28-31
• 一、境內(nèi)IPO29
• 二、境外IPO29-30
• 三、清算制度30-31
• 第五章 立法建議31-34
• 一、納入統(tǒng)一立法31
• 二、確定監(jiān)管思路與機構(gòu)31-32
• 三、確立合格投資人制度32-33
• 四、完善信息披露制度33
• 五、完善退出制度33-34
• 結(jié)論34-35
• 參考文獻35-37
• 致謝37-38
• 學(xué)位論文評閱及答辯情況表38

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本文編號：724436