本文關(guān)鍵詞：我國玉米期貨價格波動特征研究——基于GED-GARCH類模型

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【摘要】：玉米期貨市場價格的大幅度波動將影響其在市場中價格發(fā)現(xiàn)、套期保值及穩(wěn)定生產(chǎn)的積極性作用。本文構(gòu)建了基于GED分布的GARCH類模型對我國玉米期貨價格波動特征進(jìn)行分析,結(jié)果表明:我國玉米期貨價格收益率波動具有顯著的集聚性,2009年前后的玉米期貨價格收益率在沖擊持續(xù)性、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)對收益率的影響和波動的非對稱性等方面存在顯著差異�；贕ED分布的GARCH類模型能夠更好地?cái)M合我國玉米期貨價格收益率的波動。
【作者單位】： 中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 玉米期貨 價格波動 GED分布 GARCH類模型
【基金】：中國人民大學(xué)科學(xué)研究基金(中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助)項(xiàng)目成果(15XNH080)
【分類號】：F323.7;F724.5
【正文快照】： 一、引言玉米作為我國第二大糧食作物,既是確保我國糧食安全的三大主糧之一,又是我國重要的飼料糧和工業(yè)用糧,在我國糧食市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色。我國玉米期貨自2004年恢復(fù)上市之后,玉米期貨價格整體呈現(xiàn)上漲趨勢。雖然期間在2008下半年受金融危機(jī)影響出現(xiàn)了下跌式波

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：770576