第一章  緒論

1.1 論文研究背景及意義
自 2001 年加入 WTO 以來，我國(guó)逐步融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，成為了制造業(yè)及出口貿(mào)易大國(guó)。雖然經(jīng)歷兩次金融危機(jī)，但我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口總值仍以 23%的增速高速增長(zhǎng)。然而，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)差距卻沒有隨著出口額的增加而縮小。Branstetter & Lardy(2006)[1]認(rèn)為由于中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)以“加工貿(mào)易”為主的出口形式導(dǎo)致了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)水平較高的假象。Gaulier（2007）[2]的研究指出：中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)部分產(chǎn)品通過國(guó)際化分工已經(jīng)成功嵌入到全球價(jià)值鏈，但是整體水平不高。Ferrantino 等人 (2008)[3]指出：中國(guó)出口美國(guó)的高技術(shù)產(chǎn)品中 95%為加工貿(mào)易的形式，大部分高技術(shù)產(chǎn)業(yè)仍處于低附加值的環(huán)節(jié)，技術(shù)創(chuàng)新能力與世界各發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距。雖然研究表明我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈已經(jīng)開始升級(jí)（唐海燕等，2009）[4]，但是目前我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)仍處于全球價(jià)值鏈的中下游環(huán)節(jié)（湯碧，2012）[5]。綜上所述，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)參與國(guó)際分工主要集中于原材料采購與加工、中間產(chǎn)品的進(jìn)口與組裝等低附加值的環(huán)節(jié)。 我國(guó)高技術(shù)出口企業(yè)依靠本國(guó)資源稟賦，在提升出口規(guī)模方面取得了巨大的成功，并給我國(guó)帶來了大量的外匯收入。但是，從產(chǎn)業(yè)鏈地位及產(chǎn)品附加值及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度來看，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)仍被長(zhǎng)期鎖定于低附加值、低技術(shù)含量的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，處于“價(jià)值鏈低端鎖定”的窘境。具體體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、品牌的國(guó)際市場(chǎng)影響力與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建等方面水平較低，給人“高技術(shù)大而不高”的印象。 就當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀而言,中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)存在的主要問題有：（1）中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際上其他發(fā)達(dá)國(guó)家主要以加工為主，生產(chǎn)效率并不高；（2）研發(fā)投入規(guī)模較低、人力資本不足，技術(shù)創(chuàng)新能力不足成為一大軟肋；（3）金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度不足，制約高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)、研發(fā)等資金投入規(guī)模。 
.........

1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 
波特（Porter）于 1985 年率先提出“價(jià)值鏈”的概念用于分析企業(yè)行為與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。Porter 認(rèn)為公司的價(jià)值創(chuàng)造過程主要由生產(chǎn)、營(yíng)銷、運(yùn)輸和售后服務(wù)等基本活動(dòng)及物流供應(yīng)、生產(chǎn)技術(shù)、人力資源和財(cái)務(wù)管理等支持性活動(dòng)形成。由于這兩部分活動(dòng)的緊密相連，由此構(gòu)成公司價(jià)值創(chuàng)造的行為鏈條實(shí)現(xiàn)了價(jià)值創(chuàng)造，因此形象地將此鏈條稱之為“價(jià)值鏈”[8]。價(jià)值鏈這一概念興起之初，主要被運(yùn)用于垂直一體化的企業(yè)，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。后來隨著國(guó)際分工一體化發(fā)展，價(jià)值鏈這一概念演化為價(jià)值鏈體系(Value system)概念用于描述不同層次企業(yè)間的分工與價(jià)值創(chuàng)造過程。Kogut（1985）[9]提出了價(jià)值增加鏈的概念，Kogut 認(rèn)為國(guó)際商業(yè)戰(zhàn)略由國(guó)家比較優(yōu)勢(shì)和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的相互作用決定：首先，國(guó)家比較優(yōu)勢(shì)能夠決定價(jià)值鏈的各環(huán)節(jié)在國(guó)家及地區(qū)間的空間配置，其次企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力決定了企業(yè)在價(jià)值鏈條上具有技術(shù)層面的優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)。同時(shí)他也把價(jià)值增加鏈描述為一個(gè)價(jià)值增加的過程：將原材料、勞動(dòng)與技術(shù)結(jié)合起來進(jìn)行生產(chǎn)、進(jìn)入市場(chǎng)銷售等價(jià)值增加的過程。在這一過程中廠商可能參加了其中的一個(gè)或多個(gè)環(huán)節(jié)，因此各環(huán)節(jié)之間是密切相連的。該觀點(diǎn)突出了價(jià)值鏈的橫向與縱向關(guān)系，即價(jià)值鏈的垂直分離與全球空間配置的關(guān)系。綜上所述，價(jià)值增加鏈更加接近 GVC 的內(nèi)涵。 
.........

第二章  金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的機(jī)理分析

金融發(fā)展作為影響價(jià)值鏈升級(jí)的重要因素已得到越來越多學(xué)者的關(guān)注，一方面金融功能對(duì)國(guó)際貿(mào)易及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用已得到各學(xué)者的論證。另一方面金融發(fā)展通過提升產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度促進(jìn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)也成為新的研究熱點(diǎn)。綜合現(xiàn)有研究，本文將金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的重要路徑歸納為：一是金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的傳導(dǎo)路徑，金融的發(fā)展與金融市場(chǎng)的成熟緩解了信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問題，降低融資成本、提升融資效率，有利于擴(kuò)大研發(fā)投入規(guī)模，因此將有利于促進(jìn)人力資本及研發(fā)資本的積累，金融發(fā)展通過人力資本積累及研發(fā)效率提升機(jī)制（體現(xiàn)在研發(fā)資本的積累）提高技術(shù)創(chuàng)新水平，促進(jìn)高技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)品形成比較優(yōu)勢(shì)，最終有利于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。在該路徑中，又分別探究了金融發(fā)展對(duì)研發(fā)資本及人力資本積累的影響機(jī)理，以及研發(fā)資本及人力資本積累對(duì)價(jià)值鏈升級(jí)的影響機(jī)理；二是在考慮區(qū)域市場(chǎng)化的調(diào)節(jié)作用下，分析金融發(fā)展對(duì)價(jià)值鏈升級(jí)的影響路徑�？紤]到區(qū)域市場(chǎng)化與金融發(fā)展之間的交互作用，因此構(gòu)建兩者的復(fù)合函數(shù)進(jìn)行數(shù)學(xué)建模分析。通過以上重要影響路徑分析，繼而得到本文研究的命題，為進(jìn)一步的實(shí)證設(shè)計(jì)與實(shí)證檢驗(yàn)打下理論基礎(chǔ)。  

2.1 金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的現(xiàn)狀分析
為了地更好把握金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)之間的關(guān)系，本節(jié)將從現(xiàn)狀出發(fā)構(gòu)建兩者之間的理論關(guān)聯(lián)，為本章深入探討兩者間的關(guān)系機(jī)理尋找切入口。首先，本文將研究范圍限定在我國(guó)長(zhǎng)三角地區(qū)，即江蘇省、浙江省及上海市。該地區(qū)是我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次較高的地區(qū)，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為完整，產(chǎn)業(yè)涵蓋面廣，此外該地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的外向型特征明顯，符合全球價(jià)值鏈的研究范疇。  
....

2.2 金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的傳導(dǎo)路徑分析
從金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的現(xiàn)狀來看，金融發(fā)展通過促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步影響價(jià)值鏈升級(jí)。技術(shù)進(jìn)步的前提是人力資本的積累以及研發(fā)資金投入，需要金融的支持，因此金融發(fā)展對(duì)價(jià)值鏈升級(jí)的促進(jìn)作用是間接的，主要傳導(dǎo)路徑為：金融發(fā)展通過促進(jìn)人力資本及研發(fā)資本的積累，促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步，提升產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度，提升全要素生產(chǎn)率，最終促進(jìn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。具體可以歸納為：（1）金融發(fā)展通過金融功能直接影響價(jià)值鏈升級(jí)：一方面，金融發(fā)展能降低融資成本、提升融資效率，促進(jìn)外部融資依賴強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)形成比較優(yōu)勢(shì)，最終推動(dòng)價(jià)值鏈升級(jí)。另一方面，，高技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)品在研發(fā)過程中的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性普遍較高，專利等無形資產(chǎn)較高、抵押資產(chǎn)比例較低，因此融資過程易產(chǎn)生逆向選擇問題。金融發(fā)展能有效解決融資過程的信息不對(duì)稱，為高技術(shù)復(fù)雜度的產(chǎn)品的研發(fā)提供充足的融資支持，促進(jìn)研發(fā)效率提升，促進(jìn)一國(guó)轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化生產(chǎn)高技術(shù)復(fù)雜度的產(chǎn)品，最終促進(jìn)價(jià)值鏈的升級(jí)。 （2）金融發(fā)展通過研發(fā)投入、人力資本積累間接影響價(jià)值鏈升級(jí)：一方面，金融發(fā)展?jié)M足了高技術(shù)企業(yè)的研發(fā)融資需求，提升研發(fā)投入規(guī)模，有利于研發(fā)效率的提升。同時(shí)金融發(fā)展也降低了教育融資的成本，促進(jìn)人力資本教育投資，同時(shí)高技術(shù)企業(yè)通過設(shè)立更多的研發(fā)機(jī)構(gòu)、培育科研人員，促進(jìn)了人力資本的積累。另一方面，研發(fā)效率的提升及人力資本積累有利于提升全要素生產(chǎn)率，影響一國(guó)/地區(qū)的技術(shù)稟賦。因此，金融發(fā)展通過促進(jìn)人力資本及研發(fā)資本積累的中介變量傳導(dǎo)機(jī)制間接影響了價(jià)值鏈升級(jí)。 本文接下來將據(jù)此邏輯關(guān)系進(jìn)一步探討金融發(fā)展對(duì)價(jià)值鏈升級(jí)的間接影響機(jī)理，并提出相關(guān)的命題假設(shè)。 
........

第三章  金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的實(shí)證設(shè)計(jì)........ 34 
3.1 影響價(jià)值鏈升級(jí)的計(jì)量模型構(gòu)建 ........ 34 
3.2 核心變量的確定與測(cè)度 ...... 36 
3.2.1 金融發(fā)展指標(biāo)的確定與測(cè)度 ......... 36 
3.2.2 價(jià)值鏈地位的指標(biāo)確定與測(cè)度 ..... 38 
3.3  中介變量及控制變量的確定與測(cè)度 ......... 42 
3.3.1 中介變量：研發(fā)資本、人力資本 ....... 43 
3.3.2 控制變量 ..... 45 
第四章  金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的實(shí)證結(jié)果........ 50 
4.1 金融發(fā)展直接影響價(jià)值鏈升級(jí)的實(shí)證結(jié)果分析 ........ 50 
4.1.1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì) ..... 50 
4.1.2 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果分析 ..... 51 
4.2 金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的傳導(dǎo)路徑實(shí)證結(jié)果分析 ...... 52
4.3 金融發(fā)展、區(qū)域市場(chǎng)化影響價(jià)值鏈升級(jí)的實(shí)證結(jié)果分析 .... 58 
4.3.1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì) ..... 58 
4.3.2 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果分析 ..... 59 
4.4 實(shí)證結(jié)論 ...... 63 
第五章  金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的措施建議........ 65 
5.1 促進(jìn)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的相關(guān)政策建議 .... 65 
5.2 進(jìn)一步研究方向 ...... 65 

第五章  金融發(fā)展影響價(jià)值鏈升級(jí)的措施建議

5.1 促進(jìn)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)的相關(guān)政策建議

基于以上研究分析的結(jié)論，本文認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面著手，充分利用金融發(fā)展對(duì)提升高技術(shù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈地位的正向促進(jìn)作用，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈加速升級(jí)。 第一，促進(jìn)金融發(fā)展，加強(qiáng)金融市場(chǎng)建設(shè)，完善區(qū)域金融環(huán)境。充分發(fā)揮金融部門的甄別和融資功能，減少融資的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，以提升融資效率，降低融資成本。具體措施包括進(jìn)一步深化金融體制改革，推進(jìn)金融市場(chǎng)化及自由競(jìng)爭(zhēng)，減少政府行政干預(yù)，消除一切不利于金融環(huán)境改革的行政控制政策，使更多的民營(yíng)資本流入金融領(lǐng)域，引導(dǎo)更多風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)入高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行更大規(guī)模的研發(fā)活動(dòng)提供強(qiáng)有力的金融支持，促進(jìn)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)形成比較優(yōu)勢(shì)。 第二，拓寬高技術(shù)企業(yè)的融資渠道，設(shè)立高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金支持高技術(shù)企業(yè)研發(fā)，不斷擴(kuò)大高技術(shù)企業(yè)的研發(fā)規(guī)模，為中間產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)造充足的條件，不斷促進(jìn)研發(fā)資本及人力資本的積累。我國(guó)高技術(shù)企業(yè)要進(jìn)一步提升技術(shù)創(chuàng)新能力，增加中間產(chǎn)品的研發(fā)投入，提升研發(fā)效率，促進(jìn)產(chǎn)品出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。占據(jù)有利的國(guó)際分工地位并處于整個(gè)價(jià)值創(chuàng)造網(wǎng)絡(luò)中“中心度”最高的位置，最終促進(jìn)價(jià)值鏈升級(jí)。 第三，加強(qiáng)金融市場(chǎng)和商品一體化市場(chǎng)整合建設(shè)，發(fā)揮兩者相互強(qiáng)化的作用。一方面為區(qū)域市場(chǎng)化創(chuàng)造金融支持，發(fā)揮金融市場(chǎng)為區(qū)域市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)功能；另一方面打破地方壟斷與保護(hù)主義，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。降低長(zhǎng)三角地區(qū)的物流成本，推動(dòng)長(zhǎng)三角地區(qū)市場(chǎng)整合信息共享，挖掘市場(chǎng)潛能。促進(jìn)資金的自由流動(dòng)，提高要素配置效率，降低高技術(shù)企業(yè)在面臨市場(chǎng)變化重新調(diào)整生產(chǎn)要素時(shí)所付出的“調(diào)整成本”，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的外部環(huán)境，提高本國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，最終促進(jìn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)。

...........

結(jié)論

第一，在理論方面，本文從微觀角度將金融發(fā)展、研發(fā)資本、人力資本、區(qū)域市場(chǎng)化及出口復(fù)雜度等宏微觀變量聯(lián)系起來，從微觀變量無縫連接過渡到宏觀變量的問題尚需更合理、更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)學(xué)模型去論證，這將是本文有待解決的難題。 
第二，在實(shí)證方面，本文研究的數(shù)據(jù)樣本僅限定于我國(guó)長(zhǎng)三角地區(qū)，造成實(shí)證研究的樣本數(shù)略顯不足。此外該地區(qū)是我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為迅速，水平較高的地區(qū)。此外金融發(fā)展與市場(chǎng)化程度較高。然而本文未涉及我國(guó)發(fā)展較為落后的西部省市，我國(guó)西部地區(qū)金融市場(chǎng)發(fā)展滯后，市場(chǎng)化程度較低，因此本文得到研究結(jié)論的適用性較為局限。最后，在區(qū)域金融發(fā)展及價(jià)值鏈地位指標(biāo)體系的構(gòu)建上還有待進(jìn)一步深入研究。綜上，更為豐富全面的實(shí)證研究有待于更大的樣本數(shù)支持以及更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹笜?biāo)體系構(gòu)建。  
.........
參考文獻(xiàn)(略)

本文編號(hào)：43104