第一章   緒論 

第一節(jié)  選題背景及意義
加入 WTO14 年來，中國的金融業(yè)及其稅收貢獻(xiàn)都取得了驕人的發(fā)展成績——金融業(yè)發(fā)展成績可觀1：1978 年，金融業(yè)增加值為 68.2 億元，占 GDP 比重的 1.9%，然而自加入 WTO后的過渡期結(jié)束后，2006 年，金融業(yè)增加值為 8,099.1 億元，占 GDP 比重的 3.7%，其絕對值幾乎是 1978 年的百倍。2012 年，金融業(yè)增加值更是高達(dá) 28,722.7 億元，占 GDP 比重的5.5%。金融業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一2。與此同時，金融業(yè)的飛速發(fā)展也助推了我國稅收收入穩(wěn)定增長。 
銀行業(yè)作為金融業(yè)的主要及重要組成部分，發(fā)揮了不可或缺的作用，我國銀行業(yè)近年的發(fā)展成就有目共睹，不僅形成了以大型國有商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行為輔助的全面競爭的局勢，而且銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中越來越起到基礎(chǔ)及支撐作用。同時，銀行業(yè)也為我國稅收收入的飛速增長做出了巨大的貢獻(xiàn)，因此，銀行業(yè)的稅收政策是否合理將會直接并且較大程度上影響到我國的金融市場能否穩(wěn)步前進(jìn)。

然而在分析銀行業(yè)經(jīng)營績效水平的時候，學(xué)術(shù)界將重心放在諸如經(jīng)營管理水平、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新能力等內(nèi)部相關(guān)因素上，忽視了影響銀行業(yè)經(jīng)營績效相關(guān)的外部因素。稅收負(fù)擔(dān)作為一種影響我國銀行業(yè)經(jīng)營績效水平的重要外部因素，在目前變得越來越重要，本文根據(jù)稅收理論將銀行業(yè)稅收分為了直接稅與間接稅，分別研究不同稅種對銀行經(jīng)營績效的影響程度，豐富了銀行業(yè)稅收理論，同時為銀行業(yè)稅制改革提供一定數(shù)據(jù)支持建議，對于推動銀行業(yè)的發(fā)展具有極其深遠(yuǎn)的意義。 

……

第二節(jié)  研究目的 
本文的總體研究目的在于：從理論上，剖析我國銀行業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)對其經(jīng)營績效水平影響的途徑；從實(shí)證角度上，以五家國有銀行、七家股份制銀行十二年的指標(biāo)為對象，進(jìn)一步探究營業(yè)稅金及其附加、企業(yè)所得稅稅收負(fù)擔(dān)對其經(jīng)營績效的影響程度，尤其是營業(yè)稅金及其附加對經(jīng)營績效的扭曲程度。具體為： 
剖析我國銀行業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)對其經(jīng)營績效水平影響的機(jī)理； 
描述性地分析我國銀行業(yè)稅收制度、稅收負(fù)擔(dān)、經(jīng)營績效水平現(xiàn)狀，從整個銀行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)總體視角，判斷稅收負(fù)擔(dān)對經(jīng)營績效水平的影響； 
進(jìn)行實(shí)證分析，建立回歸模型：將將我國銀行分為“國有銀行”、“股份制銀行”、“所有樣本銀行”并分別進(jìn)行了時間序列的回歸分析，同時將總體的稅收負(fù)擔(dān)分解為  “營業(yè)稅金及其附加稅收負(fù)擔(dān)率”和“所得稅稅收負(fù)擔(dān)率”  兩部分進(jìn)行研究，給出了不同種類稅收分別對不同類別銀行的影響。 

最后，結(jié)合上述分析結(jié)論，著重針對營業(yè)稅金及其附加對經(jīng)營績效的扭曲性行為提出了改進(jìn)的建議，對于優(yōu)化我國銀行業(yè)稅制，為現(xiàn)行的銀行業(yè)稅制改革提供一定的數(shù)據(jù)支持。 

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第二章   概念的界定及理論分析 

第一節(jié)  銀行業(yè)經(jīng)營績效概念界定 
經(jīng)營績效（Performance of Enterprise）是指一定期間內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營效益及經(jīng)營者的業(yè)績水平。是對企業(yè)在過去一段時間利用資源，進(jìn)行經(jīng)營活從而達(dá)到相應(yīng)經(jīng)營目標(biāo)程度的評價。它傾向于用量化的指標(biāo)來衡量目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。它的概念涵蓋范圍非常廣泛，各界學(xué)者對此均有不同見解，其研究時間及研究方法如下表所示：

本人認(rèn)為，銀行業(yè)作為經(jīng)營、管理貨幣的特殊企業(yè)，本質(zhì)上與其他類型的企業(yè)是相似的，其基本目標(biāo)都是在于追求企業(yè)價值的最大化。然而銀行還具有一些自身的特殊性，它在充分滿足最基本的盈利性的目標(biāo)以外，還有諸如流動性、安全性等一些運(yùn)營方面的要求，這在我國銀行尤為明顯。此外，銀行因?yàn)槠鋸?qiáng)大的影響力，它對在日常經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險控制能力方面的要求必須比其他企業(yè)高很多。李建軍15（2004）指出在日常的經(jīng)營管理過程中，銀行可以通過合理經(jīng)營和管理，充分的配置資源，在注重安全性的同時致力于盈利能力的提高，最終實(shí)現(xiàn)銀行的穩(wěn)定以及可持續(xù)發(fā)展。 

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第二節(jié)  研究銀行業(yè)經(jīng)營績效的方法 
比較經(jīng)營指標(biāo)法16通常是通過利用企業(yè)某一財(cái)務(wù)比率，比如：資本充足率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等等，與自身的歷史相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向?qū)Ρ然蛘吲c其他銀行橫向?qū)Ρ�，進(jìn)而對該企業(yè)的經(jīng)營績效水平做出相對合理的評價。比較經(jīng)營指標(biāo)法優(yōu)點(diǎn)在于操作簡便，數(shù)據(jù)容易獲取，結(jié)論也相對簡明。然而使用該方法計(jì)算出的指標(biāo)是單要素指標(biāo)，其說服力比較有限，具有一定的單一性和片面性。 

杜邦財(cái)務(wù)分析法17主要是將企業(yè)的 ROE (資 本利潤率 )分解為若干部分分析盈利。在此分析模型中，是采用 ROA( 資 產(chǎn)利潤率) 和 ROE (資 本利潤率) 來衡量企業(yè)總體的經(jīng)營績效水平。杜邦財(cái)務(wù)分析法的優(yōu)點(diǎn)在于操作相對便捷、公信力強(qiáng)、指標(biāo)容易量化，在報表數(shù)據(jù)提供真實(shí)準(zhǔn)確情況下，它以財(cái)務(wù)報表作為分析的基礎(chǔ)，可以將企業(yè)潛在的很多問題揭示出來。
具體而言，稅收負(fù)擔(dān)影響我國銀行業(yè)凈利潤的方式主要有兩種，一種是在其他條件既定的情形下，稅負(fù)水平的增減會直接影響到銀行相關(guān)費(fèi)用的扣除，進(jìn)而銀行凈利潤水平受到影響；第二種則是在不同的稅收負(fù)擔(dān)下，銀行的經(jīng)營行為及業(yè)務(wù)選擇會發(fā)生一定變化，從而凈利潤受影響。

在目前，我國銀行業(yè)的兩大主體稅種分別為：營業(yè)稅金及其附加和企業(yè)所得稅。營業(yè)稅是指國家對營利為目的的企業(yè)及個人就營業(yè)收入和提供應(yīng)稅勞務(wù)而征收的一種商品勞務(wù)稅。根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，銀行業(yè)作為以經(jīng)營貨幣信用等業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，應(yīng)當(dāng)繳納相應(yīng)的營業(yè)稅金和其他的稅款。營業(yè)稅金及其附加指的是銀行必須按我國稅法的規(guī)定，以適用的稅率、費(fèi)率繳納稅收或附加費(fèi)用，，其中包括了營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅以及教育費(fèi)附加。營業(yè)稅金及其附加會直接減少我國銀行業(yè)的總收入，企業(yè)所得稅則會直接扣減我國銀行業(yè)的總利潤。故此對兩大主體稅種的征收，最終都會影響到我國銀行業(yè)的凈利潤水平。  

……

第三章   我國銀行業(yè)稅制的發(fā)展歷程 -------------------------------------12      
第一節(jié)  我國銀行體系的建立.............................................12
第二節(jié)  我國銀行業(yè)稅收制度的發(fā)展歷程...................................13
第三節(jié)  我國現(xiàn)行的銀行業(yè)稅收制度.......................................16
第四章   我國銀行業(yè)稅負(fù)與經(jīng)營績效現(xiàn)狀 --------------------------------17
第一節(jié)  我國銀行業(yè)稅負(fù)現(xiàn)狀............................................17
第二節(jié)  我國銀行業(yè)經(jīng)營績效現(xiàn)狀分析.....................................20
第五章  稅收負(fù)擔(dān)對我國銀行業(yè)經(jīng)營績效影響的實(shí)證分析 ------------------- 25
第一節(jié) 實(shí)證分析........................................................25
一、基本的設(shè)計(jì) ...................................................... 25    
二、模型設(shè)定 ........................................................ 26    
三、模型說明 ........................................................ 27     
四、實(shí)證結(jié)果 ........................................................ 27     
五、結(jié)果分析 ........................................................ 32
第二節(jié)  結(jié)論....................................................36
一、近年來我國銀行業(yè)的總體稅負(fù)正在減輕，由 2001 年的 51%下降到了 31.3%，但
稅負(fù)依然偏重 ..........................................................36 
二、我國銀行業(yè)總稅負(fù)與經(jīng)營績效呈明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，且稅負(fù)水平的微小降低會帶
來我國銀行的經(jīng)營績效水平的顯著增加 .......................................36 

三、間接稅稅負(fù)相比直接稅稅負(fù)對經(jīng)營績效的負(fù)面影響更大 ................ 37

……

第五章  稅收負(fù)擔(dān)對我國銀行業(yè)經(jīng)營績效影響的實(shí)證分析

第一節(jié) 實(shí)證分析
在第三章中，已經(jīng)對我國的銀行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)（用樣本銀行代替的）及對其經(jīng)營績效的影響進(jìn)行過描述性的統(tǒng)計(jì)分析，得到了稅收負(fù)擔(dān)與銀行業(yè)的績效水平呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系的結(jié)論，在第四章中，我們將繼續(xù)進(jìn)一步地實(shí)證分析二者之間的關(guān)系。 
從數(shù)據(jù)的可獲取性及代表性出發(fā)，本文選取了一共 12 家銀行為樣本。分別是五大國有商業(yè)銀行：中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、交通銀行七家股份制商業(yè)銀行：中國民生銀行、中信銀行、華夏銀行、平安銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行研究時間為 2001 年~2013 年，計(jì)量分析軟件使用的是 Eviews，數(shù)據(jù)則來源于《中國金融年鑒》及 Wind 數(shù)據(jù)終端。 
我們在第二章已經(jīng)分析過，在衡量銀行業(yè)經(jīng)營績效水平上，通常使用的是國際通用指標(biāo) ROA（資產(chǎn)利潤率），ROA 的數(shù)據(jù)來源是該銀行披露的年度報告，缺失的年份近似用凈利潤/近兩年資產(chǎn)總額均值的計(jì)算值替代。該指標(biāo)的判斷方法26為：資產(chǎn)利潤率（ROA）越高，則說明該銀行總體的盈利水平及其綜合利用資產(chǎn)效果越好，該銀行在資產(chǎn)的利用率的提高及在節(jié)約資金、增加收入方面取得了不錯的成效。在本文構(gòu)建的模型中，ROA 是衡量樣本銀行經(jīng)營績效水平的變量。 
企業(yè)所得稅稅收負(fù)擔(dān)率指的是銀行實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅與其稅前利潤的比值。假設(shè)我們對所得稅的稅率進(jìn)行調(diào)整，那么就會直接地增加我國銀行業(yè)的凈利潤，從而在一定程度上增強(qiáng)銀行的盈利能力。 
單位資產(chǎn)營業(yè)收入指的是營業(yè)收入與總資產(chǎn)的比值，此指標(biāo)消除了不同銀行資產(chǎn)規(guī)模對營業(yè)收入的影響，在模型中代表著收入變量對樣本銀行經(jīng)營績效水平的影響。 

單位資產(chǎn)營業(yè)支出指的是銀行得營業(yè)支出與其總資產(chǎn)的比值。此指標(biāo)消除了不同銀行資產(chǎn)規(guī)模對營業(yè)支出的影響，在模型中代表著支出變量對樣本銀行經(jīng)營績效水平的影響。 

……

結(jié)論

在2001年-2013年間，我國銀行業(yè)實(shí)際稅負(fù)率呈現(xiàn)從高到低的趨勢，從2001年的50.59%降到了 2013 年的 31.32%，總體稅負(fù)正在減輕。這種情況的出現(xiàn)一方面可能得益于稅制改革，稅率的調(diào)整，另一面可能也與近些年來銀行自身的經(jīng)營績效能力不斷提升有著密不可分的聯(lián)系。 
然而我國目前銀行業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)依然偏重31，銀行業(yè)稅與利的關(guān)系是因營業(yè)稅部分是按照差價計(jì)征的，同其他行業(yè)營業(yè)稅比低，接近了增值稅；但存貸業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)總額計(jì)征，同國際主要作法相關(guān)過大，營業(yè)稅稅負(fù)偏高是導(dǎo)致我國銀行業(yè)稅負(fù)顯著高于國外銀行業(yè)的主要原因。在銀行業(yè)總稅收收入占營業(yè)支出的比重來看，稅收已經(jīng)成為銀行業(yè)經(jīng)營成本中重要的項(xiàng)目，并且呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。較重的稅負(fù)會減弱經(jīng)營績效水平的提高，因此需要采取一定的稅制改革減輕銀行業(yè)稅負(fù)，提高銀行業(yè)綜合實(shí)力。
銀行業(yè)總稅負(fù)與經(jīng)營績效呈明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，且每當(dāng)稅負(fù)增加 1%點(diǎn)時，我國銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率會降低 0.018%，在前一章中已做解釋，該數(shù)值數(shù)量級非常小，但是微小的變動卻能帶來經(jīng)營績效巨大的降低。每當(dāng)稅負(fù)降低 1%時，我國銀行業(yè)的經(jīng)營績效會增加0.018%，微小的變動會顯著增強(qiáng)經(jīng)營績效水平。因此，降低銀行業(yè)的稅負(fù)32能夠極大推進(jìn)銀行業(yè)的經(jīng)營績效水平的提升，對于提升我國銀行業(yè)的自身能力與國際競爭力十分有利。

本文的數(shù)據(jù)研究中，不僅僅是研究了整個樣本銀行的整個稅收負(fù)擔(dān)，更是分別研究了營業(yè)稅金及其附加和企業(yè)所得稅的稅收負(fù)擔(dān)對經(jīng)營績效的影響，無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，它們都有類似的現(xiàn)象：營業(yè)稅金及其附加的稅收負(fù)擔(dān)對樣本銀行的經(jīng)營績效的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)所得稅對經(jīng)營績效的影響，并且這種影響還是負(fù)面影響，它產(chǎn)生了更大的負(fù)面效應(yīng)，從這個角度來看，雖然具體國情有所不同，但是大部分西方發(fā)達(dá)國家主要增收企業(yè)所得稅及增值稅，放棄征稅營業(yè)稅還是有一定的借鑒意義的，當(dāng)前我國銀行業(yè)“營改增”也已弓在弦上，在 WTO 規(guī)則開始實(shí)施的目前，應(yīng)當(dāng)加快“營改增”步伐。 

參考文獻(xiàn)（略）

本文編號：37409