緒 論

0.1 研究背景和意義
進(jìn)入新世紀(jì)后，金融市場(chǎng)出現(xiàn)多樣化和個(gè)性化的需求，原有的金融服務(wù)已經(jīng)不能再滿足人們的需求，而且非金融機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展，金融工具也層出不窮，不斷創(chuàng)新。理財(cái)工具多樣化，使得資金充裕的人開(kāi)始投資在債權(quán)、股票和基金市場(chǎng)上，而資金的需求者就通過(guò)發(fā)行股票等措施籌集到需要的資金，這樣人們選擇的投資渠道就增多，投資方式也不斷增加。面對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，我國(guó)開(kāi)始進(jìn)行銀行業(yè)股份制改革，來(lái)積極應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，并結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)，提升競(jìng)爭(zhēng)力水平。五大行在完成股份制改革后，明確了產(chǎn)權(quán)，相繼在境內(nèi)外上市，其它銀行也緊隨其后完成了上市。我國(guó)在加入 WTO 時(shí)明文規(guī)定，中國(guó)銀行業(yè)敞開(kāi)大門(mén)，舍棄所有對(duì)外資銀行的非審慎性限制，國(guó)外的銀行進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)就不再要求嚴(yán)格的資本金等限制。它們所享有的政策和遵循的規(guī)章制度與國(guó)內(nèi)的銀行基本相同。于是資本、資產(chǎn)實(shí)力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)理念先進(jìn)，服務(wù)專(zhuān)業(yè)周到的外資銀行接連在中國(guó)設(shè)立分行，競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的廣度和深度不斷加大。金融體制改革后的資本市場(chǎng)日益成熟，融資制度的完善使企業(yè)獲得資金的途徑增多，以證券市場(chǎng)為代表的非金融市場(chǎng)就吸納了大量的資金，于是錢(qián)流向了股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。中小股份制商業(yè)銀行上市后，資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模保持高速增長(zhǎng)，資產(chǎn)的比重也在不斷提高。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債的增長(zhǎng)率高于同期的國(guó)有銀行。經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，不良貸款余額在不斷減少，不良貸款率也逐年下降，資本充足率基本保持在 11%以上，高于 8%，因此全部達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)水平。中小股份制商業(yè)銀行上市后盈利水平穩(wěn)定增長(zhǎng)，利潤(rùn)總額持續(xù)增加，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持作用顯著增強(qiáng)。但是中小股份制商業(yè)銀行在上市后也出現(xiàn)了一些問(wèn)題。在中小股份制商業(yè)銀行內(nèi)部，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中權(quán)責(zé)意識(shí)不夠明確，產(chǎn)權(quán)不夠清晰，，而且內(nèi)部與外部約束機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制和自律機(jī)制不夠健全，盲目地效仿國(guó)有商業(yè)銀行過(guò)分追求擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模，追求跨區(qū)域發(fā)展，這樣就導(dǎo)致了潛在的危險(xiǎn)，失去了自身的特色優(yōu)勢(shì)。
.......

0.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
國(guó)外學(xué)者很早就研究競(jìng)爭(zhēng)力的理論，這方面的理論也較多。世界經(jīng)濟(jì)論壇就是其中一個(gè)研究此方面的機(jī)構(gòu)。它從國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的角度建立了競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)，并指出一個(gè)國(guó)家的金融業(yè)會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)有一定的影響。因此它從宏觀上評(píng)估銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。選取的指標(biāo)包括目前的競(jìng)爭(zhēng)能力因素，同時(shí)還把影響競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素考慮在內(nèi)。IMD 也認(rèn)為國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力包括金融競(jìng)爭(zhēng)力，它建立的金融競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)系統(tǒng)覆蓋面較廣。在此基礎(chǔ)上，還界定了對(duì)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的研究。研究銀行離不它的生存環(huán)境，因此還研究影響競(jìng)爭(zhēng)力的環(huán)境因素。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，在對(duì)銀行進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)客觀全面地分析各種經(jīng)濟(jì)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素，然后再綜合評(píng)估其信用質(zhì)量。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平。穆迪公司研發(fā)設(shè)計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)需要獲得大量信息，從定量和定性的角度，綜合考慮銀行的財(cái)務(wù)信息。CAMELS 評(píng)價(jià)系統(tǒng)，即駱駝評(píng)價(jià)體系，考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜性及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行進(jìn)行綜合等級(jí)評(píng)定。該評(píng)價(jià)體系規(guī)較規(guī)范化、制度化。我國(guó)對(duì)于銀行的評(píng)價(jià)也借鑒了該體系。該體系包括資本充足性等指標(biāo)，但是它沒(méi)有考慮到銀行的生存環(huán)境和國(guó)家的宏觀政策，具有一定的局限性。因此它被稱為是分析銀行運(yùn)作的基礎(chǔ)模型。
.......

1 銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究的理論基礎(chǔ)

1.1 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力理論
競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力存在的先決條件。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵與外部環(huán)境，內(nèi)部資源和其他因素有著密切聯(lián)系。這些因素共同決定企業(yè)生存和發(fā)展的未來(lái)。商業(yè)銀行是金融企業(yè)。因此可以研究企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，作為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究的參考。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力概念最早由美國(guó)學(xué)者海默首次提出。后來(lái)研究企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的學(xué)者和著作就越來(lái)越多。世界經(jīng)濟(jì)論壇把企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等同于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)力被定義在國(guó)際市場(chǎng)上，運(yùn)用自身資源，比其他的對(duì)手獲得更多財(cái)富的能力。美國(guó)的史賓斯教授認(rèn)為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)中性的概念，是一種貿(mào)易能力。它指的是某個(gè)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行貿(mào)易的能力。美國(guó)的邁克爾·波特教授提出了行業(yè)層面是企業(yè)中的機(jī)會(huì)，采取由客戶業(yè)務(wù)所付出的代價(jià)優(yōu)勢(shì)采取抗拒的利益貢獻(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)力，該值比對(duì)客戶需求的成本較高。金賠提出企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指，企業(yè)能夠綜合利用自身資源和能力，能夠提供比其他企業(yè)更加好的服務(wù)或者產(chǎn)品，在市場(chǎng)盈利方面占優(yōu)勢(shì)，能獲得更多收益的能力。這種能力不能脫離所在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。綜上所述，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是一種資源綜合運(yùn)用的能力，必須認(rèn)清自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，利用其優(yōu)于其它對(duì)手的優(yōu)勢(shì)條件，適應(yīng)外部環(huán)境，在市場(chǎng)中保持較高盈利能力。由以上可以得出，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)相對(duì)的概念。在企業(yè)生存的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，為了滿足客戶的需求，公司不斷提高其資源配置的優(yōu)化和持續(xù)良好的外部環(huán)境，采用各種途徑，如降低風(fēng)險(xiǎn)，與其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比時(shí)表現(xiàn)的能力。這是一種比較能力，不易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手輕易模仿。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)部要素之間相互影響。它不是企業(yè)某個(gè)環(huán)節(jié)的簡(jiǎn)單比較，而是全面地綜合實(shí)力的體現(xiàn)。同時(shí)也受外部環(huán)境的影響，這反映了企業(yè)的本質(zhì)特征。競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)環(huán)境使它得以體現(xiàn)，需要企業(yè)適應(yīng)環(huán)境。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中。它是動(dòng)態(tài)的能力，不斷發(fā)展變化。因此企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力必須放在外部環(huán)境中評(píng)價(jià)，不能脫離外部環(huán)境因素，否則企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)就不夠全面客觀。
......

1.2 商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力
在企業(yè)的概念范疇中包括銀行。我們對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析，可以以企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的研究為出發(fā)點(diǎn)，因?yàn)樗灿信c企業(yè)相同的特點(diǎn)。但商業(yè)銀行與企業(yè)也不同，對(duì)于它的定義的界定，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的范圍下。因此，商業(yè)銀行既有與企業(yè)相似的特點(diǎn)，也有它自身獨(dú)特的特點(diǎn)。相似性表現(xiàn)為，商業(yè)銀行是企業(yè)法人，以盈利為目的，經(jīng)營(yíng)形式多種。它不像普通企業(yè)經(jīng)營(yíng)商品生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，有具體的實(shí)物。它是依靠經(jīng)營(yíng)貨幣這種信用商品，能夠創(chuàng)造信用，提供金融服務(wù)而盈利。商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下同樣遵守公平競(jìng)爭(zhēng)原則。與其它企業(yè)類(lèi)似，商業(yè)銀行通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)營(yíng)效率，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變機(jī)制等措施提高經(jīng)營(yíng)效益，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。不同的是，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同，主要經(jīng)營(yíng)貨幣的收付以及相關(guān)的金融服務(wù)。而且在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須保持一定規(guī)模，充當(dāng)資金需求雙方的中介，并以流動(dòng)性等為經(jīng)營(yíng)原則。它是特殊的宏觀企業(yè)，在追求自身利潤(rùn)的同時(shí)，在國(guó)家的宏觀政策指導(dǎo)下，還必須保持貨幣流動(dòng)性、維護(hù)社會(huì)信用秩序。同時(shí)還要通過(guò)其活動(dòng)承擔(dān)穩(wěn)定物價(jià)、平衡消費(fèi)投資比例，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等社會(huì)責(zé)任。普通企業(yè)為人們提供產(chǎn)品和服務(wù)，只涉及到生產(chǎn)和生活的某一個(gè)領(lǐng)域，范圍比較小。商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，涉及到各個(gè)生產(chǎn)、消費(fèi)的很多領(lǐng)域，幾乎覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)部門(mén)。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，它具有社會(huì)性。它經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)被認(rèn)為具有特殊性，從而決定了其高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。由于銀行業(yè)內(nèi)部及各非金融機(jī)構(gòu)之間都有密切的資金往來(lái)，如果一個(gè)商業(yè)銀行產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就可能導(dǎo)致整個(gè)銀行體系陷入危機(jī)。因此，商業(yè)銀行具有風(fēng)險(xiǎn)性。
.......

3 中小股份制上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析 ....21
3.1 樣本選取及數(shù)據(jù)來(lái)源 ........ 24
3.2 分析過(guò)程 .... 24
3.2.1 檢驗(yàn)是否適合因子分析法 ..... 22
3.2.2 公因子提取 ..... 26
3.2.3 因子命名解釋 ......... 26
3.2.4 因子得分計(jì)算 ......... 25
3.2.5 實(shí)證結(jié)果分析 ......... 27
3.2.6 聚類(lèi)結(jié)果分析 ......... 33
4 提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力的政策建議 ....33
4.1 提升銀行的發(fā)展與創(chuàng)新能力 .... 35
4.2 完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 .... 36
4.3 提高組織管理效率 .... 35
4.4 加強(qiáng)流動(dòng)性管理 ........ 35
4.5 擴(kuò)大盈利水平 .... 35

4 提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力的政策建議

4.1 提升發(fā)展與創(chuàng)新能力
銀行為了追求利潤(rùn)，滿足客戶多方面的需求，必須創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。提升商業(yè)銀行的發(fā)展與創(chuàng)新能力也是金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。華夏銀行的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、存款增長(zhǎng)率、貸款增長(zhǎng)率都較低，應(yīng)擴(kuò)大資產(chǎn)數(shù)量，鞏固和推廣現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目，推進(jìn)資本平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。北京銀行和南京銀行的非利息收入增長(zhǎng)率和非利息收入比較低，可以通過(guò)增加對(duì)非利息收入項(xiàng)目來(lái)增強(qiáng)自身的實(shí)力。應(yīng)開(kāi)放擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)，還可以擴(kuò)大租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或中介業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額，增大非利息收入。目前，銀行的競(jìng)爭(zhēng)不僅是存款數(shù)量、優(yōu)質(zhì)的客戶資源，而且越來(lái)越多的銀行開(kāi)發(fā)了高效的金融工具和服務(wù)品種，這就使中小上市商業(yè)銀行迫切提升自身的發(fā)展與創(chuàng)新能力。我國(guó)中小股份制上市商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)深入地去了解客戶的多元化需求，與客戶積極主動(dòng)去溝通，發(fā)現(xiàn)并培育市場(chǎng)需求，積極開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新新的銀行業(yè)務(wù)，做市場(chǎng)的引導(dǎo)者。還要明確市場(chǎng)定位，不能過(guò)分被動(dòng)地依賴上級(jí)政策而創(chuàng)新，借鑒國(guó)外先進(jìn)的理念、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。中小股份制上市商業(yè)銀行要增強(qiáng)自主創(chuàng)新的能力，不要簡(jiǎn)單地模仿和復(fù)制。由于其經(jīng)營(yíng)靈活，市場(chǎng)反應(yīng)靈活，更高效的決策和管理，因此，要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)施差異化創(chuàng)新戰(zhàn)略的。在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時(shí)，要樹(shù)立金融產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)品牌，促進(jìn)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，從而吸引更多的客戶�；ヂ�(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展促進(jìn)了金融服務(wù)的創(chuàng)新。銀行的電子金融業(yè)務(wù)這幾年蓬勃發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了銀行信息化。這方面中信銀行做的非常出色，充分發(fā)揮了自身優(yōu)勢(shì)，依靠科技創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品，提升了金融服務(wù)檔次。

結(jié)論

降低經(jīng)營(yíng)成本，擴(kuò)大盈利水平，是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。平安銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率較低，中信銀行、南京銀行的資本利潤(rùn)率較低，而華夏銀行的資產(chǎn)和資本利潤(rùn)率都很低。光大銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行的凈利息收益率相對(duì)處于較低水平。這三項(xiàng)指標(biāo)都是衡量銀行綜合利用資產(chǎn)效果，獲利能力的指標(biāo)，且凈利息收益率還反映了銀行貸款業(yè)務(wù)的獲利能力。因此，平安、中信、南京銀行可以通過(guò)提高自資產(chǎn)利用率來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力，其中平安銀行的金融資產(chǎn)負(fù)增長(zhǎng)，交易性金融資產(chǎn)和衍生金融資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速，可以調(diào)整這兩種資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)提高資產(chǎn)利用率。中信銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的規(guī)模較大，可以實(shí)行交叉銷(xiāo)售，重大項(xiàng)目聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)。光大銀行的企業(yè)貸款和貼現(xiàn)占比有所下降，零售貸款的占比提高，因此可以在企業(yè)貸款和零售貸款占比方面有所調(diào)整。但光大、北京、浦發(fā)銀行都需要改善貸款業(yè)務(wù)的獲利水平。華夏銀行的資產(chǎn)和資本利潤(rùn)率都很低，盈利能力受到阻滯，主要是由于手續(xù)費(fèi)及傭金支出增長(zhǎng)較快，遠(yuǎn)超收入的增速，實(shí)際所得稅率提高較多，另外華夏銀行計(jì)提的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備支出也很大，高于一般同業(yè)水平，因此華夏銀行應(yīng)深化服務(wù)創(chuàng)新，較少手續(xù)費(fèi)和傭金等。
............
參考文獻(xiàn)（略）