發(fā)布時間：2016-03-25 12:01

第一章緒論

1.1 選題背景與意義
稅收籌劃的研究在國外，無論在理論界還是在實踐方面都得到了一定的重視，同時也被廣泛應(yīng)用在企業(yè)的融資活動中，其已有半個多世紀(jì)的發(fā)展歷史，因此國外的籌劃手段與水平已相當(dāng)?shù)某墒欤皇澜缢J(rèn)可，相當(dāng)一部分國際會計師事務(wù)所，在稅收籌劃方面已達(dá)到了國際頂尖水平。
相比之下，在我國，對于企業(yè)的稅收籌劃研究還停留在成長水平，由于我們起步較晚，對這方面的研究還不是很清晰明朗，很多企業(yè)甚至沒有接觸過關(guān)于稅收籌劃的代理機(jī)構(gòu)，融資活動的稅收籌劃更是沒有考慮的問題，因此，在我國，稅收籌劃的研究，特別是對融資活動進(jìn)行稅收籌劃的研究顯得任重而道遠(yuǎn)。而企業(yè)作為納稅的主體,在融資方面應(yīng)能意識到稅收籌劃的重要性和必要性，也是我國在稅收籌劃方面的發(fā)展歷程中不可磨滅的一部分。 

研究企業(yè)融資活動的稅收籌劃，對于一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營來說有著至關(guān)重要的影響，它不僅能夠通過判斷不同融資活動下哪種能更有利于企業(yè)的發(fā)展，更能直接的降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，同時，為企業(yè)的未來發(fā)展指明了方向。

……

1.2 本文的研究思路與結(jié)構(gòu)安排 
1.2.1 本文的研究思路
本文以機(jī)床企業(yè) SJ 企業(yè)的融資活動為例，對企業(yè)融資活動的稅收籌劃進(jìn)行研究，時刻謹(jǐn)記企業(yè)價值最大化這一經(jīng)營管理目標(biāo)，逐項分析不同融資方式下最優(yōu)的籌劃方案，研究過程中，也發(fā)現(xiàn)了其中存在的急需解決的問題以及不可避免的風(fēng)險，對于這些問題和風(fēng)險的預(yù)防及解決辦法也在本文的研究范圍內(nèi)。
1.2.2 本文的結(jié)構(gòu)安排
本文由四個部分組成，第一、二部分主要是本文的實務(wù)研究，第三、四部分是結(jié)合前篇實務(wù)部分引申的理論研究部分。
第一部分是 SJ 企業(yè)的基本概況，包括 SJ 企業(yè)的財務(wù)情況與納稅情況，為第二部分的稅收籌劃實務(wù)的開展提供了可靠的數(shù)據(jù)。 
第二部分以 SJ 企業(yè)的融資活動為例，闡述了當(dāng) SJ 企業(yè) 2015 年進(jìn)行融資活動時，所面對的融資活動稅收籌劃研究。因此，論文主要按照融資的方式，從企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇、不同付息方式下的銀行借款融資、發(fā)行折、溢價債券融資、企業(yè)內(nèi)、外部融資租賃等融資活動的選擇來對稅收籌劃給予策略上的研究，結(jié)合案例，得到可靠的實務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析出每種融資方式下的稅收籌劃策略。 
第三部分從 SJ 企業(yè)籌劃認(rèn)識不足、SJ 企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)有待提高、法制建設(shè)滯后，納稅人權(quán)利意識淡薄、稅收代理在我國發(fā)展緩慢、融資渠道制約使融資成本過高等五個方面來說明企業(yè)融資的稅務(wù)籌劃存在的問題。 

第四部分是融資活動中不可避免的風(fēng)險及其控制與防范。介紹了 SJ 企業(yè)在日常的融資活動中所面臨的具體風(fēng)險，以及應(yīng)對這些風(fēng)險所作出的具體應(yīng)對措施，進(jìn)一步加強(qiáng)控制與防范。

……

第二章 SJ 企業(yè)簡介及納稅情況

2.1 SJ 企業(yè)簡介
SJ 企業(yè)，是由 A 公司、B 公司和 C 公司三家公司聯(lián)合發(fā)起，成立于 1935 年1 月。本企業(yè)經(jīng)營范圍：主要業(yè)務(wù)為機(jī)床制造，機(jī)械加工與制造；不僅經(jīng)營國內(nèi)機(jī)床批發(fā)與零售，代理購銷和儲存、運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)，同時也經(jīng)營進(jìn)出口貿(mào)易，承包境內(nèi)國際招標(biāo)工程及境外機(jī)械行業(yè)工程，所需要的材料、設(shè)備出口，勞務(wù)人員輸出；經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)。 
SJ 企業(yè)秉承著“守法為根，誠信為本，弘揚(yáng)創(chuàng)新，高效服務(wù)”的宗旨，以“誠信、專業(yè)、專注”為服務(wù)理念，經(jīng)過六十幾年的發(fā)展，SJ 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷壯大：該公司的占地面積不斷擴(kuò)大，并成功在全國范圍內(nèi)設(shè)立分公司；員工數(shù)量不斷增加，學(xué)歷水平不斷提高，其中 50%為本科學(xué)歷，研究生學(xué)歷為 25%，并且保持著較大的增長速率；同時，SJ 企業(yè)的合作伙伴不斷增多，因此 SJ 企業(yè)銷售量每年都不斷增加。 
1995 年 8 月，中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)審字 1995113 號文件批準(zhǔn)了許可 SJ 企業(yè)在深圳證券交易所上市交易，同時，向社會公開發(fā)行人民幣普通股6,200 萬元，發(fā)行后公司總股本為 213,863,523 元。 

在機(jī)床行業(yè)的六十多年，SJ 企業(yè)憑借不斷的設(shè)備技術(shù)改造與創(chuàng)新，已逐步成為在全國乃至全世界都享有盛名的機(jī)床大企業(yè)，機(jī)床銷量一直保持在國內(nèi)領(lǐng)先水平，股票市值也趨于穩(wěn)定。 

……

2.2 SJ 企業(yè)財務(wù)情況 
SJ 企業(yè)憑借著優(yōu)良的服務(wù)態(tài)度，時刻注重企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)型與深化，秉承著以財務(wù)管理為核心、優(yōu)質(zhì)服務(wù)客戶為中心的企業(yè)文化精神，在機(jī)床市場上一直保持者佼佼者的地位。 
但近幾年，受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動力不足、 行業(yè)市場萎靡等因素影響，2014 年全年，SJ 企業(yè)營業(yè)收入及凈利潤均有所下降，因此，2015 年，SJ 企業(yè)在融資活動方面很有必要重新布局，慎重決策。 
根據(jù) SJ 企業(yè)年報，分析了解到 SJ 企業(yè)的資產(chǎn)項目構(gòu)成情況，如下表所示。

在我國，多數(shù)企業(yè)并沒有提升對稅收籌劃的認(rèn)識，更不用說在融資活動中融入稅收籌劃。稅收籌劃在企業(yè)融資活動的思路布局之中有著不可忽視且舉足輕重的作用。怎樣納稅，怎樣充分利用稅收優(yōu)惠政策，從而保證企業(yè)的利益能夠最大化，是一個企業(yè)在融資過程中首先要考慮的問題。那么利用哪一種融資方式，債券與股權(quán)之前的比例怎樣權(quán)衡，才能使所繳納的稅金最少，從而節(jié)省企業(yè)的融資成本，由此看來，企業(yè)融資活動的稅務(wù)籌劃顯得尤為重要，它為企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營指明了方向，為企業(yè)做出了利好的決策。 

因此，論文下面將從 SJ 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇、不同付息方式下的銀行借款融資、發(fā)行折、溢價債券融資、企業(yè)內(nèi)、外部融資租賃等融資活動的選擇來對稅收籌劃給予策略上的研究，結(jié)合案例，得到可靠的實務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析出每種融資方式下的稅收籌劃策略。 

……

第三章SJ 企業(yè)融資活動的稅收籌劃方案及效果分析 ........................... 8 
3.1 SJ 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇的稅收籌劃 ............................... 8 
3.2 SJ 企業(yè)借款籌資的稅收籌劃 .................................. 10 
3.3 SJ 企業(yè)發(fā)行債券籌資中的稅收籌劃 ............................ 13 
3.3.1 債券溢價發(fā)行中的稅收籌劃 ............................. 14 
3.3.2 債券折價發(fā)行中的稅收籌劃 ............................. 15 
3.4 SJ 企業(yè)融資租賃籌資中的稅收籌劃 ............................ 17 
3.4.1 SJ 企業(yè)外部融資租賃的稅收籌劃 ........................ 17 
3.4.2 SJ 企業(yè)內(nèi)部融資租賃的稅收籌劃 ........................ 19 
第四章 SJ 企業(yè)融資的稅收籌劃存在的問題及分析 ............................ 21 
4.1 SJ 企業(yè)籌劃認(rèn)識不足 ........................................ 21 
4.2 SJ 企業(yè)納稅籌劃人員素質(zhì)有待提高 ............................ 21 
4.3 法制建設(shè)滯后，納稅人籌劃意識淡薄........................... 22 
4.4 稅收代理在我國發(fā)展速度緩慢................................. 22 
4.5 融資渠道制約使企業(yè)融資成本過高............................. 22 
第五章 SJ 企業(yè)融資活動的稅收籌劃風(fēng)險的防范與控制 ........................ 23 
5.1 融資活動中稅收籌劃風(fēng)險的界定 ............................... 24 
5.1.1 政策風(fēng)險 ............................................. 24 
5.1.2 財務(wù)風(fēng)險 ............................................. 24 
5.1.3 操作風(fēng)險 ............................................. 25 
5.1.4 市場風(fēng)險 ............................................. 25 
5.1.5 執(zhí)法風(fēng)險 ............................................. 26 
5.1.6 信譽(yù)風(fēng)險 ............................................. 26 
5.2 SJ 企業(yè)融資活動中稅收籌劃風(fēng)險的防范與控制 ..................... 27 
5.2.1 建立有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制 ............................... 27 
5.2.2 籌劃方案符合國家的稅收政策導(dǎo)向 ....................... 28 
5.2.3 綜合考慮籌劃方案對企業(yè)整體利益的影響 ................. 28 

5.2.4 借助專業(yè)稅務(wù)代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌劃 ......................... 29 

……

第五章 SJ 企業(yè)融資活動的稅收籌劃風(fēng)險的防范與控制

5.1 融資活動中稅收籌劃風(fēng)險的界定
SJ 企業(yè)在融資過程中，采用一定的稅收籌劃手段可以幫助企業(yè)節(jié)約成本，增加企業(yè)的收益，但任何事情都是有兩面性的，有收益就會有風(fēng)險，對于既定的風(fēng)險，如果不找到適當(dāng)?shù)姆椒ǹ刂疲銜葑兊乱话l(fā)不可收拾，從而造成企業(yè)的虧損，甚至是要付出企業(yè)倒閉的代價，因此，在預(yù)警到風(fēng)險之前就必須要采取一定的措施加以有效控制，將風(fēng)險降低甚至消除，讓稅收籌劃更好的為企業(yè)的融資活動服務(wù)。因此，SJ 企業(yè)在進(jìn)行融資活動前，必定要找到那些潛在的影響企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險因素，像對癥下藥般，按部就班的，逐個擊破，，尋求有效的風(fēng)險控制和防范措施，最終目的就是讓企業(yè)的稅收籌劃在企業(yè)的融資活動中發(fā)揮最大、最好的效益，起到幫助企業(yè)節(jié)約成本，達(dá)到企業(yè)價值最大化的作用。 

SJ 企業(yè)在融資活動中的稅收籌劃風(fēng)險，阻礙了籌劃的效應(yīng)發(fā)揮，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過企業(yè)自身的經(jīng)驗總結(jié)，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，SJ 企業(yè)逐步的尋找到了問題的根源，即企業(yè)面對的風(fēng)險都有什么，是來自經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的，還是來自行業(yè)內(nèi)部的，甚至是企業(yè)自身潛在的風(fēng)險。

……

結(jié)論

研究企業(yè)融資活動的稅收籌劃，對于一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營來說有著至關(guān)重要的影響，它不僅能夠通過判斷不同融資活動下哪種能更有利于企業(yè)的發(fā)展，更能直接的降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，同時，為企業(yè)的未來發(fā)展指明了方向。論文主要按照融資的方式，從企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇、不同付息方式下的銀行借款融資、發(fā)行折、溢價債券融資、企業(yè)內(nèi)、外部融資租賃等融資活動的選擇來對稅收籌劃給予策略上的研究，結(jié)合案例，得到可靠的實務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析出每種融資方式下的稅收籌劃策略。本文時刻謹(jǐn)記企業(yè)價值最大化這一經(jīng)營管理目標(biāo)，逐項分析不同融資方式下最優(yōu)的籌劃方案，但企業(yè)在融資活動的稅收籌劃問題上并不是一帆風(fēng)順的，往往會遇到這樣那樣的、急需解決的問題以及不可避免的風(fēng)險，對于這些問題和風(fēng)險的預(yù)防及解決辦法也在本文的研究范圍內(nèi)。本文主要研究了以下內(nèi)容： 
l、當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行融資活動的稅務(wù)籌劃時，首先要對企業(yè)的負(fù)債、權(quán)益結(jié)構(gòu)進(jìn)行權(quán)衡，尋找最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)組合。 
2、企業(yè)向銀行申請借款時，要考慮不同的還本付息下，哪種方式能給使企業(yè)活動最大的收益，盡可能的節(jié)約成本。 
3、企業(yè)選擇用發(fā)行債券方式籌集資金，探討了在折、溢價發(fā)行的條件下，哪種攤銷方式會對企業(yè)產(chǎn)生遞延納稅的作用。 
4、企業(yè)采用內(nèi)部租賃和外部租賃的融資方式，會在多大程度上幫助企業(yè)節(jié)約納稅。 
5、當(dāng)在融資活動中實施稅收籌劃，難免會遇到各種問題，對于這些問題克服的方法分析。 

6、企業(yè)融資活動的稅收籌劃中所遇的風(fēng)險及有效控制手段。

參考文獻(xiàn)（略）

本文編號：37416