中文摘要

利率是金融市場中最為重要的變量之一，它的變化主導(dǎo)著整個金融市場。利率市場化正在作為改革的一大重頭戲在中國的大地上隆重上演。伴隨著市場力量起的作用越來越大，對國有商業(yè)銀行和新興的各股份制商業(yè)銀行產(chǎn)生了較大的沖擊，中間伴隨著許多不確定的因素。目前，我國的商業(yè)銀行還沒有普遍意識到流動性風(fēng)險對整個金融及商業(yè)產(chǎn)生的影響和認識。由于對利率變動的敏感度和重信用風(fēng)險而輕流動性風(fēng)險這兩方面的意識不足，使得即便是對利率的管理上有了一定的主動性、自主性，但是仍然不能達到對自身風(fēng)險暴露的特點進行創(chuàng)新，在進行創(chuàng)新的過程中人才的缺乏和團隊的缺失嚴(yán)重影響了對于其自身風(fēng)險的防范能力。在進行商業(yè)銀行管理中提高風(fēng)險管理的意識主要有一下幾個方面的優(yōu)點：第一，通過提高管理的力度，有利于促進我國商業(yè)銀行中資產(chǎn)和負債的組成結(jié)構(gòu)和分配比例。第二，通過提高管理的力度，有利于我國金融市場體系的快速健康的發(fā)展。第三，加強管理，可以保證我國的金融安全。通過對流動性風(fēng)險的管理，可以把監(jiān)管落實到實處，從而穩(wěn)定民心。本文從宏觀角度出發(fā)，分析商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的治理，緊密結(jié)合當(dāng)前的金融形勢，，認真總結(jié)出在利率的市場化情況下給商業(yè)銀行流動性風(fēng)險帶來的諸多影響，給出了一些提高商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的建議和方法，從而提高流動性風(fēng)險的管理能力。
關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；流動性風(fēng)險

ABSTRACT

Interest rates in financial markets is one of the most important variables, it changes dominated the entire financial market. The interest rate market is emerging as a major highlight of the reform in China staged a grand earth. With market forces play a growing role of state-owned commercial banks and joint-stock commercial banks emerging each had a greater impact, in the middle along with many uncertainties. At present, China's commercial banks have not generally aware of the liquidity risk to the entire financial and commercial impact and awareness. Because of the sensitivity and the credit risk of changes in interest rates and liquidity risk of insufficient awareness of light in these two areas, so that even with a certain degree of initiative on the management of interest rates, autonomy, but still can not achieve on their own exposures characteristics of innovation, lack of personnel during the process of innovation and lack of a serious impact on the team for its risk prevention capability. Management of Commercial Banks conducting awareness of risk management mainly about several advantages: first, by improving management efforts, is conducive to the promotion of the structure and composition of the distribution ratio of commercial bank assets and liabilities. Second, by improving management efforts, is conducive to rapid and healthy development of China's financial market system. Third, strengthen management, to ensure our financial security. Through the management of liquidity risk, regulators can implement into practice, thereby reassuring. From a macro point of view, analysis of the management of commercial bank liquidity risk, in close connection with the current financial situation, conscientiously sum up a lot of impact in case of market interest rates to commercial banks liquidity risks, improve business gives some suggestions and methods banks' liquidity risk management to improve liquidity risk management capabilities.
Keywords: interest rate market; commercial banks; liquidity risk
 
目  錄
中文摘要 1
ABSTRACT 2
1.1選題背景及選題意義 6
1.1.1選題背景 6
1.1.2選題意義 7
1.2文獻綜述 8
1.2.1國外流動性風(fēng)險管理研究 8
1.2.2國內(nèi)流動性風(fēng)險管理研究 9
1.2.3文獻評述 10
1.3研究方法 10
第二章 商業(yè)銀行流動性管理概述 12
2.1商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的相關(guān)定義 12
2.2商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的成因 13
2.2.1資產(chǎn)負債期限錯配 13
2.2.2市場流動性的外在沖擊 13
2.3商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論 14
2.3.1流動性風(fēng)險管理的基本目標(biāo) 14
2.3.2流動性風(fēng)險管理理論 14
2.4我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指標(biāo) 16
第三章 我國銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀及存在的問題分析 18
3.1我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀 18
3.1.1銀行間同業(yè)拆借利率 18
3.1.2商業(yè)銀行貸存比指標(biāo) 19
3.1.3商業(yè)銀行流動性比例指標(biāo) 19
3.1.4商業(yè)銀行超額備付金率指標(biāo) 20
3.1.5商業(yè)銀行資本充足率指標(biāo) 20
3.2我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理存在的主要問題 21
3.2.1流動性風(fēng)險防范意識不足 21
3.2.2資產(chǎn)負債比例管理不盡合理 22
3.2.3流動性風(fēng)險管理的內(nèi)控系統(tǒng)不完善 23
3.2.4流動性風(fēng)險管理工具受限 24
3.3利率市場化給商業(yè)銀行流動性管理帶來的新挑戰(zhàn) 25
3.3.1負債方 25
3.3.2資產(chǎn)方 25
3.2.3銀行方 26
第四章 西方商業(yè)銀行流動性管理經(jīng)驗及借鑒 27
4.1英國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理經(jīng)驗 27
4.2德國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理經(jīng)驗 27
4.3西方商業(yè)銀行流動性管理的經(jīng)驗借鑒及啟示 29
第五章 利率市場化背景下優(yōu)化國內(nèi)商業(yè)銀行流動性管理的對策建議 31
5.1商業(yè)銀行自身流動性風(fēng)險的防范措施 31
5.1.1強化經(jīng)營主體的風(fēng)險管理意識 31
5.1.2建立有效的激勵機制，完善內(nèi)部控制體系 31
5.1.3建立完備的商業(yè)銀行管理信息系統(tǒng) 32
5.2改善監(jiān)管指標(biāo)，完善監(jiān)管環(huán)境 32
5.2.1改進風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，建立風(fēng)險預(yù)警機制 32
5.2.2健全相關(guān)法律法規(guī)，創(chuàng)建良好金融環(huán)境 33
5.2.3發(fā)展金融市場，豐富流動性風(fēng)險管理工具 34
參考文獻 35
致  謝 37

第一章 導(dǎo)論

1.1選題背景及選題意義
1.1.1選題背景
利率是金融市場中最為重要的變量之一，它的變化主導(dǎo)著整個金融市場。自上世紀(jì)80年代以來，世界各國慢慢地開始實施一種新的管制—放松利率管制，推動著利率市場大踏步的飛速變革。到目前為止，許多國家都已經(jīng)達到了利率管制到利率市場化的飛速轉(zhuǎn)化過程。當(dāng)下社會逐步形成了一個共識：由市場力量來決定利率。利率市場化正在作為改革的一大重頭戲在中國的大地上隆重上演。伴隨著市場力量起的作用越來越大，對國有商業(yè)銀行和新興的各股份制商業(yè)銀行產(chǎn)生了較大的沖擊，中間伴隨著許多不確定的因素。隨著利率的市場化，多變性和不確定性是經(jīng)常要考慮的兩要素，無可逃避地會給帶來市場主體影響。與此同時，商業(yè)銀行面臨了巨大的沖擊，商業(yè)銀行在運營的過程中需要保持其自身的靈活性，是當(dāng)下銀行體系檢查中最為重要的檢測內(nèi)容，它會對市場價值產(chǎn)生深刻的影響。受到利率的影響，人們逐步開始重視利率的頻繁波動和金融機構(gòu)流動性風(fēng)險凸顯等問題。隨著利率的市場化，一個國家利率的波動水平會被利率水平和結(jié)構(gòu)的調(diào)整而牽連，利率的變化幅度越大，對其產(chǎn)生的影響就越大。如果一個國家的市場機制不夠健全，金融市場不發(fā)達，產(chǎn)權(quán)改革尚未到位，那么，這個國家的商業(yè)銀行在市場利率劇烈波動的環(huán)境下走勢會很低迷，整體會出現(xiàn)利差收入的減少，市場價值的降低，最后嚴(yán)重的可以導(dǎo)致其生存空間遭受威脅。
在短短幾十年里，利潤風(fēng)險一直潛藏在我們的生活中，這些年我們經(jīng)歷了利潤對金融機構(gòu)產(chǎn)生的巨大沖擊，也目睹了20世紀(jì)80年代美國儲蓄機構(gòu)的破產(chǎn)乃至崩潰，從根本上來說都是利潤的流動性風(fēng)險造成的。因此，流動性風(fēng)險已經(jīng)成為各大金融機構(gòu)考慮的首要因素，它不僅能夠改變那些不適應(yīng)利率頻繁變化，還能對那些未對利率波動做好充分準(zhǔn)備的金融機構(gòu)造成致命危機，會使金融機構(gòu)出現(xiàn)凈利息收入和資本凈現(xiàn)值的大幅下降，甚至?xí)霈F(xiàn)大量金融機構(gòu)破產(chǎn)的現(xiàn)象。我國第一次以法規(guī)的方式提出了利率市場化目標(biāo)是在1993年，確立并頒布了《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決議》，決議實施加速了我國金融市場的完善，也提高了我國金融體系在世界上的影響，讓利率走上了正軌，對金融世界具有標(biāo)志性意義。自決議實施以來，我國金融管理體系獲得了飛速的發(fā)展，利率的市場化進程不斷加快，并且隨著利率市場化的不斷完善，我國央行在1993年以來的管理規(guī)劃的外幣的種類在數(shù)目上超過百類，促進了我國金融體系的完善；隨著我國利率市場化的不斷完善，央行在利率管理的逐漸的建立了完善的管理制度和良好的管理規(guī)范，促進了我國金融體系在發(fā)展的過程中質(zhì)的飛躍，也步入了我國金融市場化利率發(fā)展的重要時期。
目前，我國的商業(yè)銀行還沒有普遍意識到流動性風(fēng)險對整個金融及商業(yè)產(chǎn)生的影響和認識。由于對利率變動的敏感度和重信用風(fēng)險而輕流動性風(fēng)險這兩方面的意識不足，使得即便是對利率的管理上有了一定的主動性、自主性，但是仍然不能達到對自身風(fēng)險暴露的特點進行創(chuàng)新，在進行創(chuàng)新的過程中人才的缺乏和團隊的缺失嚴(yán)重阻礙了對于其自身風(fēng)險的防范能力。鑒于以上幾點，我在這篇文章中提出了自己的關(guān)于流動性風(fēng)險管理的一些想法和建議，希望這些想法建議能夠?qū)υ擃I(lǐng)域的研究有一定的幫助和借鑒意義。

5.2.3發(fā)展金融市場，豐富流動性風(fēng)險管理工具
在金融市場發(fā)展過程中主要是圍繞貨幣和資本的發(fā)展。貨幣與資本的合理發(fā)展可以為商業(yè)銀行帶來充足的資金支持，并且通過資金的有效運用完善商業(yè)銀行在發(fā)展過程中的流動性水平。商業(yè)銀行在進行流動性管理的過程中，穩(wěn)定的貨幣市場更有利于提高商業(yè)銀行的管理能力。在較短的期限內(nèi)，貨幣市場上的供給與需求相互交易的過程中降低了商業(yè)銀行在資金上的壓力，減少了風(fēng)險波動程度，并且更有利于提高商業(yè)銀行對于貨幣的使用水平，進而提高銀行的盈利水平。商業(yè)銀行在進行貨幣的流動過程中還可以通過各種金融衍生品進行短期融資，以便于能夠解決銀行流動性資金的需求。在實際過程中主要通過，擴大經(jīng)營范圍，完善金融產(chǎn)品類別，開發(fā)完善商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等市場，通過多種途徑滿足貨幣需求者的需求；商業(yè)銀行在主動負債業(yè)務(wù)上可以提高產(chǎn)品的數(shù)目，對于證券交易建立合理的規(guī)范，實現(xiàn)良好的流動性。在金融市場上我們可以將資本市場看做長期的貨幣市場，并且通過資本市場，資金需求者可以通過各種金融衍生工具獲得所需資金，另外通過資本市場企業(yè)可以進行股票的發(fā)售提高自身的融資比重。針對我國居民可以建立多種適合居民的投資工具。我國金融市場還處于發(fā)展階段，并且在金融創(chuàng)新領(lǐng)域還處于十分薄弱事情，可以針對我國的實際環(huán)境進行合理的金融創(chuàng)新。銀行在進行主動負債的過程中，可通過大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的方式，建立于國際貨幣組織接軌的形式活動資金的支持；在資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過程中通過債券的形式提高資本的擴充率；隨著我國證券化市場的不斷完善資產(chǎn)證券化逐漸成為人們追求的目標(biāo)，通過資本證券化可以促進金融市場上非流動性資產(chǎn)進行流動性的比重；在進行業(yè)務(wù)開展的過程中銀行不斷完善自身的中間業(yè)務(wù)，通過創(chuàng)新促進自身結(jié)構(gòu)的完善，提高資金來源，而這些都是銀行自身系統(tǒng)化電子水平不斷完善的結(jié)果。

本文編號：133371