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最新企業(yè)財務分析報告模板

發(fā)布時間:2016-06-06 責任編輯：文潔‍ 手機版

　　導語：要想成為一名好會計，需要在財務分析報告上下功夫，針對核算數(shù)據(jù)和存在的問題，進行財務分析。下面是小編為您收集整理的資料，希望對您有所幫助。

　　六盤水市燃氣總公司始建于1984年12月,1990年建成供氣,注冊資金2086萬元.歷經(jīng)二十余年的發(fā)展,已經(jīng)成為集煤氣工程設計、安裝、燃氣銷售,煤氣設施巡檢維護、搶險、燃氣器具銷售及售后服務為一體的國有獨資公用企業(yè).截止至2015年12月末,公司下屬5家全資子公司,一家參股公司.5家全資子公司分別為六盤水星炬建筑安裝工程有限公司、盤縣燃氣公司、六盤水市熱力有限公司、六盤水燃氣熱力設計院、六盤水城市燃氣化學分析有限公司,參股公司為六盤水清潔能源公司(占股份30%).公司目前已開通煤氣用戶八萬余戶,擁有10萬立及3萬立氣柜各一座,日供氣能力45萬立方米,初步形成煤氣管網(wǎng)敷設東起雙水,西止德塢,南至鳳凰新區(qū),北抵水城礦務局、鐵路片區(qū)的城市供氣格局.截止2015年末,公司合并資產(chǎn)負債表顯示公司資產(chǎn)31230萬元,負債14982萬元,所有者權益總額16247萬元,合并利潤表顯示公司利稅總額2364萬元,資產(chǎn)負債率為47、97%.

　　由上表可以看出,公司2015年總資產(chǎn)規(guī)模比2015年有較大幅度上升,上升了98,757,624、53元,上升幅度為46、25%,負債上升了92,235,680、83元,上升幅度為160、18%,同時所有者權益增加6,521,943、70元,上升幅度為4、18%,說明公司總資產(chǎn)規(guī)模的大幅上升主要是由負債的上升引起的,公司2015年增加了對外借款,減少了自有資金的持有量.

　　(1)、從投資和資產(chǎn)角度分析:

　　從分析看公司總資產(chǎn)的增加主要是由流動資產(chǎn)的增加引起的,流動資產(chǎn)增加的比重為157、72%,使總資產(chǎn)增加了31、65%,說明公司資產(chǎn)的流動性增強,盈利能力有所加強,這主要是因為貨幣資金的大量增加所致,貨幣資金持有量的上升幅度為85、14%,使總資產(chǎn)增加了11、82%,公司的償債能力隨之有較大增強.其次是預付賬款、存貨和其它應收款較上年上升較大,累計對總資產(chǎn)影響近19%,這也是影響公司資產(chǎn)增加的另一個重要因素,當然,這三個方面之所以上升較大主要是因為各子公司報表的合并造成的.再有應收賬款的增加,對總資產(chǎn)的影響為0、6%,也是因為今年公司合并報表造成,但對總資產(chǎn)影響不大.非流動資產(chǎn)的增加使總資產(chǎn)本期增加14、60%,其中主要是合并報表后在建工程的增加,對總資產(chǎn)的影響為9、30%,說明公司尚有相當部分在建工程沒能及時辦理完工結算手續(xù)轉為固定資產(chǎn),造成在建工程上升較大.另外,投資性房地產(chǎn)公允價值上升在本期影響公司總資產(chǎn)7、89%,這也是公司資產(chǎn)增加的又一重要因素.固定資產(chǎn)本期上升10、16%,影響公司資產(chǎn)上升不是太大,除了上述在建工程尚未轉固的因素外,結合合并報表后存貨和工程物資的上升來看,說明公司在擴大投資,投入相對較大.

　　(2)、從籌資和權益角度分析:

　　負債和所有者權益中,負債增加了92,235,680、83元,上升幅度為160、18%,同時所有者權益僅增加6,521,943、70元,增加幅度僅為4、18%,負債的較大幅度上升和權益資本的微小幅度上升,說明公司的財務風險有所加大,同時資金成本升高,財務杠桿效應下降,因此項目投入的風險防控測算尤為重要.負債的增加當中流動負債和非流動負債均占了一定影響,流動負債的增加主要是應付賬款和其它應付款的增加帶來的,對總資本的影響為32、70%,說明企業(yè)本期短期償債能力持續(xù)減弱,這對公司的償債能力有一定影響,應予以關注.非流動負債本期增加24,000,000元,對公司總資產(chǎn)影響為11、24%.所有者權益的增加主要是資本公積和未分配利潤的增加引起的,對總資本的影響分別為-5、74%和7、78%,其中資本公積之所以有所下降,主要是因為合并報表后的賬務調整造成的.綜合以上分析可以看出,公司本期資產(chǎn)規(guī)模增加主要是舉債和投資性房地產(chǎn)公允價值變動引起的,而自有資本的增加則主要是由于未分配利潤的增加引起的.

　　2、資產(chǎn)負債表垂直分析:

　　(一)、資產(chǎn)結構的分析評價

　　1、靜態(tài)分析:

　　2015年燃氣總公司的流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的35、36%,而2015年的流動資產(chǎn)占20、07%,總資產(chǎn)結構中2015年的流動資產(chǎn)比2015年上升了15、29%,反映了公司的資產(chǎn)流動性水平有較大幅度上升,說明公司資產(chǎn)變現(xiàn)能力加強,特別是貨幣資金的比重,本期比上期上升3、69%,且非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的64、64%,比去年下降15、29%,說明公司資產(chǎn)彈性較強,有利于公司靈活調度資金,風險相對去年較小.但公司總體資產(chǎn)結構不太合理,應從增加貨幣資金的持有量增加流動資產(chǎn)的比重,并且從未分配利潤上形成貨幣資金增加的幅度應當提升,從而更大程度上的降低資產(chǎn)風險.

　　2、動態(tài)分析:

　　本期公司流動資產(chǎn)比重上升了15、29%,非流動資產(chǎn)比重下降了15、29%,結合各資產(chǎn)項目的結構變動情況來看,除貨幣資金的比重上升了3、69%,其它應收款比重上升了4、5%,存貨比重上升了3、63%,在建工程的比重上升了5、9%外,其他項目變動幅度不是很大,雖然資產(chǎn)整體結構比較穩(wěn)定,但非流動資產(chǎn)的比重遠大于流動資產(chǎn),故公司應加強貨幣資金的持有量來改善總體資產(chǎn)結構.

　　3、從有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)比例角度分析:

　　公司無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為0、63%,非常低,雖然與上年相比沒有變化,但具有強勁發(fā)展勢頭的企業(yè)應積極開發(fā)無形資產(chǎn).相比之下,固定資產(chǎn)的比重為36、21%,這是燃氣行業(yè)的一般特征,應將固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)看得同等重要.

　　(二)負債結構的具體分析:

　　(1)負債期限結構的分析評價

　　根據(jù)負債期限結構分析表進行分析,公司本年流動負債大量增加,占總負債的比率較去年增長了5、36%,且比重遠高于非流動負債,表明公司在使用負債資金時,以中短期資金為主,流動負債對公司資產(chǎn)流動性要求較高,因此,在本期公司的償債壓力加大,同時財務風險增強的情況下公司應增加流動資產(chǎn)的持有量來解決這一問題.

　　(2)負債方式結構的分析評價:

　　根據(jù)資產(chǎn)負債表計算可知,今年公司銀行借款的比重略有下降,但仍然是公司負債資金的主要來源,隨著銀行信貸資金的比重上升,會使其風險有所增加,同時也會使公司的負債成本受到影響,相對于債務資本增加來說,公司的自有資本比重有所下降,這是一個值得關注并應加以重視的現(xiàn)象.

　　(二)股東權益結構的具體分析:

　　從表中可以看出,在靜態(tài)方面來看資本公積和未分配利潤上升是公司所有者權益的主要來源,從動態(tài)方面來看,雖然投入資本(資本公積)有所下降(主要為合并報表賬務調整形成下降),但其本身占所有者權益總額的比重較大,且本期未分配利潤有所增加,實際可以理解為公司內(nèi)部形成的權益資金比重相應上升了9、13%,說明公司所有者權益結構的變化是生產(chǎn)經(jīng)營原因引起的.

　　(三)基本分析:

　　公司2015年流動資產(chǎn)比重有15、29%的上升,主要是貨幣資金的增加,但貨幣資金來源主要靠舉債,且非流動資產(chǎn)的比重遠遠大于流動資產(chǎn)的比重,公司資產(chǎn)流動性較上年從報表上看雖有上升,但償債能力下降,資產(chǎn)風險增大,好在資產(chǎn)穩(wěn)定性較好,近兩年比重沒有太大變化,這得益于固定資產(chǎn)的小幅增長.從比較來看,資產(chǎn)負債均有增幅,且幅度較大,但是資產(chǎn)負債率較低,達到49、97%,財務風險雖然較大,但仍然可控,同時資金成本較高,主要原因是公司本年度大舉對外投資擴張所引起的對外負債.

　　將流動資產(chǎn)比重變化與流動負債比重變化比較,得出前者上升速度略小于后者上升速度,企業(yè)短期償債能力略有下降.所有者權益有小幅增長,主要原因是未分配利潤的大量增長所致.

　　而對資產(chǎn)負債表的變動原因進行分析可得出公司屬于負債變動型+經(jīng)營變動型+財務核算變動型,即資產(chǎn)的變動不僅因為負債變動,還有經(jīng)營的原因及財務核算公允價值原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動.所以公司應適當擴大經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營范圍使其向經(jīng)營變動型轉化.

　　綜上所述得出公司資產(chǎn)與權益對稱結構為平衡結構,流動資產(chǎn)的資金需要用流動負債解決,非流動資產(chǎn)的資金用長期資金解決,應當說公司還是存在潛在的財務風險.

　　二.利潤表分析

　　1、利潤表水平分析:

　　總體評價:

　　從表上看公司營業(yè)利潤本期比上期增加11,536,356、96元,增幅高達102、87%,但剔除非經(jīng)營性因素也即公允價值變動收益12,809,767、62元,實際經(jīng)營利潤為9,940,716、47元,利潤總額為10,445,880、82元,加上項目投資融資利息抵減成本,實際公司本期完成利潤總額12,719,333、92元.由此可以看出公司本期在主營業(yè)務收入較上年上升的情況下,營業(yè)利潤較上年相比有所下降,總體上說明公司本年生產(chǎn)經(jīng)營盈利能力弱于去年.

　　利潤增減變動水平分析:

　　凈利潤:2015年公司實現(xiàn)凈利潤18,435,179、10元,剔除公允價值變動收益12,809,767、62元后,實際為5,625,411、48元,比上一年減少了2,607,117、27元,減幅為31、67%,減幅很大,從水平分析表看,公司凈利潤減少主要是由于利潤總額比上年減少414,015、75元,加上所得稅費用比上年增長2,193,101、52元,兩者相加導致凈利潤減少2,607,117、27元.

　　利潤總額:2015年的利潤總額為23,638,886、80元,剔除公允價值變動收益12,809,767、62元后,實際為10,829,119、18元,比上年減少414,015、75元,減幅為3、7%,這主要是由于營業(yè)利潤減少1,273,410、66元,加上今年得到了1,000,000、00元的營業(yè)外收入,抵減后才有小幅的下降,說明公司利潤總額主要還是來自于經(jīng)營利潤,但也有額外的偶發(fā)利潤.

　　營業(yè)利潤:營業(yè)利潤本期比上期減少1,273,410、66元,主要是營業(yè)成本和期間費用的大量增加,前兩者增幅各為22、48%和近49%,當然,財務費用的增加作了成本費用扣除,所以這里特別需要指出的是銷售費用和管理費用,它們分別較上年增漲了10、76%和66、61%.由于主營業(yè)務成本、銷售費用、管理費用的大幅上升,直接導致營業(yè)利潤的減少、公司效益的相對下降,應從擴大煤氣銷售和安裝實現(xiàn)、控制成本管理等方面增加利潤,下面會作具體分析.

　　2、利潤表垂直分析:

　　總體評價:

　　從利潤垂直分析表中可以看出2015年度公司各項財務成果的構成情況,公司本年營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤占營業(yè)收入的比重均看似較去年上升不少,但只要剔除非經(jīng)營性因素,也就是公允價值變動收益,公司本年營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤占營業(yè)收入的比重較上年分別下降如下:

　　由上表可以看出,公司本年營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤占營業(yè)收入的比重較上年分別下降了4、58%、3、70%、5、11%,即便是允許扣除財務費用2,778,617、45元,上述三項指標比重較上年仍然分別下降了1、69%、0、8%、2、21%,這足以說明公司本年盈利能力比上一年度有所下降,特別是生產(chǎn)經(jīng)營這一塊,公司應從加強成本管理,降低成本費用比例著手提高其盈利能力.

　　具體分析:各子公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況

　　由上表列示可以看出:

　　除星炬公司以外,公司各子公司都處于虧損狀態(tài),今年整個公司利潤實現(xiàn)主要依靠安裝收入來實現(xiàn).

　　化驗公司主要是為公司檢驗從水鋼購進煤氣氣質的相關指標,沒有對外營業(yè),其收入主要依靠與公司簽訂化驗合同才能產(chǎn)生,目前已正式開展工作.從總公司的角度來說,其產(chǎn)生收入公司必定要產(chǎn)生費用,因此其尚未與公司簽訂化驗合同,沒有收入產(chǎn)生,只有一些化驗藥品的采購費用和日常工資等費用,全年累計虧損107,085、99元.

　　盤縣燃氣公司于今年5月底才正式成立,注冊資本1000萬元,為總公司全資子公司.目前正在進行燃氣主管的敷設,于今年7月15日前進行稅務申報,只產(chǎn)生了一些開辦及籌建費用,一直沒有安裝收入,今年累計虧損743,314、09元.

　　熱力公司于今年12份成立,注冊資本3400萬元,年末審計將其合并報表,目前只有從總公司轉入的前期費用及在建工程項目,沒有營業(yè)收入及營業(yè)成本,因此該公司沒有形成利潤.

　　設計院全年營業(yè)利潤為65731、13元,但最后歸屬母公司的凈利潤為-14,406、80元,主要是因為第二季度申報所得稅時,該公司當期利潤較大,造成預繳所得稅費用較高,以至于年末形成虧損.但預交的所得稅在年末匯算時會抵減下年度所得稅費用,因此,本期設計院實為盈利49,298、38元.

　　從上表來看,公司利潤的形成主要得益于煤氣費收入和安裝費收入這兩大公司主營業(yè)務,下面主要分析公司兩大業(yè)務板塊對公司利潤形成的具體情況.

　　三項費用比較

　　三、現(xiàn)金流量表分析:

　　流動比率:一般流動比率應為2以上,且燃氣公司為工業(yè)企業(yè),流動比率應比一般商業(yè)企業(yè)高,公司近兩年該指標均小于2,且今年比去年下降8、47%,表明公司的償付能力下降,面臨的短期流動性風險加大,債權人的安全程度下降.但近兩年公司的流動資產(chǎn)均大于流動負債,公司短期償債能力應當說一般.

　　速動比率:速動比率今年也小于1,且今年比去年下降17、42%,公司應關注償債能力這一塊,進一步結合應收賬款收賬期進行分析,本期該指標比去年上升,表明應收賬款的收回加快,這對速凍比率是有利影響,但綜合來看公司可以變現(xiàn)用來償付流動負債的資產(chǎn)占的比重還是不夠,年初能償還流動負債的74%,而到了年末則僅能償還流動負債的61%.

　　現(xiàn)金比率:現(xiàn)金比率本期比上期下降了33、67%,這種變化表明公司的直接支付能力有大幅下降.2015年現(xiàn)金比率為79%,今年現(xiàn)金比率則下降到了52%,結合公司流動資產(chǎn)結構中,速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)比例相對不大,若按此指標來評價公司的短期償債能力,則公司的短期償債能力亟待加強.

　　資產(chǎn)負債率:資產(chǎn)負債率今年比去年上升77、91%,為48%.表明債務負擔加重,但這一比率較上年均相對較高,無論是公司本身,還是投資者或債權人,雖然可以接受,但長期償債能力風險較大.

　　(三)發(fā)展能力分析

　　1、根據(jù)表我們可以首先分析主營業(yè)務收入增長率.公司2015年,2015年兩年的主營業(yè)務收入增長率分別為22、11%,-17、79%,主營業(yè)務收入增長率呈上升趨勢,說明主營業(yè)務能力不斷增強.

　　其次,我們分析公司的主營業(yè)務利潤增長率和凈利潤增長率.同樣根據(jù)2015年和2015年兩年的主營業(yè)務利潤增長率和凈利潤增長率分別為-11、36%,-36、81%和-31、67%、-30、52%兩年呈下降趨勢,說明公司的凈利潤一直在下降,經(jīng)營盈利能力減弱.

　　通過主營業(yè)務利潤增長率和凈利潤增長率分析,我們認為公司有可觀的主營業(yè)務收入增長能力,但主營業(yè)務利潤增長率和凈利潤增長率一直為負,所以綜合說明公司的增長能力在減弱.

　　2、整體發(fā)展能力分析:

　　比較各種類型的增長率之間的關系:

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