本文關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)論文，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

第1篇：當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與調(diào)控建議

摘要：當(dāng)前，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的背景發(fā)生了深刻的變化，由此帶來了諸多風(fēng)險(xiǎn)，這也決定了經(jīng)濟(jì)放緩的趨勢(shì)將不是短期現(xiàn)象與此同時(shí)，越是進(jìn)入經(jīng)濟(jì)減速期，尋找經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)的任務(wù)就越迫切。未來一個(gè)時(shí)期，擴(kuò)大消費(fèi)是關(guān)鍵所在。應(yīng)牢牢把握消費(fèi)演進(jìn)規(guī)律，引導(dǎo)科學(xué)健康消費(fèi)，并以文化的繁榮推動(dòng)消費(fèi)革命，積極培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)。而且根據(jù)國(guó)家發(fā)改委宏觀研究院課題組的研究，未來我國(guó)仍具備繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的良好條件，為此，一定要深入認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出矛盾和問題，繼續(xù)保持政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，增強(qiáng)政策的前瞻性、針對(duì)性和有效性，切實(shí)處理好速度、結(jié)構(gòu)、價(jià)格之間的關(guān)系，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)；調(diào)控

一、我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的外部條件分析

（一）國(guó)際環(huán)境的不確定性上升世界經(jīng)濟(jì)雖然有望保持溫和的復(fù)蘇勢(shì)頭，但世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的一些風(fēng)險(xiǎn)性因素也不可忽視。美國(guó)雖然在最后時(shí)刻達(dá)成了提高政府債務(wù)上限的協(xié)議，避免了債務(wù)直接違約，但經(jīng)歷此波折后，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)國(guó)債的信心下降，美國(guó)國(guó)債被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)歷史性地降低信用等級(jí)，對(duì)全球金融市場(chǎng)造成沖擊，美國(guó)債務(wù)問題將更加復(fù)雜。歐盟主權(quán)債務(wù)危機(jī)仍在發(fā)展。日本傘年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)則仍受地震困擾，如果應(yīng)對(duì)不好仍會(huì)影響日本的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。

全球經(jīng)濟(jì)失衡的背景正在轉(zhuǎn)變，工業(yè)和出口增長(zhǎng)難以恢復(fù)以往速度。長(zhǎng)期以來，尤其是美國(guó)逐步經(jīng)歷"去工業(yè)化"轉(zhuǎn)向"金融服務(wù)化"的產(chǎn)業(yè)演變過程中，伴隨著其長(zhǎng)期低利率的寬松政策，導(dǎo)致以負(fù)債方式進(jìn)行過度消費(fèi)的問題日益嚴(yán)重。但美國(guó)并未因此而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)崩潰，這主要是由于存在愿意出口給它并愿意為其融資的國(guó)家。只不過近幾十年來，這些國(guó)家由原來的德國(guó)和日本，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊?guó)。在此基礎(chǔ)上，就形成并維系了"一方是消費(fèi)的積累，一方是生產(chǎn)和出口的積累"這一"山峰之頂"的危險(xiǎn)平衡。這一平衡本質(zhì)上卻是全球經(jīng)濟(jì)失衡的核心內(nèi)容之一。

在這一全球經(jīng)濟(jì)失衡的背景下，我國(guó)逐步明確了出口導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略，以參與"國(guó)際大循環(huán)"的方式實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和趕超。效果是明顯的，口貿(mào)易量以20%一30%的年均增速增長(zhǎng)，由于工業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局更多地瞄準(zhǔn)外需，有近一半的工業(yè)品服務(wù)于出口，工業(yè)化進(jìn)程也得到了突飛猛進(jìn)的推動(dòng)。

然而，全球經(jīng)濟(jì)失衡的格局正在改變。在經(jīng)歷了2016年"百年不遇"的金融危機(jī)之后，經(jīng)濟(jì)失衡的矛盾被越來越充分地暴露出來。以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家，也意識(shí)到了調(diào)整經(jīng)濟(jì)失衡的格局對(duì)其長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的重要性。這是危機(jī)對(duì)失衡進(jìn)行的強(qiáng)制性調(diào)整，具體表現(xiàn)為：美國(guó)因個(gè)人"去債務(wù)化"必須要縮減消費(fèi)，因提高就業(yè)水平必須要重拾"再工業(yè)化"戰(zhàn)略并提出了一輪又一輪形式各異的貿(mào)易保護(hù)政策。這一背景的變化無疑是深刻的。我國(guó)近幾十年，工業(yè)品生產(chǎn)能力之所以能夠急速擴(kuò)張，并非國(guó)內(nèi)消費(fèi)力量使然，而主要是建立在全球經(jīng)濟(jì)失衡格局下，產(chǎn)品被龐大外需所消化在全球經(jīng)濟(jì)失衡逐步調(diào)整的大背景下，我國(guó)出口將難以繼續(xù)高速增長(zhǎng)，而相應(yīng)的生產(chǎn)能力則會(huì)出現(xiàn)過剩。因此，從這一意義上，我國(guó)經(jīng)濟(jì)必須要經(jīng)歷一個(gè)"去產(chǎn)能化"的過程，而與這一過程相伴的是，工業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的減速。

（二）世界經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)保持溫和復(fù)蘇自2016年全球金融危機(jī)以來，雖然經(jīng)歷了一些起伏，但全球經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)已基本確立。2016年一季度美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值按年率增長(zhǎng)0、4%，企業(yè)效益指標(biāo)表現(xiàn)良好，這預(yù)示下半年美國(guó)經(jīng)濟(jì)上行仍有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇整體強(qiáng)于市場(chǎng)預(yù)期，一季度，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)比增長(zhǎng)0、8%，同比增長(zhǎng)2、5%。創(chuàng)2016年第三季度以來的最高水平。其中德、法經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)尤其強(qiáng)勁，同比分別增長(zhǎng)4皇%和2、2%�？傮w判斷世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭盡管低于預(yù)期，復(fù)蘇的過程也會(huì)出現(xiàn)反復(fù)，但出現(xiàn)劇烈波動(dòng)仍屬于小概率事件。

這將在總體上為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供較為穩(wěn)定的外部環(huán)境。

二、我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部條件分析

（一）我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力依然較為強(qiáng)勁雖然上半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)溫和放緩的趨勢(shì)，但工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、收入增長(zhǎng)等經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支撐力量并沒有發(fā)生變化，企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的能動(dòng)性較強(qiáng)。目前，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)良好，價(jià)格調(diào)控總體有效，市場(chǎng)供應(yīng)得到較好保障，社會(huì)需求基本穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)調(diào)整積極推進(jìn)，重點(diǎn)改革繼續(xù)深化，社會(huì)保障體系進(jìn)一步健全，人民生活水平持續(xù)提高。

（二）信貸質(zhì)量總體風(fēng)險(xiǎn)可控在刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的過程中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也存在一些風(fēng)險(xiǎn)性因素，其中比較突出的是地方政府融資平臺(tái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)增速放緩過程中，這些風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)集中顯現(xiàn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)"硬著陸"，是人們普遍關(guān)心的問題。綜合現(xiàn)有各方面的情況看，目前我國(guó)在這方面的風(fēng)險(xiǎn)是可控的。根據(jù)國(guó)家審計(jì)署的報(bào)告，我國(guó)地方政府債務(wù)余額與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總額和地方政府財(cái)力的比率均在國(guó)際公認(rèn)的安全線以內(nèi)，采取適當(dāng)?shù)恼叽胧┦峭耆梢曰獾摹?/p>

（三）房地產(chǎn)"非理性繁榮"的背景正在轉(zhuǎn)變相關(guān)產(chǎn)能面臨過剩風(fēng)險(xiǎn)。為了遏制房?jī)r(jià)過快上漲，促進(jìn)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展，并更好地滿足廣大人民群眾住房需求。近年來我國(guó)政府實(shí)施了一系列嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策，盡管前幾輪調(diào)控效果并不明顯，但白實(shí)施"限購"和大規(guī)模保障性住房建設(shè)以來，房地產(chǎn)市場(chǎng)的"非理性繁榮"在一定程度上得到了遏制，投機(jī)性需求正在逐步被"趕出市場(chǎng)"。而且，近期多地出現(xiàn)的"微調(diào)"、"放松"政策，均被叫停。在這一背景下，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，近年來采礦、鋼鐵、有色、建材等諸多與房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展是建立在房地產(chǎn)市場(chǎng)"非理性繁榮"的基礎(chǔ)上，為了適應(yīng)這一"繁榮"而形成的巨大產(chǎn)能。這些生產(chǎn)能力，在房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸理性的過程中，顯然存在著大量過剩的風(fēng)險(xiǎn)。目前，這些行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的"去庫存化"特點(diǎn)，然而，未來面臨的將是更加痛苦的"去產(chǎn)能化"過程。從這一意義上，房地產(chǎn)業(yè)及其相關(guān)行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)部門增長(zhǎng)的放緩并非短期現(xiàn)象。

（四）土地收入快速膨脹的背景正在轉(zhuǎn)變地方政府融資能力不足將導(dǎo)致投資整體減速或財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，固定資產(chǎn)投資是決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最核心部分，同時(shí)也是引發(fā)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的重要原因。從行業(yè)的角度看，投資占比最大的行業(yè)主要有i大類，即制造業(yè)投資、房地產(chǎn)投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資，近年來大行業(yè)合計(jì)占比持續(xù)保持在81%左右。

（五）影響通脹的不利因素仍然較多下半年，我國(guó)通脹形勢(shì)仍面臨著國(guó)際局勢(shì)和國(guó)際流動(dòng)性過剩等多方面因素影響，還存在著較大的不確定性，這給宏觀政策的操作帶來一定難度。

（六）一些地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大今年上半年，主要能源、原材料價(jià)格高位波動(dòng)并向下游傳導(dǎo)，企業(yè)融資、用工成本增加，部分地區(qū)勞動(dòng)力工資上漲，給企業(yè)尤其是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定困難。

（七）結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排任務(wù)依然很重從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，2016年完成節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能和遏制產(chǎn)能過剩行業(yè)肓目擴(kuò)張、推進(jìn)企業(yè)兼并重組等結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)，仍任重而道遠(yuǎn)。

（八）勞動(dòng)力和資源成本長(zhǎng)期處于低水平的背景正在轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將面臨高成本阻礙風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)主要依托于低廉而充裕的勞動(dòng)力和人為壓低的資源要素價(jià)格。在這一背景下，形成了大量的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和"兩高一資"產(chǎn)業(yè)，這一方面使得我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期處于低端鏈條，另一方面極大地透支了資源環(huán)境的承載力。

隨著人口結(jié)構(gòu)的逐步變化，勞動(dòng)力市場(chǎng)現(xiàn)了一些新的情況，2016年、2016年、2016年一直到當(dāng)前，接連出現(xiàn)勞動(dòng)力供給緊張的現(xiàn)象，而且出現(xiàn)的頻率提高程度擴(kuò)大。這就意味著廉價(jià)勞動(dòng)力"無限供給"的時(shí)代可能已經(jīng)過去，"劉易斯拐點(diǎn)"即將到來。勞動(dòng)力出現(xiàn)短缺的原因很復(fù)雜，但解決辦法恐怕有一條是必須的，即增加工資。勞動(dòng)力成本在近年來也出現(xiàn)了明顯提升，導(dǎo)致了原來布局在東部沿海地區(qū)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，不得不向中部進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這也是我國(guó)產(chǎn)業(yè)空間布局調(diào)整過程中難以避免的過程。

三、對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的建議

（一）保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性一方面，要繼續(xù)加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。另一方面，針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一些新問題、新情況，考慮到政策的滯后效應(yīng)及全球復(fù)蘇進(jìn)程的復(fù)雜性和不確定性，宏觀經(jīng)濟(jì)政策要更有前瞻性、針對(duì)性和有效性，要把握好宏觀調(diào)控的方向、力度和節(jié)奏。

（二）綜合治理物價(jià)過快上漲物價(jià)上漲較快仍是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最突出的矛盾和問題之一，必須多管齊下綜合治理。要堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，消除通脹的貨幣條件。要通過擴(kuò)大財(cái)政支出、提高補(bǔ)貼、結(jié)構(gòu)性減稅等措施，降低生產(chǎn)流通成本、減輕企業(yè)和個(gè)人負(fù)擔(dān)、提高對(duì)低收人群體的轉(zhuǎn)移支付力度，從而保障供給、緩解物價(jià)上漲壓力并把通脹的負(fù)面影響降至最小。

（三）繼續(xù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變要進(jìn)一步加大落后產(chǎn)能淘汰和節(jié)能減排的政策力度。要抓住當(dāng)前有利時(shí)機(jī)，加快建立產(chǎn)業(yè)退出機(jī)制，促進(jìn)落后生產(chǎn)能力有序退。與此同時(shí)，還要著力培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)，加快重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和技術(shù)改造，進(jìn)一步加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及科技含量高、市場(chǎng)需求潛力大的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的支持力度，盡快形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第2篇：試論多層次、多角度分析歐債危機(jī)爆發(fā)的原因

論文摘要繼美國(guó)次貸危機(jī)之后，2016年末歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大沖擊。歐債危機(jī)不同于以往的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，它是政府信用的危機(jī)。這場(chǎng)危機(jī)的爆發(fā)雖然存在偶然因素，但是仔細(xì)分析，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，歐債危機(jī)的爆發(fā)是必然的。歐債危機(jī)是多重原因共同作用的結(jié)果。本文先運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，分別從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、外部因素、歐元區(qū)制度、歷史原因、社會(huì)福利制度多個(gè)層次進(jìn)行分析，再從馬克思一體化理論和貨幣理論兩個(gè)全新的視角，嘗試剖析歐債危機(jī)爆發(fā)的原因。

論文關(guān)鍵詞歐債危機(jī)；宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)；一體化理論；貨幣化理論

2016年11月希臘新總理上臺(tái)后，發(fā)現(xiàn)上屆政府隱瞞了真實(shí)的財(cái)政狀況，惠譽(yù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪等信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)隨之下調(diào)了希臘政府的主權(quán)信用評(píng)級(jí)。2016年4月，標(biāo)準(zhǔn)普爾將希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)進(jìn)一步下調(diào)至垃圾級(jí)別，從而拉開了歐債危機(jī)的序幕。此后，葡萄牙、西班牙、愛爾蘭、意大利等國(guó)的主權(quán)信用評(píng)級(jí)也被相繼下調(diào)。2016年9月，穆迪調(diào)低了法國(guó)兩家銀行的信用評(píng)級(jí)，歐債危機(jī)由歐元區(qū)邊緣國(guó)家向核心國(guó)家蔓延，歐洲乃至全球經(jīng)濟(jì)都造成了嚴(yán)重影響，市場(chǎng)擔(dān)憂情緒不斷升級(jí)。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)角度

（一）歐洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)問題

眾所周知，歐債危機(jī)始于希臘，接著在葡萄牙、西班牙等國(guó)也出現(xiàn)主權(quán)信用危機(jī)。這些國(guó)家自身結(jié)構(gòu)存在問題和經(jīng)濟(jì)的失調(diào)直接導(dǎo)致了危機(jī)的爆發(fā)�？傮w來看，一方面，這些歐洲國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡，缺乏“生產(chǎn)性”，即國(guó)家的工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化；另一方面人口結(jié)構(gòu)不平衡，人口老齡化加劇，增加了財(cái)政負(fù)擔(dān)。以希臘為例，希臘經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)脆弱，以旅游業(yè)、農(nóng)業(yè)和航運(yùn)業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)，過于單一、集中，而制造業(yè)基礎(chǔ)十分薄弱，電器、汽車和船舶等工業(yè)品嚴(yán)重依賴進(jìn)口，經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存度很高。2016年服務(wù)業(yè)占GDp比重達(dá)52、57%，而工業(yè)占GDp的比重僅為14、62%。同時(shí)，政府從國(guó)外借來的資金主要用于公共福利支出而不是用于發(fā)展經(jīng)濟(jì)，資金的邊際產(chǎn)出很低。低效率的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和增長(zhǎng)動(dòng)力的衰退，終究不能用國(guó)家債務(wù)來彌補(bǔ)，所以導(dǎo)致了危機(jī)的出現(xiàn)，即使是歐元區(qū)核心國(guó)家也不能幸免。

（二）三大評(píng)級(jí)公司的不公正評(píng)級(jí)

從歐債危機(jī)爆發(fā)到在整個(gè)歐元區(qū)蔓延的過程中，國(guó)際三大評(píng)級(jí)公司在其中扮演的角色不容忽視。標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)均下調(diào)希臘政府的主權(quán)信用評(píng)級(jí)是這次危機(jī)的導(dǎo)火線。接著，在發(fā)布?xì)W元區(qū)諸國(guó)償債高峰危機(jī)警示的非常時(shí)期，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)降低其信用等級(jí)；在國(guó)際社會(huì)和歐盟出臺(tái)了相應(yīng)救助方案后，受援國(guó)家制定改革計(jì)劃時(shí)，三大機(jī)構(gòu)又進(jìn)一步降低了受援國(guó)主權(quán)債務(wù)的信用等級(jí)。聯(lián)系之前美國(guó)次貸危機(jī)中三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)，不得不對(duì)其評(píng)級(jí)的公正性產(chǎn)生質(zhì)疑。因此在歐洲市場(chǎng)上占有重要地位的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的并不公正的評(píng)級(jí)，加劇了危機(jī)的惡化，對(duì)危機(jī)的升級(jí)有推波助瀾之嫌。

（三）歐元區(qū)內(nèi)部制度問題

歐元區(qū)是指歐洲聯(lián)盟成員中使用歐盟的統(tǒng)一貨幣——歐元的國(guó)家區(qū)域。1999年1月1日，歐盟國(guó)家開始實(shí)行單一貨幣歐元和在實(shí)行歐元的國(guó)家實(shí)施統(tǒng)一貨幣政策。2002年7月，歐元成為歐元區(qū)唯一的合法貨幣。歐元區(qū)內(nèi)部存在著諸多不平衡的問題。

首先，歐元區(qū)的成立本身就潛藏著分裂的隱患。歐元貨幣體系涉及多個(gè)歐洲國(guó)家的利益。這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政治結(jié)構(gòu)等存在差異，僅靠歐洲中央銀行調(diào)控貨幣政策，缺乏其他行政力量控制，必然會(huì)導(dǎo)致利益分配不公。當(dāng)各國(guó)發(fā)生利益沖突時(shí)，歐元體系自然難以維系。歐債危機(jī)的爆發(fā)，讓世界都看到了這一點(diǎn)。

其次，歐元區(qū)缺乏有效的制度或機(jī)制遏制國(guó)家間的“劫貧濟(jì)富”的局面。歐元區(qū)各國(guó)沒有獨(dú)立的貨幣政策，沒有利率自主權(quán)，也沒有調(diào)控匯率的能力。而不同國(guó)家有不同的經(jīng)濟(jì)地位和不同的利益訴求，采取的統(tǒng)一的匯率相當(dāng)于各成員國(guó)的平均匯率水平。對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的德國(guó)等國(guó)家而言，匯率被低估，從而有利于出口；但對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱的希臘等國(guó)家，出口則受到壓制。這就會(huì)導(dǎo)致“富者愈富，窮者愈窮”的惡性循環(huán)，使歐元區(qū)內(nèi)部存在著財(cái)富由窮國(guó)向富國(guó)轉(zhuǎn)移的機(jī)制。但因歐元區(qū)沒有形成一套對(duì)沖機(jī)制，最終導(dǎo)致歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國(guó)家不堪重負(fù)，率先出現(xiàn)問題。

最后，歐元區(qū)制度僵硬，實(shí)行統(tǒng)一的貨幣政策和統(tǒng)一的匯率調(diào)整，這是歐元區(qū)面臨的核心問題之一。統(tǒng)一的貨幣政策難以同時(shí)兼顧各國(guó)的需求，只能偏向經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟的德國(guó)等國(guó)，而使得邊緣國(guó)家的經(jīng)濟(jì)逐步惡化，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高通脹、低增長(zhǎng)現(xiàn)象。例如2002年，歐洲中央銀行多次降低利率，實(shí)施擴(kuò)張貨幣政策，使得德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速而導(dǎo)致愛爾蘭等國(guó)原本很高的通貨膨脹率進(jìn)一步升高。

（四）歷史原因：希臘從開始加入歐元區(qū)時(shí)就不滿足要求

德國(guó)總理默克爾曾指出，“歐債危機(jī)并非一夜之間形成的，而是幾十年錯(cuò)誤積累的結(jié)果”。這就是說，歐債危機(jī)的爆發(fā)是歷史原因的積淀所致。關(guān)于歐債危機(jī)的歷史原因，主要包含兩點(diǎn)：

其一，希臘等國(guó)加入歐元區(qū)時(shí)潛藏的危機(jī)。歐元區(qū)成立之初，歐洲各國(guó)在短期利益驅(qū)使下，通過各種手段修改財(cái)政數(shù)據(jù)，加入歐元貨幣體系，如希臘2001年希臘為加入歐元區(qū)時(shí)，使用“貨幣掉期交易”方式，使賬面上的10億歐元債務(wù)暫時(shí)消失，留下了10年償還90億歐元的債務(wù)，為危機(jī)埋下伏筆。為維護(hù)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，減小風(fēng)險(xiǎn)，歐盟《穩(wěn)定與發(fā)展公約》規(guī)定：各成員國(guó)的財(cái)政赤字不得超過本國(guó)GDp總量的3%，債務(wù)規(guī)模不得超過本國(guó)GDp總量的60%。但2016年11月，新上任的希臘總理帕潘德里歐宣布，前希臘總理公布的2016年政府赤字占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重應(yīng)由3、7%上調(diào)至12、5%，公共債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重上調(diào)為113%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》規(guī)定的比例。

其二，歐債危機(jī)是金融危機(jī)的后遺癥。學(xué)術(shù)界有大量研究表明：歐債危機(jī)與金融危機(jī)存在著內(nèi)在聯(lián)系。在金融危機(jī)中，歐盟實(shí)施積極的財(cái)政政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施救援，使得財(cái)政預(yù)算支出水平和赤字規(guī)模大幅上升。而但金融危機(jī)的陰霾還未散盡，擴(kuò)張的財(cái)政政策導(dǎo)致的財(cái)政赤字已誘發(fā)了政府主權(quán)債務(wù)危機(jī)。Reinhart和Rogoff（2016）分析出全球金融危機(jī)到歐洲債務(wù)危機(jī)的傳導(dǎo)機(jī)制：首先是私人債務(wù)的激增導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，政府為盡快從危機(jī)中走出，采取擴(kuò)張性的財(cái)政政策，造成主權(quán)債務(wù)危機(jī)。

（五）高福利增加了財(cái)政負(fù)擔(dān)

隨著歐洲一體化的深入，加上高福利是各政黨競(jìng)爭(zhēng)上臺(tái)籌碼，一些歐元區(qū)的邊緣國(guó)家在社會(huì)福利方面逐漸向德國(guó)等核心國(guó)家看齊。這些國(guó)家并沒有敦實(shí)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為支撐，卻要努力維持較高的社會(huì)福利水平，政府支出和債務(wù)不斷加大。當(dāng)借債的規(guī)模不斷膨脹，而國(guó)家卻無力償還債務(wù)時(shí)，便產(chǎn)生了主權(quán)債務(wù)危機(jī)。

二、一體化理論角度

從馬克思恩格斯的一體化思想出發(fā)，歐元區(qū)的成立本身就是一種一體化的異化。馬克思恩格斯設(shè)想的一體化有三個(gè)條件：生產(chǎn)發(fā)展、制度協(xié)調(diào)和意識(shí)認(rèn)同。在生產(chǎn)發(fā)展方面，最先爆發(fā)債務(wù)危機(jī)的希臘等國(guó)，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，在金融危機(jī)刺激下支柱產(chǎn)業(yè)也嚴(yán)重萎縮，生產(chǎn)力水平很難適應(yīng)歐元區(qū)的發(fā)展水平；在制度方面，歐元區(qū)結(jié)構(gòu)特殊，有統(tǒng)一的貨幣政策和分散的財(cái)政政策，同時(shí)又缺乏統(tǒng)一的政治聯(lián)盟作為保障，各個(gè)國(guó)家的利益爭(zhēng)論不斷，在沒有政治聯(lián)盟的情況下建立貨幣聯(lián)盟，顯得本末倒置；在意識(shí)認(rèn)同方面，歐元區(qū)各成員國(guó)從本國(guó)利益考慮，分別設(shè)立不同的政策目標(biāo)，并不存在意識(shí)的趨同。因此，歐元區(qū)一體化并不滿足馬克思恩格斯所設(shè)想的“生產(chǎn)—制度—意識(shí)”三大條件。異化的一體化使得歐債危機(jī)爆發(fā)后，迅速在歐元區(qū)擴(kuò)散蔓延。

三、貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)角度

歐債危機(jī)是虛擬性貨幣時(shí)代，政府以實(shí)體性貨幣理論去求解虛擬性貨幣問題的后果。從歷史到現(xiàn)在，各國(guó)政府都奉行傳統(tǒng)的貨幣理論——實(shí)體性貨幣理論。但是，從布雷頓森林體系崩潰后，世界各國(guó)的貨幣都進(jìn)入了虛擬化的時(shí)代。如果人們還是按照實(shí)體性貨幣理論去認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，自然會(huì)刻舟求劍。歐洲各國(guó)為了使民眾免受金融危機(jī)沖擊下的貨幣貶值帶來的損失，不斷地發(fā)債，加大各種民生補(bǔ)貼，最終導(dǎo)致政府債臺(tái)高筑。因此，從貨幣理論的視角看，歐洲危機(jī)的本質(zhì)是陳舊的貨幣理論的問題。

第3篇：宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響研究

摘要：將利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來是當(dāng)前金融學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的前沿領(lǐng)域之一。本文在討論利率期限結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，著重梳理近年來國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響方面取得的豐碩成果，主要體現(xiàn)在加入宏觀經(jīng)濟(jì)因素的利率期限結(jié)構(gòu)模型，利率期限結(jié)構(gòu)與單一宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系，以及利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)性的研究。最后，本文就宏觀因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響研究進(jìn)行總結(jié)分析，并指出未來研究方向。

關(guān)鍵詞：利率期限結(jié)構(gòu)；宏觀經(jīng)濟(jì)因素；貸幣政策

一引言

利率期限結(jié)構(gòu)是指在某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限資金的收益率與到期期限之間的關(guān)系，它反映了不同期限的資金供求關(guān)系，揭示了市場(chǎng)利率的總體水平和變化方向。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度的不斷加深等原因，利率作為金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格變量及貨幣當(dāng)局制定和執(zhí)行貨幣政策的主要觀測(cè)變量，其在金融市場(chǎng)上所起的杠桿功能顯得日趨重要。

對(duì)于利率期限結(jié)構(gòu)的理解長(zhǎng)久以來都是金融家和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的主題，但是，二者的研究存在一定的區(qū)別。一方面，金融家主要集中在有價(jià)證券利率的預(yù)測(cè)和定價(jià)上，并沒有指明利率期限結(jié)構(gòu)與其他經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系。另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家專注于理解利率、貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的關(guān)系，為了了解它們之間的關(guān)系，他們往往信賴"預(yù)期假說"，而不管其貧乏的實(shí)證記錄。結(jié)合這兩條線的研究似乎是富有成效的，因?yàn)閮煞N方式都有潛在收益（Hordahl等，20o6）。

因此，本文的目的是通過借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者將利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行聯(lián)合研究的成果，從金融學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度審視利率期限結(jié)構(gòu)，以此加強(qiáng)對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的理解。本文主要包括加入宏觀因素的利率期限結(jié)構(gòu)模型，利率期限結(jié)構(gòu)與單一宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系，以及利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)l生的研究。

二加入宏觀經(jīng)濟(jì)因素的利率期限結(jié)構(gòu)模型

傳統(tǒng)的利率期限結(jié)構(gòu)模型主要是針對(duì)期限結(jié)構(gòu)本身的研究，沒有考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響。隨著利率在宏觀經(jīng)濟(jì)中的重要性日益突顯，人們開始重視利率期限結(jié)構(gòu)中包含的宏觀經(jīng)濟(jì)信息，并嘗試將宏觀經(jīng)濟(jì)變量引入利率期限結(jié)構(gòu)模型，發(fā)現(xiàn)在模型中加入宏觀經(jīng)濟(jì)變量后，對(duì)利率變動(dòng)的解釋度顯著增強(qiáng)（KozickiTinsley，2001；陳哲，2016）。

（一）國(guó)外研究現(xiàn)狀泰勒規(guī)則和新凱恩斯理論的提出，引發(fā)并促進(jìn)了加入宏觀因素的利率期限結(jié)構(gòu)模型，即宏觀一金融模型（Macro-financeMode1）的研究。Kocki和Tinsley（2001），Ang和piazzesi（2016）首次在期限結(jié)構(gòu)模型中加入宏觀經(jīng)濟(jì)變量并證明這樣做是合適的。Ang和piazzesi認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)收益率起到重要的解釋作用，這些變量在期限結(jié)構(gòu)模型中能改善其預(yù)測(cè)效果，在這一開創(chuàng)之作后，宏觀一金融模型得到了更多學(xué)者的關(guān)注并不斷被修正和發(fā)展。

Hordahl等（2016），Rudebusch和Wu（2016）將期限結(jié)構(gòu)模型追加到新凱恩斯宏觀模型中。Hordahl等構(gòu)造了一項(xiàng)完全基于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的動(dòng)態(tài)期限結(jié)構(gòu)模型，模型包括通貨膨脹率、產(chǎn)出缺口和短期利率三個(gè)關(guān)鍵的宏觀經(jīng)濟(jì)變量，考慮了短期利率到宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的明確反饋。RudebuschWu的建模與前者類似，他們均在建模過程中將定價(jià)核心看做是外生決定的，但二者都在供給和需求方程中添加了帶有幾分任意性的滯后結(jié)構(gòu)。

由于大多數(shù)的宏觀模型中的關(guān)鍵變量是通貨膨脹、產(chǎn)出缺口和短期利率，但是由于這類模型的過度簡(jiǎn)化揭示了非常有限的有關(guān)貨幣權(quán)威性和私下部分（pfivasector）的信息量。眾所周知，貨幣政策的運(yùn)行環(huán)境是需要大量的數(shù)據(jù)的，所以，通貨膨脹、產(chǎn)出缺口和短期利率難以充分地預(yù)測(cè)貨幣政策未來的表現(xiàn)。因此，Bekaert84現(xiàn)代商業(yè)MODERNBUSINESS（2016）完善了帶有無套利仿射期限結(jié)構(gòu)模型的結(jié)構(gòu)化新凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)框架，與前面所提研究不同，除了通貨膨脹、去趨勢(shì)化的產(chǎn)出和短期利率以外（），他們?cè)跐撛诘暮暧^模型中引進(jìn)了兩個(gè)不可觀測(cè)的變量——隨時(shí)間變化的通脹目標(biāo)和輸出的自然增長(zhǎng)率，構(gòu)建了一個(gè)五因素的清晰的結(jié)構(gòu)化模型，促成了期限結(jié)構(gòu)動(dòng)力的一個(gè)有意義的經(jīng)濟(jì)解釋。

此外，學(xué)者通過不斷修正和完善，將宏觀一金融模型進(jìn)行拓展。例如，Dewachter和Iania（2016）通過引入額外的流動(dòng)性相關(guān)和回歸預(yù)測(cè)因素，擴(kuò)展了僅包含標(biāo)準(zhǔn)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的基準(zhǔn)宏觀一金融模型，模型在使用橫截面數(shù)據(jù)修正收益率曲線上，顯著優(yōu)于大多數(shù)的結(jié)構(gòu)性和非結(jié)構(gòu)性宏觀一金融收益率曲線模型。Benchimol和FOurcanS（2016）遵循新凱恩斯主義動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡框架，提出并測(cè)試歐元區(qū)的模型，特別強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和貨幣的作用。Dewachter等（2016）開發(fā)了空間向量自回歸模型，在模型中同時(shí)考慮了經(jīng)濟(jì)沖擊的時(shí)間和空間維度，通過這一框架來分析歐洲地區(qū)通過宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊（通貨膨脹，產(chǎn)出缺口和利率）的空間和時(shí)間進(jìn)行的傳播。

（一）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)對(duì)于利率期限結(jié)構(gòu)的研究起步較晚，因而有關(guān)宏觀一金融模型這一領(lǐng)域的理論及建模方面的研究還較缺乏，新起的研究都是基于國(guó)外學(xué)者的理論及模型框架上進(jìn)行的。

朱波，文興易（2016）根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和微觀金融模型的結(jié)合方式，對(duì)國(guó)外新近的宏觀一金融模型進(jìn)行區(qū)分，主要分為僅在仿射期限結(jié)構(gòu)模型的基礎(chǔ)上增加宏觀經(jīng)濟(jì)變量的簡(jiǎn)約型宏觀金融模型，以及對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)和宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的相互影響進(jìn)行了考慮的結(jié)構(gòu)化宏觀金融模型兩種類型。沈根祥，閆海峰（2016）也是在國(guó)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，按照利率期限結(jié)構(gòu)模型的因子來源將其分為內(nèi)基模型和外基模型。其中內(nèi)基模型的因子不可觀測(cè)，其經(jīng)濟(jì)含義往往難以解釋，而外基模型中的因子為宏觀經(jīng)濟(jì)變量，模型具有明確的經(jīng)濟(jì)含義。孫皓，石柱鮮首次使用宏觀一金融模型進(jìn)行實(shí)證研究，但他們并沒有構(gòu)建新的模型，而是基于Oda和Suzuki（2016）的模型框架，先是對(duì)我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)過程中的時(shí)變宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行定量估計(jì)，隨后探討了我國(guó)貨幣政策對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響。

三、利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)系

利率期限結(jié)構(gòu)中包含了宏觀經(jīng)濟(jì)的信息，同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)因素會(huì)對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響。學(xué)者們主要從以下兩個(gè)方面來探討利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)系。

（一）利率期限結(jié)構(gòu)與單一宏觀經(jīng)濟(jì)變量的關(guān)系目前，研究宏觀經(jīng)濟(jì)所涉及的范圍已經(jīng)相當(dāng)廣泛，主要包括生產(chǎn)、消費(fèi)、投資、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、貨幣供給等。本文通過對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，選取了最具有代表l生的三個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素，分析了近年來國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)與它們之間關(guān)系的研究情況。

1、利率期限結(jié)構(gòu)與通貨膨脹的關(guān)系。利率期限結(jié)構(gòu)包含通貨膨脹的信息（Mishkin，1990a，1990b；Fama，1990），對(duì)通貨膨脹具有一定的預(yù)測(cè)功（Ang等，2O06），李宏瑾，鐘正生，李曉嘉（2016）通過對(duì)中國(guó)銀行間市場(chǎng)國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)中國(guó)短期利率期限結(jié)構(gòu)（特別是中短端）包含了未來通貨膨脹變動(dòng)的信息，可以作為預(yù)測(cè)變量用來判斷未來通貨膨脹走勢(shì)。

但是，不同學(xué)者關(guān)于利率對(duì)通貨膨脹的預(yù)測(cè)功能的研究結(jié)果并不一致。Ribba（2016）通過將預(yù)期通脹對(duì)利率沖擊的瞬間響應(yīng)限制到零，發(fā)現(xiàn)短期名義利率不能作為通貨膨脹的預(yù)測(cè)器來解釋，至少不是長(zhǎng)期預(yù)測(cè)器。陳鵬，徐煒（2016）則認(rèn)為10年期與7年期利率差對(duì)未來3個(gè)月的通貨膨脹預(yù)測(cè)能力最強(qiáng)，利差增大預(yù)示著未來的通貨膨脹率增大，而陳紅霞等（2016）表明市場(chǎng)利差與未來通脹存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系，對(duì)未來通脹具有持續(xù)顯著的負(fù)效應(yīng)。

除了能夠?qū)νㄘ浥蛎涍M(jìn)行預(yù)測(cè)功能外，利率與通貨膨脹之間還存在相互作用和影響。Yuksel和Akdi（2016）就探討了不同通貨膨脹對(duì)美國(guó)利率不確定性測(cè)度的影響，脈沖的不確定性對(duì)短期和長(zhǎng)期利率有負(fù)面影響，而結(jié)構(gòu)的不確定性對(duì)短期和長(zhǎng)期利率有正面影響。

Tillmann（2016）在新凱恩斯主義菲利普斯曲線框架內(nèi)，根據(jù)貨幣傳導(dǎo)成本渠道，評(píng)估了利率對(duì)通貨膨脹動(dòng)態(tài)的影響，研究表明，更高的利率轉(zhuǎn)換成更高的邊際生產(chǎn)成本，并最終成為更高的通貨膨脹。

Hagedom（2016）根據(jù)預(yù)期和全可信度下的標(biāo)準(zhǔn)新凱恩斯主義貨幣模型預(yù)測(cè)，名義利率應(yīng)該下降以實(shí)現(xiàn)低通貨膨脹目標(biāo)，而實(shí)際利率大致維持不變。Ehrmann等（2016）使用高頻率債券收益率數(shù)據(jù)來研究歐元區(qū)的通脹預(yù)期，發(fā)現(xiàn)更低的長(zhǎng)期利率，更高的穩(wěn)定性，以及更好的錨定反應(yīng)，能夠大幅增加長(zhǎng)期通脹預(yù)期的錨定。Wright（2016）提供了期限溢價(jià)，通脹不確定性和二者關(guān)系的跨國(guó)實(shí)證證據(jù)，這些證據(jù)表明長(zhǎng)期通脹率在很大程度上可以對(duì)收益率曲線斜率向上進(jìn)行解釋。

2、利率期限結(jié)構(gòu)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，早在Estrella和Hardouvelis（1991）就通過美國(guó)季度數(shù)據(jù)，證明log期和3個(gè)月期的國(guó)債收益率之差能夠很好地預(yù)測(cè)未來的消費(fèi)、投資和產(chǎn)出情況。Haubrieh~Dombrosk（19%）通過研究說明利差對(duì)GDp增長(zhǎng)也有很好的預(yù)測(cè)作用。國(guó)內(nèi)對(duì)這方面的研究起步較晚，學(xué)者通過實(shí)證研究結(jié)果表明，我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)具有一定的預(yù)測(cè)能力（孫皓，石柱鮮，2016），利率期限結(jié)構(gòu)是宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)態(tài)勢(shì)的"指示器"（孫皓等，2016）。

于鑫（2016）認(rèn)為長(zhǎng)短期利差對(duì)我國(guó)未來經(jīng)濟(jì)變化具有一定的可預(yù)測(cè)性，但利差的邊際預(yù)測(cè)效果較差。況山（2016）研究發(fā)現(xiàn)銀行問市場(chǎng)不同長(zhǎng)短期利差結(jié)構(gòu)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣一致指數(shù)的預(yù)測(cè)能力不同。其中，2年期國(guó)債利率與同業(yè)拆借1天的利差對(duì)一致指數(shù)解釋力度較強(qiáng)，且一致指數(shù)與利差呈負(fù)相關(guān)關(guān)系系，利差越大，未來10個(gè)月的一致指數(shù)越小。陳鵬，徐煒（2O09）則認(rèn)為10年期與3年期利差對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)能力最強(qiáng)，利差增大預(yù)示著未來經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。此外，利率期限結(jié)構(gòu)對(duì)還能對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)，孫皓，石柱鮮（2016）研究表明，我國(guó)利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)能夠較為穩(wěn)定地指示未來3個(gè)月的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)狀態(tài)。

最新的研究由Favero等（2016）等做出，他們提供了一個(gè)統(tǒng)一的狀態(tài)空間模型框架，用來分析無套利和大型信息集的預(yù)測(cè)功能，發(fā)現(xiàn)非套利模型在較短的期限較短的范圍內(nèi)更有用，大型信息集則在較長(zhǎng)的范圍和較長(zhǎng)的期限內(nèi)更有用；收益率曲線模型可以利用宏觀經(jīng)濟(jì)變量來預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)。

3、利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策的關(guān)系。大量文獻(xiàn)都表明利率期限結(jié)構(gòu)與貨幣政策之間存在密不可分的聯(lián)系。利率期限結(jié)構(gòu)中蘊(yùn)含著貨幣政策信息（徐小華，何佳，2016；郭濤，宋德勇，2016），通過利率期限結(jié)構(gòu)的變化，中央銀行可以獲得金融市場(chǎng)對(duì)未來通貨膨脹以及利率變化的預(yù)期信息，從而制定合理的貨幣政策。同時(shí)，貨幣政策可以通過它的具體操作和傳導(dǎo)機(jī)制對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響（Dai和philippon，2016）。另外，賈德奎（2016）還從貨幣政策透明度角度上進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)提高貨幣政策透明度更有利于引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期和形成穩(wěn)定合理的利率期限結(jié)構(gòu)。

不同期限利率受貨幣政策的影響不同，貨幣政策對(duì)我國(guó)短期利率的影響要遠(yuǎn)大于對(duì)中長(zhǎng)期利率的影響（劉海東，2016）。貨幣政策對(duì)期限結(jié)構(gòu)不同因子的影響效果也具有顯著差異，孫皓，石柱鮮（2016）表明貨幣政策作用下，利率期限結(jié)構(gòu)水平和曲率因子減小，而斜率因子增大。在貨幣政策的寬松期和緊縮期，面臨貨幣政策從緊金融視線IFinanciatView的沖擊，水平因子的響應(yīng)分別為正向和負(fù)向，而斜率的響應(yīng)均為負(fù)向；當(dāng)貨幣政策由寬松期轉(zhuǎn)向緊縮期時(shí)，水平因子變大，斜度變�。ㄅ嗣舻�，2016）。但是沈根祥（20l1）的研究指出，貨幣政策和利率期限結(jié)構(gòu)之間的短期動(dòng)態(tài)影響表現(xiàn)出非對(duì)稱，即債券市場(chǎng)對(duì)貨幣政策變化的反應(yīng)較為遲緩，但貨幣政策對(duì)市場(chǎng)利率的變化反應(yīng)敏銳。而長(zhǎng)期均衡關(guān)系則表明，貨幣政策對(duì)銀行間債券市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)有顯著影響，但銀行間債券市場(chǎng)對(duì)央行的利率調(diào)控目標(biāo)不敏感，不能形成明確預(yù)期。

（二）利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)性的研究除了分別研究利率期限結(jié)構(gòu)與通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟(jì)或貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)系外，國(guó)內(nèi)外學(xué)者也嘗試著探索利率期限結(jié)構(gòu)與多種宏觀經(jīng)濟(jì)因素間的動(dòng)態(tài)關(guān)系，從整體上分析它們之間的關(guān)聯(lián)性。胡雪琴，陳勇（2016）采用主成分分析法構(gòu)建我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的三因子動(dòng)態(tài)模型，分析利率期限結(jié)構(gòu)、貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)三者的關(guān)系。Reschreiter（2016）研究貨幣政策制度的轉(zhuǎn)變對(duì)英國(guó)實(shí)際利率、通貨膨脹目標(biāo)的影響，結(jié)果表明隨著貨幣政策改變?yōu)橥ㄘ浥蛎浤繕?biāo)制，實(shí)際利率的均值回歸水平下降，實(shí)際利率的波動(dòng)性也降低了，實(shí)際利率偏離均值的持久性則增加了。OrphanidesWei（2016）則探索了宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響，表明實(shí)際GDp增長(zhǎng)、通貨膨脹和名義短期利率的遞歸估計(jì)的VAR產(chǎn)生與調(diào)查預(yù)測(cè)更為一致的預(yù)測(cè)。

宏觀沖擊對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響也引起學(xué)者的關(guān)注，但宏觀沖擊對(duì)不同期限利率產(chǎn)生的影響存在差異，貨幣沖擊、供給沖擊和價(jià)格沖擊對(duì)短期利率具有持續(xù)顯著的影響，而對(duì)長(zhǎng)期利率則沒有顯著作用（劉金全等，2016）。同時(shí)，不同類型宏觀沖擊對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響也不一致，于鑫（2016）認(rèn)為利率的水平因子受價(jià)格水平的影響最大，貨幣政策變化主要引起傾斜和曲度因子的變化，但季紹波等（2016）~認(rèn)為貨幣政策主導(dǎo)水平因子變化，實(shí)際經(jīng)濟(jì)變化才是傾斜和曲度因子變化的主要原因。孫皓，石柱鮮（2016）模擬了宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的沖擊效應(yīng)，認(rèn)為宏觀沖擊長(zhǎng)期對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的整體水平具有明顯影響，而對(duì)坡度的影響僅在短期內(nèi)有效。

四、研究評(píng)述和未來研究展望

宏觀一金融模型的研究主要有兩個(gè)目的，一是研究宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響，利用宏觀經(jīng)濟(jì)信息提高收益率曲線的預(yù)測(cè)能力；二是研究實(shí)際的金融、經(jīng)濟(jì)問題，分析政策的實(shí)施效果，了解市場(chǎng)參與者的預(yù)期，判斷通脹和產(chǎn)出缺口的變化趨勢(shì)，從而對(duì)政府債務(wù)進(jìn)行優(yōu)化管理，制定并實(shí)施進(jìn)一步的貨幣政策。將宏觀經(jīng)濟(jì)因素與利率期限結(jié)構(gòu)聯(lián)合進(jìn)行分析也是為了獲取更多有關(guān)收益率曲線的信息，以便為進(jìn)一步的政策制定提供依據(jù)。通過前面的分析，可以看出宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響研究已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展，但是，國(guó)外研究起步早，成就較多，而國(guó)內(nèi)研究相對(duì)滯后，有許多需要完善和深入的方面。

首先，可以借鑒國(guó)外學(xué)者的研究，發(fā)展符合我國(guó)國(guó)情的宏觀一金融模型，同時(shí)在模型中深入具體政策的應(yīng)用。其次，由于在研究宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的影響時(shí)，選取的變量仍主要集中在通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和貨幣政策上。因此，可以考慮從其他宏觀因素人手或聯(lián)合更多經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行研究，以獲取更加充分的信息。最后，動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型作為主流宏觀數(shù)量分析工具，能夠?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)因素與利率期限結(jié)構(gòu)的研究提供一個(gè)很好的分析視角，國(guó)外學(xué)者將其應(yīng)用于利率期限結(jié)構(gòu)中的研究已取得了一定的成就，而國(guó)內(nèi)應(yīng)用該模型的研究還較少，因此，基于動(dòng)態(tài)隨機(jī)-般均衡模型來對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)的研究也是未來發(fā)展的一個(gè)重要方向。

第4篇：探析宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)中課題研究式教學(xué)的運(yùn)用

論文關(guān)鍵詞宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究式教學(xué)課題研究

論文摘要課題研究式教學(xué)以來源于實(shí)踐的真實(shí)問題為基礎(chǔ)，通過學(xué)生的親身體驗(yàn)培養(yǎng)，培養(yǎng)學(xué)生經(jīng)濟(jì)學(xué)分析能力和解決問題的能力。本文結(jié)合教學(xué)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)介紹了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)應(yīng)用課題研究式教學(xué)實(shí)施過程，并提出了需要注意的問題和解決措施。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是我國(guó)高等院校經(jīng)濟(jì)類專業(yè)開設(shè)的一門重要基礎(chǔ)課程，在培養(yǎng)學(xué)生經(jīng)濟(jì)學(xué)理論知識(shí)和經(jīng)濟(jì)學(xué)分析能力方面發(fā)揮著重要作用。經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門學(xué)以致用的學(xué)科，具有極強(qiáng)的社會(huì)實(shí)踐性和問題導(dǎo)向性，特別是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)相對(duì)于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)而言具有更為突出的應(yīng)用性，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家很有經(jīng)濟(jì)政策的制定者同時(shí)又是著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，例如曼昆和保羅·克魯格曼，往往是在大學(xué)和政府機(jī)構(gòu)交叉任職，這表明了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)確實(shí)是一門來源于國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和管理的實(shí)踐性學(xué)科。由于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)涉及到復(fù)雜多樣的國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，加之我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚處于發(fā)展完善中，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和管理模式相對(duì)于國(guó)外還不是很成熟，因此，很多經(jīng)濟(jì)問題不同于國(guó)外，例如房?jī)r(jià)、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)等等，往往具有特殊的發(fā)生背景和形成特點(diǎn)，按照一般經(jīng)濟(jì)學(xué)原理理解起來比較吃力，而我國(guó)高等院校多在大學(xué)一、二年級(jí)開設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)課，學(xué)生的知識(shí)儲(chǔ)備和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)薄弱，理解能力還有待提高，這又為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)工作帶來了不少困難，傳統(tǒng)滿堂灌式的教學(xué)方式不利于真正培養(yǎng)學(xué)生們經(jīng)濟(jì)學(xué)思維能力以及分析、解決問題的能力。因此，通過著眼于培養(yǎng)學(xué)生分析理解能力的研究性教學(xué)，可幫助學(xué)生科學(xué)地理解西方宏觀經(jīng)濟(jì)理論和中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)培養(yǎng)學(xué)生的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐能力具有積極意義。

研究式教學(xué)尚無明確定義，一般認(rèn)為研究性學(xué)習(xí)是在教師指導(dǎo)下，從自然、社會(huì)和生活中選擇和確定專題進(jìn)行研究，并在研究過程中主動(dòng)地獲取知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)、解決問題的學(xué)習(xí)活動(dòng)。我認(rèn)為研究式教學(xué)有廣義與狹義之分，廣義的研究式教學(xué)指的是一種普遍適用的研究性地教，研究性地學(xué)，并把二者有機(jī)結(jié)合起來，貫穿于教學(xué)全過程各個(gè)環(huán)節(jié)的新的教學(xué)理念與方式。它的特點(diǎn)是適用的普遍性。狹義的研究式教學(xué)則是指就某一重大理論問題或現(xiàn)實(shí)問題進(jìn)行專題研究，以增強(qiáng)學(xué)員素質(zhì)，提高學(xué)員能力為目標(biāo)，以研究解決重大理論問題或現(xiàn)實(shí)問題為導(dǎo)向的一種新的教學(xué)理念與方式。在實(shí)際教學(xué)過程中，人們很難將兩種方式截然分開的，而是將兩者有機(jī)結(jié)合在一起。

一、課題研究式教學(xué)實(shí)施過程

高等院校教學(xué)目標(biāo)就是為國(guó)家和社會(huì)培養(yǎng)具有一定理論基礎(chǔ)和實(shí)踐能力的現(xiàn)代化人才，而體現(xiàn)高校教學(xué)工作的直接標(biāo)準(zhǔn)就是培養(yǎng)出來的學(xué)生能否適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的創(chuàng)新型人才，創(chuàng)新性直接表現(xiàn)為學(xué)生的理解能力、分析能力和解決實(shí)際問題的能力，上述能力的培養(yǎng)都離不開在校期間扎實(shí)的以研究能力為核心的綜合能力培養(yǎng)。下面，結(jié)合我在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)實(shí)踐，就如何開展課題研究式教學(xué)談?wù)剛�(gè)人體會(huì)。

1、課題選擇。這里的課題選擇不是單純的學(xué)術(shù)研究，而是要充分結(jié)合教師學(xué)期內(nèi)承擔(dān)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)課程，研究目標(biāo)都要與你所要講授本課程的教學(xué)內(nèi)容是有關(guān)的。在教學(xué)實(shí)踐中，我承擔(dān)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)課題主要有兩個(gè)來源，一個(gè)是教學(xué)本人承擔(dān)的研究課題，例如教師承擔(dān)或參與的學(xué)校立項(xiàng)課題、部級(jí)社會(huì)科學(xué)基金、自然科學(xué)基金課題以及承擔(dān)的委托課題等；二是要求學(xué)生自己選擇當(dāng)前重要的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題，例如，房?jī)r(jià)問題、人民幣匯率、債務(wù)危機(jī)等。對(duì)于前者，由于教師本人自己承擔(dān)的課題，熟悉本領(lǐng)域發(fā)展前沿和存在的問題，能夠較好把握課題范圍和發(fā)展方向，因此，一般也是由教師本人確定課題方向，讓學(xué)生們?cè)谝延蟹秶鷥?nèi)自己選擇；對(duì)于后者，這些課題都是學(xué)生們自己自由選擇下來的，學(xué)生之間的水平和經(jīng)驗(yàn)差異較大，影響到所選課題的水平也是參差不齊，因此，教師必須參與到最終課題的選擇確定上來。我往往組織學(xué)生進(jìn)行小規(guī)模的開題報(bào)告，讓學(xué)生利用短短幾分鐘時(shí)間匯報(bào)一下自己選題的原因和想法，教師在這方面必須控制好課題難度，課題是否與課程相關(guān)、是否與學(xué)生實(shí)際水平相適應(yīng)。通過上述兩種方式，就可以大致確定本學(xué)期展開研究式教學(xué)所需的課題了。

2、課題調(diào)研。研究式課題以學(xué)生小組為單位展開，小組成員不超過5名。調(diào)研需要提前布置，因?yàn)樵趯W(xué)期初已經(jīng)就學(xué)生負(fù)責(zé)組織的課題了，在確定教學(xué)日歷、教學(xué)進(jìn)度安排、考核文件時(shí)就應(yīng)該將課題研究工作結(jié)合進(jìn)來。由于學(xué)生普遍缺乏基本的研究基礎(chǔ)，經(jīng)驗(yàn)缺乏，教師應(yīng)就課題研究工作進(jìn)行專題講座，讓學(xué)生了解研究工作過程、關(guān)鍵環(huán)節(jié)，特別是前期的文獻(xiàn)資料搜集、資料歸納、問題提煉是必須重要講解的。在我們的教學(xué)實(shí)踐中，學(xué)生組織進(jìn)行課題調(diào)研的途徑包括：一個(gè)是學(xué)生利用互聯(lián)網(wǎng)搜集與課題相關(guān)的資料，這部分資料絕大多數(shù)是與數(shù)據(jù)等實(shí)證資料；另一個(gè)是教師組織學(xué)生到學(xué)校圖書館查閱圖書文獻(xiàn)，同時(shí)到中國(guó)知網(wǎng)等專業(yè)性文獻(xiàn)檢索網(wǎng)站檢索文獻(xiàn)，也讓學(xué)生們掌握基本的文獻(xiàn)檢索方法，積累初步經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步深入研究和畢業(yè)論文寫作奠定一定基礎(chǔ)。此外，根據(jù)課題的實(shí)際需要，我們還組織學(xué)生有針對(duì)性的開展實(shí)踐調(diào)研，例如組織問卷調(diào)查、實(shí)地走訪等方式。

3、課題討論。課題分析討論是課題研究式教學(xué)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，討論的具體形式、時(shí)間安排、點(diǎn)評(píng)均由教師主導(dǎo)。在實(shí)際組織過程中，首先由教師介紹課題相關(guān)的背景知識(shí)和前沿課題發(fā)展，重點(diǎn)放在目前研究現(xiàn)狀中可能存在的問題和將來可能的創(chuàng)新方向上，然后要求每個(gè)小組組長(zhǎng)匯報(bào)本小組研究過程、研究?jī)?nèi)容、提出問題和介紹觀點(diǎn)，小組其他成員補(bǔ)充意見，其他同學(xué)就此課題匯報(bào)情況展開討論，教師在此階段發(fā)言要少，把更多機(jī)會(huì)讓給學(xué)生。但教師在此階段卻扮演著極為重要的角色，其作用主要有：調(diào)控學(xué)生發(fā)言，控制課堂時(shí)間，讓每個(gè)人都有充分的機(jī)會(huì)表達(dá)思想，并讓發(fā)言集中在學(xué)術(shù)層面；引導(dǎo)學(xué)生發(fā)言，啟發(fā)那些在發(fā)言和表達(dá)思想上有一定困難的研究生，同時(shí)就有關(guān)背景知識(shí)可做進(jìn)一步補(bǔ)充；發(fā)現(xiàn)問題。研究生在課堂上提出的技術(shù)途徑一般而言都不可能是成熟的，教師應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)研究生所提技術(shù)途徑所存在的問題，促使其做進(jìn)一步的思考。討論局限于課堂上，學(xué)生們對(duì)同一問題的不同觀點(diǎn)交鋒都可以通過網(wǎng)絡(luò)學(xué)堂“研究式教學(xué)”專欄發(fā)布出來。個(gè)人的研究文章也在這個(gè)期間完成，字?jǐn)?shù)可規(guī)定1000字以上。小組集體研究成果和個(gè)人研究成果均通過網(wǎng)絡(luò)學(xué)堂“研究式教學(xué)”專欄發(fā)布出來。

4、課題總結(jié)。經(jīng)過上面充分討論交鋒，我們發(fā)現(xiàn)學(xué)生對(duì)自己負(fù)責(zé)的課題顯然有了充分的知識(shí)積累和信心，這是值得鼓勵(lì)的，但是，課題研究最終目的還是服務(wù)于教學(xué)，因此，我們要在最后對(duì)課題研究成果進(jìn)行總結(jié)，首先要肯定目前研究中已經(jīng)取得了進(jìn)步，特別是要表揚(yáng)那些能夠運(yùn)用教學(xué)課程中基本原理、基本概念解決實(shí)際問題的學(xué)生，還有能夠不囿于已有理論觀點(diǎn)大膽提出自己獨(dú)立見解的學(xué)生。在對(duì)學(xué)生研究成果進(jìn)行總結(jié)時(shí)，必須要始終將學(xué)生的思考出發(fā)點(diǎn)拉回到教學(xué)內(nèi)容上來，例如，我們討論災(zāi)害影響有益還是有害時(shí)，可以歸結(jié)于人們對(duì)GDp基本概念的理解，也可從中發(fā)現(xiàn)GDp局限性。通過由實(shí)踐到原理的循環(huán)反復(fù)，讓學(xué)生恍然大悟，或由于英雄所見略同而帶來極大成就感，所以這些方式適合于學(xué)生感性、好奇

的特點(diǎn)，可以讓學(xué)生們更加重視對(duì)課程中基本知識(shí)的學(xué)習(xí)以及實(shí)際的應(yīng)用能力。

二、課題研究式教學(xué)中注意的問題

1、加強(qiáng)教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)內(nèi)容極其豐富，而其所聯(lián)系的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題更是復(fù)雜多變，包羅萬象，非常具有挑戰(zhàn)性。因此，研究式教學(xué)對(duì)教師本身提出了更高要求，單獨(dú)依靠一兩個(gè)教師承擔(dān)起來，是不可行的。一個(gè)有效的方法就是形成了穩(wěn)定的教學(xué)團(tuán)隊(duì)，在團(tuán)隊(duì)中不同教師具有不同研究方向和科研基礎(chǔ)，有的可能擅長(zhǎng)財(cái)政政策、貨幣政策分析，有的可能更喜歡研究匯率問題，有的擅長(zhǎng)于計(jì)量模型分析。實(shí)踐證明，不同專業(yè)背景、研究經(jīng)歷的教師組成教學(xué)團(tuán)隊(duì)的效果會(huì)更好。

2、加強(qiáng)教師科研工作。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)課題研究式教學(xué)難度要超出一般意義上的教學(xué)方式，主要是因?yàn)樗蠼處熞袚?dān)起比平時(shí)更多的教學(xué)備課任務(wù)，不但要熟知教材上的內(nèi)容，還要熟悉掌握本專業(yè)發(fā)展前沿問題，了解最新的研究文獻(xiàn)，并對(duì)研究課題有一定的研究積累，對(duì)問題有自己的觀點(diǎn)，能夠從實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的根源，對(duì)學(xué)生的研究?jī)?nèi)容、分析方法、觀點(diǎn)建議及時(shí)給予指導(dǎo)，引導(dǎo)學(xué)生按照教學(xué)要求有效開展課題研究，既要有一定的自由度和研究空間，又不能任由學(xué)生發(fā)揮，要時(shí)刻體現(xiàn)教學(xué)要求。顯然，這對(duì)教師的科研工作提出更高要求，如果教師沒有或很少承擔(dān)、參與課題研究，就不可能持續(xù)關(guān)注學(xué)術(shù)前沿發(fā)展動(dòng)態(tài)，深化自己的研究課題，在研究觀點(diǎn)和研究方法上就不能有創(chuàng)新，就會(huì)大大降低研究式教學(xué)的實(shí)際效果，導(dǎo)致學(xué)生消極參與。

3、加強(qiáng)研究方法指導(dǎo)。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法中最重要的是實(shí)證分析法，為此，我們需要在教學(xué)工作中注意三方面：第一，在課堂講授中要求學(xué)生掌握最基本的經(jīng)濟(jì)變量定義。第二，注意假設(shè)條件。我們都知道假設(shè)是一種理論所適用的條件，任何理論離開了假設(shè)可能就不成立或不完全成立了。學(xué)生在學(xué)習(xí)中往往習(xí)慣于現(xiàn)成的答案，滿足于對(duì)結(jié)果的記憶，他們并沒有認(rèn)識(shí)到假設(shè)的重要性。第三，關(guān)注不同理論的表述方法。一般來說，經(jīng)濟(jì)理論可以用文字、表格、圖形或函數(shù)關(guān)系來表述。在既往的學(xué)習(xí)中，數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)等理論是分離的，也許一個(gè)學(xué)生數(shù)學(xué)學(xué)得很好，但在經(jīng)濟(jì)生活中究竟有什么意義，他可能不太清楚。比如，曲線的斜率表示什么？它表示不同變量變化之間的關(guān)系，正斜率越大，表明橫坐標(biāo)的變化比縱坐標(biāo)的變化速率要慢，即橫坐標(biāo)的變化對(duì)縱坐標(biāo)的變化不夠敏感，或者說是缺乏彈性的。教師可讓學(xué)生回憶自己所學(xué)的數(shù)學(xué)知識(shí)，并對(duì)日常生活中所遇到的諸多變量之間的關(guān)系產(chǎn)生聯(lián)想，從而創(chuàng)造性地用幾何方法分析更多的經(jīng)濟(jì)問題。

4、注意激勵(lì)與疏導(dǎo)。大學(xué)生承擔(dān)課題研究，既有優(yōu)勢(shì)也有不足，優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在求知欲強(qiáng)烈，有熱情，缺點(diǎn)是經(jīng)驗(yàn)缺乏，方法不得當(dāng)，有時(shí)由于遇到困難和挫折，情緒低落，缺乏耐心。還有就是個(gè)別學(xué)生性格比較內(nèi)向，發(fā)言不積極，不愿意接觸社會(huì)實(shí)踐，只對(duì)理論學(xué)習(xí)很感興趣。因此，這就要求教師進(jìn)行教學(xué)設(shè)計(jì)和安排時(shí)，要針對(duì)學(xué)生特點(diǎn)和可能遇到的困難，設(shè)計(jì)實(shí)施方案和應(yīng)對(duì)措施，根據(jù)參與學(xué)生的知識(shí)基礎(chǔ)、性格特征等，對(duì)以前研究活動(dòng)中出現(xiàn)的共性問題進(jìn)行分析，幫助學(xué)生做好知識(shí)和心理的準(zhǔn)備；同時(shí)，要對(duì)課題研究的外在環(huán)境利弊進(jìn)行分析，提高研究活動(dòng)的針對(duì)性，減少學(xué)生在方案實(shí)施過程中的不確定性。既要輔導(dǎo)學(xué)生有關(guān)心理學(xué)等方面的知識(shí)，又要指導(dǎo)與被調(diào)查者接近和交談的方式等。在教學(xué)設(shè)計(jì)時(shí)，要盡可能征詢與課題有關(guān)的zhèng fǔ 部門、企業(yè)和社會(huì)專家的意見，收集相關(guān)的資料信息，為學(xué)生開展調(diào)查研究提供參考資料和便利條件，建立更多針對(duì)學(xué)生研究課題的調(diào)查渠道。

三、結(jié)論

課題式研究教學(xué)是一種將科研和教學(xué)有機(jī)結(jié)合起來旨在培養(yǎng)學(xué)生經(jīng)濟(jì)學(xué)分析能力、解決問題能力的教學(xué)方式，它突破了傳統(tǒng)的教師為主導(dǎo)的灌輸式教學(xué)方式，強(qiáng)調(diào)學(xué)生的主動(dòng)參與和親身體會(huì)以及基于目標(biāo)達(dá)成的問題解決。對(duì)于教師而言，通過課題式研究教學(xué)選擇教學(xué)內(nèi)容作為研究課題，在過程中培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題的社會(huì)實(shí)踐能力，真正將教學(xué)活動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)閷W(xué)生為主體的發(fā)展過程，以教學(xué)促進(jìn)科研，以科研帶動(dòng)教學(xué)，實(shí)現(xiàn)了教師與學(xué)生、教學(xué)與科研共同促進(jìn)、共同成長(zhǎng)的良好循環(huán)過程。

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第5篇：宏觀經(jīng)濟(jì)約束下完善增zhí shuì立法的路徑選擇

摘要：繼2016年增zhí shuì全面轉(zhuǎn)型之后，增zhí shuì立法和增zhí shuì“擴(kuò)圍”改革受到我國(guó)學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。本文通過對(duì)我國(guó)增zhí shuì發(fā)展歷程和制度改革的特點(diǎn)分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)增zhí shuì改革與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家財(cái)政體系密切相關(guān)。因此，在宏觀形勢(shì)約束下，我國(guó)只能以提升增zhí shuì的法律級(jí)次為改革重心，“擴(kuò)圍”等制度完善問題應(yīng)采取循序漸進(jìn)方式，其改革成果應(yīng)通過法律修正案的方式逐漸確認(rèn)。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)約束；增zhí shuì；立法

2016年十一屆全國(guó)人大常委會(huì)將“增zhí shuì等若干單行稅法”列入任期內(nèi)提請(qǐng)審議的法律草案，意術(shù)行政府將致力于有關(guān)增zhí shuì立法的議案工作。學(xué)術(shù)界經(jīng)過十余年的討論，對(duì)于增zhí shuì立法問題達(dá)成基本一致的意見：增zhí shuì在稅制體系中占據(jù)舉足輕重的地位，按照《立法法》的要求，依據(jù)稅收法定主義原則，提高其立法級(jí)次勢(shì)在必行。但由于增zhí shuì制度的復(fù)雜程度突出，具體到操作層面，提升其法律級(jí)次遇到了發(fā)展瓶頸。從法理學(xué)角度看，稅法最重要的一個(gè)基本原則是稅收法定主義，其功能在于保障稅法的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性，以保證稅法的嚴(yán)肅性和公正性。因此，一部完善的增zhí shuì法應(yīng)具備普適性、穩(wěn)定性和可預(yù)見性，這就在原則上要求增zhí shuì制度應(yīng)是穩(wěn)定和完善的。但與發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施的較為成熟的增zhí shuì制度相比，我國(guó)增zhí shuì制度存在稅基偏大、征稅范圍偏小等問題。2016年，備受矚目的增zhí shuì全面轉(zhuǎn)型基本解決了稅基偏大的問題，但同時(shí)，增zhí shuì征收范圍過窄問題則成為矚目的核心問題。

稅收理論表明，增zhí shuì的獨(dú)特機(jī)制在于購進(jìn)扣稅，征稅范圍越大、銷售抵扣鏈條越完整，增zhí shuì的稅收中性和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在功能才能凸顯。因此，從稅制完善角度來看，我國(guó)當(dāng)前實(shí)施的增zhí shuì制度依然存在征收范圍不規(guī)范、征收鏈條不完整等問題，為了完善稅收鏈條機(jī)制、更好的實(shí)現(xiàn)稅收中性，我國(guó)增zhí shuì制度改革任重道遠(yuǎn)，擴(kuò)大增zhí shuì的征稅范圍（簡(jiǎn)稱“擴(kuò)圍”）是今后增zhí shuì制度改革的必然趨勢(shì)�；诖�，有學(xué)者提出我國(guó)應(yīng)加快增zhí shuì的“擴(kuò)圍”進(jìn)程，制定一部普遍征稅的增zhí shuì法具備其理論必要性和現(xiàn)實(shí)的可行性。但擴(kuò)大增zhí shuì覆蓋范圍涉及到分稅制財(cái)政體制的根基，在未決定對(duì)現(xiàn)行分稅制財(cái)政體制做出重大調(diào)整之前，“擴(kuò)圍”之事不宜進(jìn)入操作視野。結(jié)合我國(guó)稅收管理體制的實(shí)際情況，考慮到“一步到位”的改革難度比較大，更多的學(xué)者主張?jiān)鰖hí shuì全面轉(zhuǎn)型應(yīng)分階段循序漸進(jìn)，待條件成熟時(shí)將增zhí shuì全面取代營(yíng)業(yè)稅。綜上所述，現(xiàn)階段我國(guó)增zhí shuì立法的發(fā)展瓶頸在于增zhí shuì的制度改革。因此，本文擬通過梳理我國(guó)增zhí shuì30多年的發(fā)展歷程，分析我國(guó)制度改革的特點(diǎn)，判斷出增zhí shuì的進(jìn)一步改革趨勢(shì)，結(jié)合當(dāng)前立法的緊迫性，提出更符合國(guó)情的我國(guó)增zhí shuì的立法路徑選擇。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)約束下增zhí shuì制改革是一個(gè)長(zhǎng)期過程

(一）宏觀經(jīng)濟(jì)約柬下我國(guó)增zhí shuì制度的演變過程改革開放初期，我國(guó)分別對(duì)內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)按其銷售（營(yíng)業(yè)）收入征收工商稅和工商統(tǒng)一稅，然而這兩個(gè)稅種“道道征稅、重復(fù)征稅”的特點(diǎn)阻礙了專業(yè)化生產(chǎn)和社會(huì)化協(xié)作生產(chǎn)的擴(kuò)大，已經(jīng)不再適合改革開放的需要，增zhí shuì開始受到重視。1979年我國(guó)開始引入稅并進(jìn)行試點(diǎn)，1984年9月國(guó)務(wù)院發(fā)布了《增zhí shuì條例（草案）》，標(biāo)志著我國(guó)正式建立增zhí shuì制度。它基本適應(yīng)了社會(huì)主義商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然而它并不是發(fā)達(dá)國(guó)家盛行的增zhí shuì，仍存在很多不完善的地方，同發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求不相適應(yīng)。

為了適應(yīng)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的需要，1993年底我國(guó)進(jìn)行了以增zhí shuì為核心的規(guī)模宏大的稅制改革。由于當(dāng)時(shí)存在通貨膨脹、財(cái)政收人不足、財(cái)政收入占GDp比重偏低等問題，為了配合1993年起實(shí)施的緊縮型宏觀調(diào)控政策，增zhí shuì改革選擇了生產(chǎn)型，以達(dá)到抑制通脹、約束需求和籌集稅源的目的。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，我國(guó)生產(chǎn)型增zhí shuì的弊端逐漸顯露，增zhí shuì轉(zhuǎn)型開始進(jìn)入實(shí)際操作層面。2016年9月，國(guó)務(wù)院提出振興東北的戰(zhàn)略方針，為了支持東北地區(qū)老工業(yè)基地的振興發(fā)展，增zhí shuì轉(zhuǎn)型被視為一項(xiàng)財(cái)稅刺激政策被提L日程，2016年7月1日，我國(guó)首先允許東北三省的八大行業(yè)對(duì)購進(jìn)固定資產(chǎn)抵扣增zhí shuì，由此拉開增zhí shuì轉(zhuǎn)型試點(diǎn)序幕；為了實(shí)施“中部崛起”戰(zhàn)略，2016年7月1日，試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到中部六省26個(gè)老工業(yè)基地城市的八大行業(yè)，旨在鼓勵(lì)試點(diǎn)企業(yè)的設(shè)備更新和技一82一術(shù)改造，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；2016年7月1日試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大到內(nèi)蒙古自治區(qū)東部五個(gè)盟市和四川汶川地震受災(zāi)嚴(yán)重地區(qū)，成為支持汶川地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后重建的一項(xiàng)重要稅收政策。2016年下半年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，我國(guó)面臨國(guó)際市場(chǎng)疲軟和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩的雙重考驗(yàn)，為了平抑我國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，減輕企業(yè)投資負(fù)擔(dān)，拉動(dòng)內(nèi)需，政府開始實(shí)施積極的財(cái)政政策，提出“結(jié)構(gòu)性減稅”，2016年增zhí shuì全面轉(zhuǎn)型作為結(jié)構(gòu)性減稅的重要舉措而推開，通過轉(zhuǎn)型所帶來的減稅效應(yīng)有利于提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于克服國(guó)際金融危機(jī)的負(fù)面影響。

（二）我國(guó)增zhí shuì制度的改革特點(diǎn)和下一步改革趨勢(shì)。我國(guó)增zhí shuì制度的改革特點(diǎn)。我國(guó)增zhí shuì制度改革和宏觀形勢(shì)密不可分，其改革進(jìn)程表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：第一，增zhí shuì改革受限于當(dāng)時(shí)的宏觀形勢(shì)。在過去30年中，增zhí shuì每一次重大改革都是作為我國(guó)宏觀調(diào)控的重要工具、改革戰(zhàn)略的刺激手段，說明了我國(guó)增zhí shuì的改革步伐受限于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化。此外，增zhí shuì的發(fā)展還受財(cái)稅體制的影響，1994年生產(chǎn)型增zhí shuì便是在充分考慮當(dāng)時(shí)稅收征收管理現(xiàn)狀、納稅人的會(huì)計(jì)核算水平、納稅意識(shí)等方面因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行的選擇。第二，增zhí shuì改革循序漸進(jìn)、謹(jǐn)慎前行。增zhí shuì與商品（或勞務(wù)）的交換密不可分，這就決定了增zhí shuì的征稅范圍十分廣泛，從而對(duì)國(guó)民的財(cái)產(chǎn)權(quán)益和國(guó)家的稅收利益影響巨大�；仡�2016年以來的增zhí shuì轉(zhuǎn)型步伐，可以發(fā)現(xiàn)，稅制改革并非一蹴而就，經(jīng)歷了從區(qū)域優(yōu)惠到全國(guó)統(tǒng)一、從部分行業(yè)到全行業(yè)、從控制退稅到全額退稅的循序漸進(jìn)的改革進(jìn)程。由此可見，我國(guó)政府對(duì)增zhí shuì改革持謹(jǐn)慎態(tài)度，改革步伐緩慢，以避免重大變革帶來的不利影響。

1、增zhí shuì制度的改革趨勢(shì)。單從增zhí shuì制度的完善來看，增zhí shuì轉(zhuǎn)型完成后，調(diào)整征稅范圍成為下一輪增zhí shuì制改革的重點(diǎn)。從理論上說，增zhí shuì最優(yōu)的征稅范圍應(yīng)包括所有創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)增值額的領(lǐng)域。而我國(guó)增zhí shuì制度的征稅范圍僅限于銷售貨物和提供加工、修理修配勞務(wù)，其他服務(wù)業(yè)屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，因此增zhí shuì的“擴(kuò)圍”勢(shì)必牽扯到營(yíng)業(yè)稅的改革，面臨技術(shù)難題和體制難題。其技術(shù)難題如納稅人和征稅對(duì)象、稅率設(shè)置、減免范圍的確定等尚可通過借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來合理設(shè)計(jì)；而體制難題卻是我國(guó)進(jìn)行增zhí shuì“擴(kuò)圍”的最大障礙。_6在分稅制的大背景下，增zhí shuì是中央地方共享稅，由國(guó)稅機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征管；營(yíng)業(yè)稅是地方稅，由地稅機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征管，增zhí shuì“擴(kuò)圍”需要面臨中央與地方財(cái)政體制和稅權(quán)關(guān)系的重大調(diào)整。

鑒于此，結(jié)合我國(guó)增zhí shuì制度改革特點(diǎn)及我國(guó)國(guó)情決定了增zhí shuì的“擴(kuò)圍”改革不會(huì)也不可能一蹴而就，其改革進(jìn)程會(huì)結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)增zhí shuì制度的要求、充分考慮我國(guó)稅收管理體制以及稅務(wù)機(jī)構(gòu)改革的實(shí)際情況、綜合稅收征管現(xiàn)狀等各方面因素，循序漸進(jìn)，分步擴(kuò)大增zhí shuì征稅范圍。因此，增zhí shuì制度的“擴(kuò)圍”將是一項(xiàng)長(zhǎng)期工作。

二、提升增zhí shuì法律級(jí)次具有現(xiàn)實(shí)緊迫性增zhí shuì在我國(guó)具有非常重要的地位，然而如此重要的稅種，自1994年以來一直以稅收制度的形式存在，l6年的改革發(fā)展只帶來稅制和稅收征管的不斷完善，其法律地位沒有任何改變。

年增zhí shuì全面轉(zhuǎn)型改革不僅標(biāo)志著我國(guó)稅制改革向前邁出了重要一步，同時(shí)也為加快增zhí shuì立法進(jìn)程提供了契機(jī)，增zhí shuì由暫行條例上升為正式法律的迫切性已經(jīng)擺在面前，提升增zhí shuì法律級(jí)次的任務(wù)非常迫切。

（一）依法治稅方略要求我國(guó)盡快提升增zhí shuì的法律級(jí)次中共十五大至今，依法治稅已經(jīng)成為依法治國(guó)的一個(gè)重要組成部分，是維護(hù)國(guó)家利益和納稅人權(quán)益的需要。在依法治稅原則指導(dǎo)下，我國(guó)稅收必須實(shí)現(xiàn)有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，這就要求構(gòu)建完善的社會(huì)主義稅收法律體系。我國(guó)目前的稅收法律體系并不健全，稅收實(shí)體法僅有《個(gè)人所得稅法》和《企業(yè)所得稅法》兩部法律；稅收程序法僅有《稅收征管法》。與我國(guó)稅收制度的發(fā)展相比，我國(guó)稅收立法工作遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。目前我國(guó)一些主體稅種的法律地位，如增zhí shuì等依舊停留在暫行條例和行政規(guī)章層面，法律級(jí)次較低，當(dāng)前的稅收立法同依法治國(guó)、依法治稅的要求不相適應(yīng)。而增zhí shuì立法則有利于形成我國(guó)稅收法律的基本框架，提升我國(guó)依法治稅的國(guó)家形象。其一，增zhí shuì立法后，半數(shù)以上的稅收收入具有堅(jiān)實(shí)而穩(wěn)定的法律依據(jù)，而不是變化頻繁的暫行條例。其二，增zhí shuì立法后，稅收的公平和效率基本得到法律保障。因?yàn)樵鰖hí shuì對(duì)銷售商品或提供勞務(wù)的流轉(zhuǎn)額課稅，有利于國(guó)家及時(shí)、穩(wěn)定、可靠地取得財(cái)政收入，基本實(shí)現(xiàn)了稅收效率；企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅對(duì)所得額征稅，按照納稅人負(fù)擔(dān)能力（即所得）的大小和有無來確定稅收負(fù)擔(dān)，對(duì)于調(diào)節(jié)國(guó)民收入分配、縮小納稅人之間的收入差距具有特殊的作用，實(shí)現(xiàn)了稅收公平的目的。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化要求我國(guó)盡快提升增zhí shuì的法律級(jí)改革開放初期，受當(dāng)時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)制約，依據(jù)1984年全國(guó)人大常委會(huì)和1985年全國(guó)人大先后兩次授權(quán)政府改革工商稅制和發(fā)布試行有關(guān)稅收條例（草案）的決定，我國(guó)立法機(jī)關(guān)授權(quán)政府可以在經(jīng)濟(jì)體制和對(duì)外開放方面頒布暫行條例，在取得經(jīng)驗(yàn)、條件成熟之后再按程序?qū)盒袟l例上升為法律。這種情況符合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，對(duì)于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。然而，時(shí)隔十余年，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)已經(jīng)發(fā)生了巨大變化，市場(chǎng)機(jī)制越來越完善，稅收通過影響微觀主體的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位日益重要。為了減少稅制變動(dòng)帶來的經(jīng)濟(jì)扭曲，就對(duì)稅法的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性提出了要求。

作為我國(guó)的第一大稅種，增zhí shuì龐大的籌集收人功能牽涉到眾多納稅人的切實(shí)利益，因此增zhí shuì的立法問題成為我國(guó)稅法完善的重中之重。

我國(guó)現(xiàn)行的增zhí shuì制度是由暫行條例、實(shí)施細(xì)則和稅務(wù)主管部門發(fā)布的行政性法規(guī)組合而成。一方面，其法律級(jí)次不高，不符合國(guó)際慣例，影響投資環(huán)境和吸引外資，不利于企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，它們變動(dòng)比較頻繁，干擾納稅人的預(yù)期。加快增zhí shuì立法，一方面保證了稅制的持續(xù)性和內(nèi)在穩(wěn)定性，避免頻繁變動(dòng)給絳濟(jì)帶來的扭曲；另一方面，穩(wěn)定的稅制增強(qiáng)了納稅人對(duì)稅法的前瞻性和預(yù)見性，其經(jīng)濟(jì)彳了為可做出適當(dāng)調(diào)整，有利于通過市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的最優(yōu)配置，更好的促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較怏發(fā)展。

三、增zhí shuì立法完善的路徑選擇以上分析表明，增zhí shuì制度完善將是一個(gè)長(zhǎng)期過程，而提升增zhí shuì的法律級(jí)次則具有現(xiàn)實(shí)緊迫性。通過綜合衡量，存宏觀經(jīng)濟(jì)約束下，我們得出完善增zhí shuì立法的路徑：提升增zhí shuì的法律級(jí)次，確認(rèn)以往的改革成果，并可以法律修正案的形式予以確認(rèn)。岡此，增zhí shuì法的內(nèi)容為現(xiàn)行增zhí shuì制度，具體到操作層面，則是將暫行條例、實(shí)施細(xì)則和其他規(guī)章制度進(jìn)行整合，一并提升其法律級(jí)次，形成增zhí shuì法的主體內(nèi)容。此外，增zhí shuì立法時(shí)還應(yīng)注意兩個(gè)問題。

（一）從法理學(xué)角度來看，增zhí shuì法應(yīng)規(guī)定基本原理和其他原則性問題增zhí shuì立法需要體現(xiàn)增zhí shuì的基本啄理和相關(guān)經(jīng)濟(jì)規(guī)律；強(qiáng)調(diào)增zhí shuì的“中性”特征，避免為解決一時(shí)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)問題而任意變動(dòng)。保障稅法的穩(wěn)定性。增zhí shuì法巾還應(yīng)對(duì)增zhí shuì制度的改革方向做出原則性規(guī)定，以保障稅法的連貫性和統(tǒng)一性。

（二）從稅收角度來講，增zhí shuì法應(yīng)留出一定缺口，做出適當(dāng)授權(quán)其一，當(dāng)前增zhí shuì制度并不完善，存未來較。長(zhǎng)時(shí)期的改革發(fā)展過程中，“擴(kuò)圍”等改革事項(xiàng)可授權(quán)國(guó)務(wù)院以試點(diǎn)或暫行條例的形勢(shì)逐步展開，待改革成果成熟時(shí)再以修正法案的形式確認(rèn)。其二，增zhí shuì作為我國(guó)最重要的稅種，其本身就具有調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要作用，在保持法理視角的穩(wěn)定性基礎(chǔ)上，我們還應(yīng)該考慮到稅收內(nèi)在的宏觀凋控功能�？紤]到未來經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動(dòng)的可能性，建議通過立法授權(quán)的方式預(yù)留調(diào)整空間，以應(yīng)對(duì)實(shí)時(shí)變化。如，我國(guó)的出口退稅一直作為一項(xiàng)財(cái)政激勵(lì)制度，通過出口退稅率的變動(dòng)在鼓勵(lì)外貿(mào)出口、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮積極的作用�；诔隹谕硕悪C(jī)制可以作為一項(xiàng)宏觀調(diào)控措施，需在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生改變時(shí)予以及時(shí)調(diào)整，因此可在增zhí shuì立法時(shí)單獨(dú)將出口退稅立法權(quán)授權(quán)給國(guó)務(wù)院，并將授權(quán)的時(shí)間、范圍、內(nèi)容、監(jiān)督機(jī)制等予以詳細(xì)規(guī)定，這樣既滿足了出口退稅的調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能，又能將其納入國(guó)家監(jiān)督機(jī)制下，更好的保護(hù)納稅人利益。

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第6篇：關(guān)于經(jīng)營(yíng)城市的思考

我國(guó)的一些城市在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，在探討自身的發(fā)展、加速城市化的進(jìn)程時(shí)，提出了如何以城市為單位，主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，操作或運(yùn)作城市整體國(guó)有資產(chǎn)的問題。目前，經(jīng)營(yíng)城市的實(shí)踐活動(dòng)已在一些城市展開并取得成效，由此引起了人們對(duì)經(jīng)營(yíng)城市的關(guān)注和研究。

那么，什么是經(jīng)營(yíng)城市？為什么要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)城市？經(jīng)營(yíng)城市主要有哪些方式？本文將對(duì)此做一些粗淺的思考。

一、經(jīng)營(yíng)城市的概念和意義

一般而言，經(jīng)營(yíng)城市是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，城市政府充分利用市場(chǎng)機(jī)制、市場(chǎng)規(guī)律和市場(chǎng)化的方法解決城市建設(shè)、發(fā)展和管理中存在的各種問題，從而滿足居民對(duì)城市環(huán)境的各種需求的行為。具體來說，就是城市政府通過運(yùn)作城市內(nèi)的土地、房產(chǎn)、市政設(shè)施及其延伸的無形資產(chǎn)等各種資源，使城市獲得迅速發(fā)展。這些運(yùn)作包括城市發(fā)展的各種謀劃、規(guī)劃、開發(fā)、建設(shè)及至管理等等。

經(jīng)營(yíng)城市包括三個(gè)要點(diǎn)：一是誰來經(jīng)營(yíng)城市？二是經(jīng)營(yíng)什么？三是如何經(jīng)營(yíng)城市？關(guān)于經(jīng)營(yíng)城市的主體是誰？現(xiàn)階段在我國(guó)經(jīng)營(yíng)城市的主體是各級(jí)城市的政府，因而經(jīng)營(yíng)城市是政府行為；關(guān)于經(jīng)營(yíng)什么？即經(jīng)營(yíng)城市的客體是什么？這個(gè)客體其實(shí)就是“城市資產(chǎn)”，它包括城市中的土地、房產(chǎn)、環(huán)境、市政設(shè)施等有形資產(chǎn)和依附于其上的名稱、形象等無形資產(chǎn)；有學(xué)者把城市資產(chǎn)歸納為自然生成資產(chǎn)（土地等）、人工資產(chǎn)（如道路、橋梁、地下管網(wǎng)等）和延伸資產(chǎn)（如城市建筑和構(gòu)筑物的冠名等）三大方面。關(guān)于如何經(jīng)營(yíng)城市？經(jīng)營(yíng)城市是城市政府依據(jù)有關(guān)法律，主要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，通過對(duì)所掌握的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、名義權(quán)、冠名權(quán)等相關(guān)權(quán)益進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作。

當(dāng)然，還需要明確一點(diǎn)，就是為什么經(jīng)營(yíng)？簡(jiǎn)單地說，就是加速城市化、現(xiàn)代化進(jìn)程。從實(shí)際運(yùn)營(yíng)的效果看，經(jīng)營(yíng)城市的確解決了城市建設(shè)與管理中存在的資金缺乏、建設(shè)效率不高等問題，對(duì)當(dāng)今中國(guó)城市建設(shè)來說不乏是一種新的思路與行為。

經(jīng)營(yíng)城市不是人們心血來潮、隨心所欲的炒作，它的產(chǎn)生有著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在原因。也就是說，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求進(jìn)行經(jīng)營(yíng)城市。隨著中國(guó)改革開放的深入和完善，城市建設(shè)的形式也越來越豐富多樣，經(jīng)營(yíng)城市也就被提出來并加以實(shí)踐。

從目前看，經(jīng)營(yíng)城市至少有以下四方面的意義：

第一，經(jīng)營(yíng)城市有利于政府轉(zhuǎn)變職能

政府轉(zhuǎn)變職能、政企分開一直是較難的問題，然而，經(jīng)營(yíng)城市這一方式卻給城市政府帶來了新的、具體的、可操作的途徑。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，它要求城市政府采用以法律法規(guī)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)杠桿管理模式。我國(guó)是公有制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體制，城市政府擁有大量的國(guó)有資產(chǎn)，如何把這些資產(chǎn)的效用最大化的發(fā)揮，成為城市政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下面臨的重大課題。經(jīng)營(yíng)城市就是城市政府運(yùn)用一些經(jīng)濟(jì)手段，解決城市建設(shè)發(fā)展問題的新探索。

經(jīng)營(yíng)城市要求政府必須從過去對(duì)企事業(yè)直接插手的微觀管理轉(zhuǎn)向?qū)Τ鞘姓w資源的開發(fā)、利用、經(jīng)營(yíng)，轉(zhuǎn)向?qū)Τ鞘性O(shè)施、生態(tài)環(huán)境的整體化的經(jīng)營(yíng)管理；真正實(shí)現(xiàn)政企分開，實(shí)現(xiàn)城市整體資源的可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)營(yíng)城市是城市經(jīng)濟(jì)由僵化的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，政府行為方式由微觀模式轉(zhuǎn)向宏觀模式的具體表現(xiàn)。

第二，經(jīng)營(yíng)城市有利于建立集約經(jīng)濟(jì)

從社會(huì)進(jìn)步的角度上講，城市發(fā)展追求的目標(biāo)不僅是單純的生產(chǎn)生活便利、經(jīng)濟(jì)化，而且還包括全社會(huì)降低交易成本、居民精神物質(zhì)環(huán)境質(zhì)量全面提高等方面內(nèi)容，并以城市發(fā)展帶動(dòng)其所在地區(qū)的整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的進(jìn)步，使城市真正成為其所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。這也是城市經(jīng)濟(jì)由粗放經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向集約經(jīng)營(yíng)的必然趨勢(shì)。

這就要求經(jīng)營(yíng)城市的方式必須從資金、實(shí)物等要素的單方面經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向物質(zhì)資本與知識(shí)、信息、人才、文化、生態(tài)相結(jié)合的多方面、多角度、全方位的經(jīng)營(yíng)上來。從發(fā)展上看，人力資本、知識(shí)信息對(duì)生產(chǎn)力的促進(jìn)作用，將會(huì)逐步超越傳統(tǒng)的實(shí)物資本和貨幣資本，所以經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)的方向、廣度、深度也必然發(fā)生很大變化，城市政府必須從單一的物質(zhì)資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向人力知識(shí)資本與物質(zhì)資本經(jīng)營(yíng)并重的方向上來。

“入世”之后，在經(jīng)營(yíng)城市的范圍上，城市政府也要從城市內(nèi)部為主轉(zhuǎn)向城市所在地區(qū)、全國(guó)及至全世界尋求生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合。經(jīng)營(yíng)城市是塑造城市競(jìng)爭(zhēng)力的快速、有效手段。

第三，經(jīng)營(yíng)城市有利于人們重新認(rèn)識(shí)城市資產(chǎn)，開發(fā)城市資產(chǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，城市中的各種有形與無形資產(chǎn)會(huì)發(fā)出新的價(jià)值光芒。對(duì)這些資產(chǎn)進(jìn)行聚集、重組與運(yùn)營(yíng)，以城建城，以城興城，發(fā)展城市，來實(shí)現(xiàn)城市的自我滾動(dòng)，自我積累，自我增值，自我發(fā)展，不失為一個(gè)良策�？梢�，經(jīng)營(yíng)城市的理念，不僅可以使人們的資產(chǎn)觀念發(fā)生深刻的轉(zhuǎn)變，而且使人們對(duì)城市發(fā)展和管理的觀念產(chǎn)生深刻的轉(zhuǎn)變。

第四，經(jīng)營(yíng)城市有利于城市擺脫建設(shè)資金的困境

城市建設(shè)由于它的投資大、周期長(zhǎng)、公益性強(qiáng)的特點(diǎn)，長(zhǎng)期以來都是政府的一大包袱。而且，隨著人們對(duì)城市品位和城市功能完善要求的提高，城市建設(shè)所需資金更加龐大，而單純依靠城市財(cái)政的老路子搞城市建設(shè)已越來越難以適應(yīng)發(fā)展的需要。因此，要改變這種局面，就必須拋棄城市建設(shè)只有政府投入、居民無償使用的舊模式，走經(jīng)營(yíng)城市的新路子。城市政府依據(jù)掌握的可控資源，對(duì)城市資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，開辟城市建設(shè)資金的來源。城市建設(shè)既可以由政府投資，也可以由企業(yè)、個(gè)人投資；既可以運(yùn)用內(nèi)資，，也可以引進(jìn)外資�？傊�，就是要改“一方投資”為“多方聚資”，改政府“一方包建”為“全民共建”，進(jìn)行多元化開發(fā)建設(shè)。

對(duì)于城市資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)，實(shí)踐已經(jīng)證明：只要是依據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和有關(guān)規(guī)定進(jìn)行運(yùn)作，就可產(chǎn)生良好的、巨大的效益，為城市發(fā)展帶來急需的資金和財(cái)力支持，加速城市化進(jìn)程。

二、經(jīng)營(yíng)城市的主要方式

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和城市化發(fā)展戰(zhàn)略在我國(guó)的展開，每個(gè)城市都在探索城市建設(shè)、發(fā)展及其資金來源問題，而經(jīng)營(yíng)城市就是探索過程中產(chǎn)生的一種模式。

經(jīng)營(yíng)城市的具體運(yùn)作方式有：

1、利用城市規(guī)劃指導(dǎo)開發(fā)

城市規(guī)劃是城市建設(shè)的總體安排，它全面地、科學(xué)地展示了城市空間各個(gè)層次的發(fā)展前景及其分工與作用，由此勾勒和塑造出不同區(qū)域、不同區(qū)位、不同地區(qū)的預(yù)期增值，直至構(gòu)造出其各自的宜人居住、宜人工作、宜人娛樂休憩的自然與人文協(xié)調(diào)景觀。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)營(yíng)城市，如實(shí)行土地利用的招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)，即可以為城市發(fā)展建設(shè)置換一筆可觀的資金。利用城市規(guī)劃這一有力手段，這可以說是經(jīng)營(yíng)城市最根本、最有效、最富吸引力的方式、方法。

2、利用招投標(biāo)方法

招投標(biāo)方法常用于工程建設(shè)中，而經(jīng)營(yíng)城市運(yùn)用這種方法可以最大限度地發(fā)揮城市資產(chǎn)的價(jià)值。具體說來就是對(duì)擬開發(fā)地段的土地使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、房產(chǎn)開發(fā)建設(shè)權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施（道路、橋梁、水、電等）運(yùn)營(yíng)權(quán)、廣告設(shè)立權(quán)、公共服務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)和公共設(shè)施（公交站點(diǎn)）冠名權(quán)等資源進(jìn)行公開出售，從而使資源、資產(chǎn)變現(xiàn)，置換出投資開發(fā)建設(shè)資金。

3、利用外資形式

將外資導(dǎo)入城市建設(shè)的領(lǐng)域，是經(jīng)營(yíng)城市的一個(gè)重要手段。比如山東省濟(jì)南市采用這種方法，同以色列的澤威集團(tuán)就建設(shè)城市中的現(xiàn)代化主體停車場(chǎng)及經(jīng)營(yíng)、管理達(dá)成協(xié)議。外方投入資金、設(shè)備，中方提供停車場(chǎng)地，停車位置空間和其他相關(guān)用地，從而最終對(duì)城市交通做出統(tǒng)一開發(fā)建設(shè)與系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理。這在全國(guó)是第一個(gè)范例，該工程項(xiàng)目建議書和相關(guān)文件已報(bào)送國(guó)家計(jì)委立項(xiàng)待審批。另外，該市還與外商聯(lián)合開發(fā)“陽光花園”，此項(xiàng)目由香港新世紀(jì)有限公司、香港舜興實(shí)業(yè)有限公司同濟(jì)南市陽光置業(yè)有限公司三方合資，成立了“濟(jì)南新世界陽光發(fā)展有限公司”，注冊(cè)資本1000萬美元。該項(xiàng)目啟動(dòng)順利，已于2000年11月19日奠基，列入國(guó)家建設(shè)部首批“國(guó)家康居示范工程”。

4、利用內(nèi)資形式

除了利用外資形式外，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)也是一個(gè)不可忽視的渠道。尤其是隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)日益雄厚，市場(chǎng)機(jī)制日見完善，國(guó)內(nèi)資本（游資）市場(chǎng)已成為一塊亟待開發(fā)利用的領(lǐng)域。一些城市已注意到了這一點(diǎn)，如山東省濟(jì)南市對(duì)當(dāng)?shù)氐膬?nèi)資加以利用，該市與魯能集團(tuán)聯(lián)合開發(fā)建設(shè)南苑小區(qū)�？偼顿Y達(dá)100億元，成為濟(jì)南市城市建設(shè)史上一次投資最大的開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目。這是大企業(yè)集團(tuán)參與城建，進(jìn)行連片土地整體開發(fā)的大膽嘗試，將對(duì)未來的城市建設(shè)模式產(chǎn)生重大的影響。

5、利用公開拍賣方式

這種方法是對(duì)城市中若干設(shè)施的經(jīng)營(yíng)權(quán)、使用權(quán)等進(jìn)行公開拍賣，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，置換（籌集）新項(xiàng)目的建設(shè)資金。例如山東省泰安市為吸引城市公用設(shè)施建設(shè)資金，打破政府壟斷，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，按照“誰投資，誰受益”的原則，拍賣和出讓城市公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。2000年該市城區(qū)沿街改造，建設(shè)公廁，政府決定采用土地?zé)o償使用30年，免收一切行政收費(fèi)，各種入網(wǎng)費(fèi)、增容費(fèi)減半征收，并允許同步建設(shè)1-3倍面積的商業(yè)用房等優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)外資、個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)成份參與，經(jīng)過不長(zhǎng)時(shí)間即吸引1億多元社會(huì)資金，建設(shè)、改造公廁2196個(gè)，徹底改變了該城市反映極為強(qiáng)烈的公廁臟、亂、差的面貌。再如，2001年3月開發(fā)建設(shè)的泰安市東岳大街西路綜合改造工程，政府高度壟斷土地一級(jí)市場(chǎng)，先行把規(guī)劃區(qū)內(nèi)，道路兩側(cè)土地全部征為國(guó)有，做出先期土地儲(chǔ)備，待經(jīng)過一些基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)工作，使土地增值后，再通過整片劃撥、出讓給市國(guó)資公司，市國(guó)資公司對(duì)其進(jìn)行綜合開發(fā)，立體建設(shè)。通過此項(xiàng)開發(fā)，市政府即收繳市政配套費(fèi)4億元，土地出讓金1億元，不僅獲得基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資12億元，還獲得3、8億元的利潤(rùn)。萊州市僅在近幾年的拍賣城市公用設(shè)施廣告發(fā)布權(quán)、城市公交線路使用權(quán)方面，就實(shí)際增加財(cái)政性收益6000多萬元。其他地方還有拍賣公路收費(fèi)站等做法。

6、利用資產(chǎn)置換方式

這種方法是指用現(xiàn)有的城市資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)（實(shí)際上還有巨大潛在的價(jià)值），置換出投資資金，用以加速城市建設(shè)或城市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這種方法對(duì)于盤活許多閑置的國(guó)有資產(chǎn)存量，優(yōu)化資源配置，提高資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，都起著不可低估的作用。上海市利用這種方法，在老市區(qū)內(nèi)，對(duì)部分產(chǎn)業(yè)實(shí)行了“置地?fù)Q業(yè)”，使原來擁擠在狹小市區(qū)內(nèi)的一些企業(yè)，由此獲得了新生，產(chǎn)業(yè)得到了調(diào)整和優(yōu)化，城市的資產(chǎn)尤其是土地得到了充分的利用和增值，原來依靠行政手段也難以辦成的事，如今憑著資產(chǎn)置換得到了解決。

以上經(jīng)營(yíng)城市的幾種方法，只是從不同的側(cè)面、不同的角度做出歸納，不僅難以概全，而且這些不同的經(jīng)營(yíng)城市方法在有些方面可能會(huì)出現(xiàn)重疊和交叉。隨著對(duì)經(jīng)營(yíng)城市認(rèn)識(shí)和實(shí)踐的深入，相信會(huì)有更多的經(jīng)營(yíng)城市的方法出現(xiàn)，會(huì)有更科學(xué)的歸納和總結(jié)。

三、經(jīng)營(yíng)城市的主要矛盾與問題

目前，經(jīng)營(yíng)城市正方興未艾，但在其積極地向前推進(jìn)的過程中，也遇到了一些矛盾和問題。主要矛盾有：

1、政府職能轉(zhuǎn)變滯后同城市化加速發(fā)展之間的矛盾

許多城市包括大量的小城鎮(zhèn)都在大力推進(jìn)自身城市的現(xiàn)代化，不斷提升城市的品位，不斷完善城市的設(shè)施，由此經(jīng)營(yíng)城市的范圍日漸擴(kuò)大、手段也日見豐富；相對(duì)于此，城市政府職能的轉(zhuǎn)變則表現(xiàn)的相對(duì)緩慢，還不能很好地適應(yīng)發(fā)展的要求，制約了經(jīng)營(yíng)城市的發(fā)展。

2、經(jīng)營(yíng)城市的擴(kuò)展性與城市資產(chǎn)的不確定性之間的矛盾

隨著經(jīng)營(yíng)城市理念越來越受人關(guān)注，不斷加大的市政建設(shè)為經(jīng)營(yíng)城市提供了用武之地；但城市資產(chǎn)的劃分、分割及其價(jià)值不清，甚至權(quán)屬不清，影響了經(jīng)營(yíng)城市手段的發(fā)揮。

3、經(jīng)營(yíng)城市的收益性與城市消費(fèi)者的承受力之間的矛盾

我們知道，許多城市的各類基礎(chǔ)設(shè)施亟待完善和提高，需要加大投入。經(jīng)營(yíng)城市是一種能夠利用現(xiàn)有資源、較快見效的方式，當(dāng)然采用方式不可避免會(huì)引起部分市政設(shè)施由于提高服務(wù)水平和檔次而提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，也就是不再會(huì)“無償使用”，從而產(chǎn)生城市消費(fèi)者的購買力與城市設(shè)施舒適度之間的矛盾。

主要問題有：

在經(jīng)營(yíng)思想上，政府是經(jīng)營(yíng)城市的主體，這一觀念尚未確立起來；在經(jīng)營(yíng)體制上，城市中的“管養(yǎng)合一”體制尚未破除；在經(jīng)營(yíng)對(duì)象上，比較嚴(yán)重地存在著重視物質(zhì)性資源利用，輕視社會(huì)性資源（文化、品牌等）經(jīng)營(yíng)的情況與現(xiàn)象；在資源經(jīng)營(yíng)上，存在資源開發(fā)利用過度與閑置浪費(fèi)并有的現(xiàn)象。

四、開展經(jīng)營(yíng)城市的思考

1、開展經(jīng)營(yíng)城市需要轉(zhuǎn)變觀念、轉(zhuǎn)變政府職能

經(jīng)營(yíng)城市需要一定的氛圍和環(huán)境，這不僅是經(jīng)營(yíng)上的需要，更是拓展城市建設(shè)方式的需要。觀念可以使人增強(qiáng)信心、激發(fā)創(chuàng)造力。因此，轉(zhuǎn)變觀念不可忽視。對(duì)于經(jīng)營(yíng)城市來說，一是改變城市基礎(chǔ)設(shè)施“無償使用”的觀念，形成“有償使用”的觀念，視市政基礎(chǔ)設(shè)施為“特殊商品”；江西興國(guó)縣就拋棄了城市建設(shè)“從屬地位”、“非產(chǎn)業(yè)化”的舊意識(shí)模式，確立了城市建設(shè)“產(chǎn)業(yè)化”、“商品化”的經(jīng)營(yíng)新觀念，把城市建設(shè)推向市場(chǎng)，將路、橋、土地、綠化、供水等變成商品，鼓勵(lì)外資、民資參與城市建設(shè)，并把城市管理權(quán)、保潔權(quán)推向市場(chǎng)，既減輕了財(cái)政壓力，又安排了就業(yè)，取得了多贏的效果。山東省萊州市把城市資產(chǎn)視為寶貴的國(guó)有資產(chǎn)，改變了過去一提國(guó)有資產(chǎn)就習(xí)慣于把眼光盯在國(guó)有工商企業(yè)上，而忽視城市這一特殊資產(chǎn)觀念，把城市發(fā)展的著眼點(diǎn)由單純投入型向經(jīng)營(yíng)投入型轉(zhuǎn)變，結(jié)果使城市的有形、無形資產(chǎn)得到升值，城市的品位得到提升，城市建設(shè)的路子越走越寬。二是改變城市資產(chǎn)由政府“獨(dú)家管理”的觀念，形成“多家管理、開發(fā)、發(fā)展”的觀念；三是改變“等錢開發(fā)建設(shè)”的觀念，形成“借力開發(fā)”的觀念，開放某些收益前景好的市政設(shè)施項(xiàng)目，允許國(guó)內(nèi)外投資者進(jìn)行開發(fā)、建設(shè)；四是改變城市規(guī)劃屬于純“技術(shù)規(guī)劃”的觀念，變成為“社會(huì)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃”的觀念。長(zhǎng)時(shí)期以來城市規(guī)劃總是以工程技術(shù)、建筑藝術(shù)

為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)規(guī)劃的社會(huì)化、經(jīng)濟(jì)化以及可持續(xù)發(fā)展缺乏足夠的重視與體現(xiàn)。國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明，一個(gè)真正科學(xué)的總體規(guī)劃本身就是一個(gè)“金礦”，就是財(cái)富！市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，城市規(guī)劃在繼續(xù)重視工程技術(shù)規(guī)劃、建筑藝術(shù)規(guī)劃的同時(shí)，必須樹立三個(gè)效益——即經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境生態(tài)效益的觀念，充分發(fā)揮城市規(guī)劃的掘富、致富功能！

總之，開展經(jīng)營(yíng)城市需要強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)城市理念，實(shí)現(xiàn)把城市資產(chǎn)視為公益財(cái)產(chǎn)到可經(jīng)營(yíng)化資產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，把城鎮(zhèn)建設(shè)作為社會(huì)公益事業(yè)到資本經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變。這里需要注意的是對(duì)城市資產(chǎn)中的無形資產(chǎn)部分應(yīng)格外關(guān)注和開發(fā)，如萊州市僅就拍賣一專項(xiàng)資金的“存款權(quán)”上獲得680萬元的收入。

城市政府職能的轉(zhuǎn)變對(duì)于塑造良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境至關(guān)重要。這方面主要表現(xiàn)在：一是實(shí)行“政企分開”，按照中央的要求，政府從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的所有領(lǐng)域退讓出來；二是引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以切實(shí)提高政府的管理運(yùn)作能力，真正“精兵、簡(jiǎn)政”，實(shí)行組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的少層次和權(quán)力下放，“小政府，大服務(wù)”；三是改造和提高政府信息化能力；深化城市規(guī)劃的變革，為經(jīng)營(yíng)城市提供依據(jù)。

2、開展經(jīng)營(yíng)城市需要深化改革

首先，改革市政設(shè)施的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。在城市基礎(chǔ)設(shè)施的管理與運(yùn)行方面，積極建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立城市基礎(chǔ)設(shè)施合理的產(chǎn)品價(jià)格體系；其次，改革城市建設(shè)的投資體制。開放市場(chǎng)，允許國(guó)內(nèi)外投資者公平進(jìn)入城市市政建設(shè)領(lǐng)域；三是挖掘盤活存量資產(chǎn)，以資產(chǎn)換資金，以資金建設(shè)施；四是擴(kuò)大城市市政公用設(shè)施有償使用、有償服務(wù)范圍，使其在使用過程中得到合理補(bǔ)償；同時(shí)改進(jìn)行業(yè)管理，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促使公用事業(yè)的健康發(fā)展。

3、開展經(jīng)營(yíng)城市需要掌握資本運(yùn)營(yíng)

經(jīng)營(yíng)城市，即從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思路考慮并運(yùn)作城市資產(chǎn)，使其貨幣化、資本化，以獲得合理的收益。這就要求遵從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，按經(jīng)營(yíng)的意識(shí)、機(jī)制、主體與方式，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行資本化、貨幣化，進(jìn)而進(jìn)行集聚、重組、營(yíng)運(yùn)，使其得到重新配置與優(yōu)化組合，這就是國(guó)外慣常采用的資本運(yùn)營(yíng)。資本運(yùn)營(yíng)的方式主要有：變基礎(chǔ)設(shè)施無償投入為有償投入，變政府獨(dú)家投資為社會(huì)多方投資，成立城市建設(shè)發(fā)展基金和投資公司，實(shí)行路、水、電、氣、房地產(chǎn)綜合成龍配套開發(fā)，吸引內(nèi)外商投資于城市建設(shè)與發(fā)展。

4、開展經(jīng)營(yíng)城市需要做好城市總體規(guī)劃

城市總體規(guī)劃既是一定時(shí)期內(nèi)城市建設(shè)的全面部署和安排，又是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間上的制高點(diǎn)。因此，它就成為經(jīng)營(yíng)城市最重要的依托。城市規(guī)劃描繪了城市發(fā)展的前景，經(jīng)營(yíng)城市則是實(shí)現(xiàn)城市規(guī)劃目標(biāo)的一種手段。如果城市總體規(guī)劃的質(zhì)量較高，科學(xué)合理，它就為城市建設(shè)的順暢發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，經(jīng)營(yíng)城市也就有了可靠的依托；否則，一旦其規(guī)劃質(zhì)量不高，或出現(xiàn)重大失誤，不僅會(huì)使經(jīng)營(yíng)城市陷入無序狀態(tài)，無法順利進(jìn)行，輕則造成人、財(cái)、物的浪費(fèi)，重則使城市發(fā)展遭到不應(yīng)有的破壞，多走彎路。

從經(jīng)營(yíng)城市角度看，科學(xué)合理的城市規(guī)劃中蘊(yùn)藏著許多商機(jī)，可以說是城市的“聚寶盆”，而質(zhì)量不高的城市規(guī)劃則暗藏著許多危機(jī)，可以說是城市的“風(fēng)險(xiǎn)洞”。城市總體規(guī)劃，不僅要達(dá)到其應(yīng)有的技術(shù)規(guī)劃、藝術(shù)規(guī)劃要求，而且要體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)與社會(huì)規(guī)劃要求。因此，對(duì)城市規(guī)劃科學(xué)性、指導(dǎo)性、戰(zhàn)略性及其重大作用和價(jià)值，應(yīng)引起足夠的重視。

城市新區(qū)的開發(fā)建設(shè)是經(jīng)營(yíng)城市的重點(diǎn)，因此在城市規(guī)劃中對(duì)新區(qū)的規(guī)劃應(yīng)尤為關(guān)注。

5、開展經(jīng)營(yíng)城市應(yīng)當(dāng)做到“三個(gè)要求”和“四個(gè)化”

“三個(gè)要求”是：一是要有科學(xué)的總體規(guī)劃，所有建設(shè)都要成為精品；二是嚴(yán)格對(duì)土地和資金的管理；三是不要好高鶩遠(yuǎn)，不求最高最大，必須求最好。

“四個(gè)化”就是城市資產(chǎn)商品化；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資本化；經(jīng)營(yíng)手段市場(chǎng)化；經(jīng)營(yíng)目的效益化。只有這樣，政府的投入和累積的資產(chǎn)才會(huì)有回報(bào)、有增值，就能在增加經(jīng)營(yíng)效益的同時(shí)創(chuàng)造社會(huì)效益。

為了加大市場(chǎng)化籌資力度，還可成立一個(gè)綜合性的（法人）單位，其作用是負(fù)責(zé)城市資產(chǎn)（主要是基礎(chǔ)設(shè)施）的開發(fā)、建設(shè)和運(yùn)行，并進(jìn)行城市內(nèi)部的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

  本文關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)論文，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：93132