本文關(guān)鍵詞：平穩(wěn)序列的GPD模型在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度中的應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 廣義帕累托分布 除串 平穩(wěn)序列 極值指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【摘要】：文章旨在運(yùn)用極值理論提高VaR的適用性和估計(jì)的精確度。VaR技術(shù)作為一種統(tǒng)計(jì)方法常用來(lái)測(cè)度金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),極值理論則是研究隨機(jī)變量或過(guò)程的極端情形的統(tǒng)計(jì)規(guī)律性。然而,經(jīng)典的極值模型要求金融時(shí)序服從獨(dú)立同分布條件�？紤]滿足平穩(wěn)性條件下的金融時(shí)序,針對(duì)序列相關(guān)引致的極值成串現(xiàn)象,引入極值指標(biāo)來(lái)刻畫極值數(shù)據(jù)間的相關(guān)結(jié)構(gòu),采用除串技術(shù)過(guò)濾數(shù)據(jù)的相關(guān)性,進(jìn)而得到漸進(jìn)獨(dú)立的同分布序列,再構(gòu)建GPD模型來(lái)測(cè)度VaR。實(shí)證分析和回測(cè)檢驗(yàn)表明:改進(jìn)的GPD閾值模型具有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的有效性和精確性。
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 廣義帕累托分布 除串 平穩(wěn)序列 極值指標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70473107) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)資助項(xiàng)目(CDJXS11021112)
【分類號(hào)】：F222.33;F224
【正文快照】： 0引言為了更為合理描述金融時(shí)序的尾部特征和精確測(cè)度極值風(fēng)險(xiǎn),需要建立能恰當(dāng)反應(yīng)金融時(shí)序存在局部相關(guān)性的GPD模型。本文考慮滿足平穩(wěn)性條件下的金融時(shí)序,針對(duì)序列相關(guān)引致的極值成串現(xiàn)象,引入極值指標(biāo)來(lái)刻畫極值簇的相關(guān)結(jié)構(gòu),采用除串技術(shù)(declustering)消除數(shù)據(jù)的相關(guān)性,

【共引文獻(xiàn)】

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：554946