第一章引言

一、研究背景及意義
(一)研究背景
銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分,其信貸風(fēng)險不僅關(guān)系到銀行的生存發(fā)展,還關(guān)系到社會資源的配置、企業(yè)的發(fā)展、國家乃至全球經(jīng)濟的安全。2007年由美國的次貸危機誘發(fā)的全球經(jīng)濟危機正驗證了這一事實。根據(jù)中國人民銀行公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù),近年來我國社會融資一直以間接融資為主。2010至2012年以銀行為主的金融機構(gòu)的貸款在社會融資總額中的占比分別高達(dá)的56%、53%、51%。尤其是中小企業(yè),自身條件有限,很難通過證券市場等直接融資渠道獲得及資金,往往依賴銀行貸款。銀行等金融機構(gòu)已經(jīng)成為了我國社會融資最主要的渠道,銀行信貸風(fēng)險的監(jiān)管對促進(jìn)國民經(jīng)濟持續(xù)、平穩(wěn)、健康的發(fā)展具有著重要的戰(zhàn)略意義。在全球金融體系中居于重要地位、承擔(dān)關(guān)鍵功能的全球系統(tǒng)重要性銀行,其風(fēng)險管理更是關(guān)系全球經(jīng)濟的穩(wěn)定性。至2012年底,我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)3747家,主要包括3家政策性銀行、5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、144家城市商業(yè)銀行、147家農(nóng)村合作銀行、337家農(nóng)村商業(yè)銀行、1927家農(nóng)村信用社。其中中國工商銀行和中國銀行在2011年被世界金融穩(wěn)定理事評為全球系統(tǒng)重要性銀行,我國銀行業(yè)的發(fā)展也關(guān)系著全球經(jīng)濟的穩(wěn)定。身為世界第二大經(jīng)濟體的我國,加強銀行業(yè)的信貸風(fēng)險管理,保障國家經(jīng)濟的安全性和全球經(jīng)濟的穩(wěn)定性勢在必行。
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二、國內(nèi)外研究綜述

(一)國外文獻(xiàn)綜述
1、審計意見決策有用性研究
國外學(xué)者對于審計意見在借貸市場的決策有用性研究起步較早,多采用實驗法和多元回歸法,但至今仍未形成統(tǒng)一的研究結(jié)論。Eetses和Reimer (1977) [01]對222名銀行信貸主管發(fā)放信貸決策案例,試圖檢驗不同的審計意見是否會左右銀行信貸主管做出“最大貸款額”的決策,這是最早研究審計意見對銀行信貸決策影響的文獻(xiàn),但其得出的研究結(jié)論是否定的。Libby (1979) [02]采用實驗法,以34名銀行信貸決策者為實驗對象,觀察“ST”型非標(biāo)準(zhǔn)審計意見是否會對銀行信貸決策者的決策產(chǎn)生影響,其研究結(jié)果表明財務(wù)報表中披露的不確定事項對銀行信貸決策者的風(fēng)險評估具有重大的影響,但是審計師因為存在不確定事項而出具的“ST”型非標(biāo)準(zhǔn)審計意見則對銀行信貸決策者的決策并沒有顯著影響。Firth (1979) 也采用了實驗法來研究不同類型審計意見對“最高貸款額”決策的影響,但其得出了肯定的研究結(jié)果,認(rèn)為審計意見具有信息含量,特別是保留意見,獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見的公司被給予的“最高貸款額”顯著大于獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司。Johnsonetal (1983) 研究已經(jīng)審計過的盈利預(yù)測和沒有審計過的財務(wù)報表是否影響銀行的貸款決策。
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第二章相關(guān)概念界定和相關(guān)基礎(chǔ)理論

一、相關(guān)概念界定
(一)審計意見概念界定及類型
1、審計意見的概念界定
本文所指的審計意見為狹義的審計意見,是審計師針對財務(wù)報表發(fā)表的意見,反映被審計者的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的狀況。審計意見的概念有廣義和狹義之分。廣義的審計意見是指審計師在完成審計工作后,對于鑒證對象是否符合鑒證標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)表的意見。狹義的審計意見是審計師對財務(wù)報表是否已按照適用的財務(wù)報表編制基礎(chǔ)編制,以及財務(wù)報表是否在所有重大方面的公允發(fā)表的意見,特指財務(wù)報表審計意見。2、審計意見的類型審計意見分為標(biāo)準(zhǔn)審計意見和非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。標(biāo)準(zhǔn)審計意見(無保留意見):是注冊會計師認(rèn)為財務(wù)報表在所有重大方面按照適用的財務(wù)表編制基礎(chǔ)編制并實現(xiàn)公允反映時發(fā)表的審計意見,一般指不包含強調(diào)事項段或者其他事項段的無保留意見。包含其他報告責(zé)任段,但不包含強調(diào)事項段或者其他事項段的無保留意見也被視為標(biāo)準(zhǔn)審計意見。非標(biāo)準(zhǔn)審計意見分為四種:(1)帶強調(diào)事項段或帶其他事項段的無保留意見:如果注冊會計師認(rèn)為被審計者編制的財務(wù)報表符合適用的財務(wù)表編制基礎(chǔ)要求并在所有重大方面公允反映了被審計者的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,但是存在需要說明的事項,根據(jù)需要說明事項對財務(wù)表的影響程度,注冊會計師發(fā)表帶強調(diào)事項段或帶其他事項段的無保留意見.
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二、相關(guān)基礎(chǔ)理論
(一)信息不對稱理論
為了保障自身的利益,銀行等債權(quán)人通常按照風(fēng)險與收益對等的原則調(diào)整貸款條件,提高貸款利率或是要求擔(dān)保,直至足以彌補平均違約風(fēng)險。信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟活動中,各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的;掌握信息比較充分的人員,往往處于比較有利的地位,而信息貧乏的人員,則處于比較不利的地位。在信息不對稱的情況下往往會出現(xiàn)“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題�！澳嫦蜻x擇”是指由于交易雙方信息不對稱,市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品,進(jìn)而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均產(chǎn)量下降的現(xiàn)象。也就是說在信息不對稱的情況下,信息優(yōu)勢方的行為人可能會故意隱瞞信息,以求在交易中獲得最大的收益,信息劣勢方則因此受損�！暗赖嘛L(fēng)險”是指參與合同的一方所面臨的對方可能改變行為而損害另一方利益的風(fēng)險。也就是說交易雙方在簽訂合同之后,由于信息不對稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。在信貸市場上,與股東相比,銀行債權(quán)人不享有所有權(quán),很難直接獲得公司信息,與債務(wù)人間存在信息不對稱的問題,主要表現(xiàn)為:1、客戶質(zhì)量的評估。目前,我國的信貸市場尚不成熟,沒有公正、規(guī)范的信息平臺和信用評價體系。債務(wù)人對自身的經(jīng)營能力、償債能力和信貸資金的使用狀況有更為清楚的認(rèn)識,擁有信息優(yōu)勢,而銀行等債權(quán)人大多只能依據(jù)債務(wù)人提供的信息決策。
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第三章審計意見、審計質(zhì)量對銀行貸款決策影響的規(guī)范分析...........19
一、審計意見、審計質(zhì)量對銀行貸款決策影響的現(xiàn)狀分析..........19
二、審計意見對銀行貸款決策影響的機理分析..........23
三、審計意見、審計質(zhì)量對銀行貸款決策影響的機理分析..........25
第四章審計意見、審計質(zhì)量對銀行貸款決策影響的實證分析..........27
一、研究假設(shè)的提出..........27
二、數(shù)據(jù)來源和樣本的選取..........27
三、變量的選取和模型的建立..........28
四、實證檢驗及分析..........31
第五章研究結(jié)論、建議、不足與展望..........38
一、主要研究結(jié)論..........38
二、相關(guān)政策建議..........39

第四章審計意見、審計質(zhì)量對銀行貸款決策影響的實證分析

一、研究假設(shè)的提出
基于上述理論和現(xiàn)狀的分析,可以得出:獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的企業(yè)相較于獲得非標(biāo)準(zhǔn)琪計意見的公司更容易獲得銀行的信任,對于同樣獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司,聘請“十大”事務(wù)所的公司相較于聘請“非十大”事務(wù)所的公司更容易贏得銀行的青睞。據(jù)此,本文提出以下假設(shè):(一)審計意見與銀行貸款決策:相較于獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司,銀行更愿意為獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司提供長期貸款。H2:相較于獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司,銀行更愿意為獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司提供更多的貸款。(二)審計意見、審計質(zhì)量與銀行貸款決策H3:對于同樣獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司,銀行更愿意為獲得高質(zhì)量審計意見的公司提供長期貸款。H4:對于同樣獲得標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司,銀行更愿意為獲得高質(zhì)量審計意見的公司提供更多貸款。數(shù)據(jù)來源和樣本的選取本文選取2010-2012年我國在深交易所上市的A股公司作為初始樣本。在樣本蹄選過程中,首先剔除了在貸款方面具有特殊性的金融類公司;其次副除了財務(wù)數(shù)據(jù)異�；虿煌暾墓�,最終本文得到4948個樣本。本文的數(shù)據(jù)均來自于銳思數(shù)據(jù)庫和國泰安數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)處理主要運用了 EXCEL和SPASS17.0分析工具。
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第五章研究結(jié)論、建議、不足與展望

一、主要研究結(jié)論
銀行貸款風(fēng)險監(jiān)管不僅關(guān)系到銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展,還關(guān)系到社會資源的配置、企業(yè)的發(fā)展、乃至全球經(jīng)濟的安全。2007年由美國次貸危機所引發(fā)的全球性金融危機驗證了這一事實。因此身為世界第二大經(jīng)濟體的我國,加強對銀行業(yè)的信貸風(fēng)險管理,保障國家經(jīng)濟的安全性和全球經(jīng)濟的穩(wěn)定性勢在必行。與此同時,隨著改革開放的深入、市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展,我國銀行業(yè)的信貸管理已經(jīng)逐步由“政府管制”向“市場化”轉(zhuǎn)變。信貸管理市場化后,銀行貸款風(fēng)險對經(jīng)濟環(huán)境變化的敏感度會增加,然而自主決策也意味著自負(fù)風(fēng)險、自負(fù)盈虧。銀行獨立面對瞬息萬變的市場,需要建立更為完善信貸審批制度、信貸風(fēng)險監(jiān)控體系,以降低貸款風(fēng)險。本文基于上述背景,立足于國內(nèi)外相關(guān)理論和已有的研究成果,首先界定了審計意見、審計質(zhì)量、銀行貸款決策的概念;然后,以信息不對稱理論、信號傳遞理論、交易費為基礎(chǔ)理論,分析了審計意見、審計質(zhì)量對貸款決策的影響,并簡述了審計意見、審計質(zhì)量對我國銀行貸款決策的影響現(xiàn)狀。最后,提出假設(shè),選取變量,建立模型,利用多元線性回歸進(jìn)行實證分析,最終得出以下結(jié)論:理論分析結(jié)論審計意見鑒證和監(jiān)督銀行貸款決策所依據(jù)的信息,為銀行正確決策提供了信息保障。審計意見能夠傳遞債務(wù)人信息,比如債務(wù)人財務(wù)信息質(zhì)量的高低、經(jīng)營風(fēng)險的大.小等,并通過非標(biāo)準(zhǔn)審計意見預(yù)警銀行等債權(quán)人,降低銀行信貸風(fēng)險。
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參考文獻(xiàn)(略)

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本文編號：44620