發(fā)布時(shí)間：2017-05-09 17:00

  本文關(guān)鍵詞：美國大豆期貨價(jià)格對我國大豆期貨價(jià)格的影響分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國期貨市場自上世紀(jì)九十年代誕生以來經(jīng)歷了十分艱難而曲折的發(fā)展歷程,經(jīng)過不斷的摸索和學(xué)習(xí),我國逐漸建立了相對完善的國內(nèi)期貨市場機(jī)制,但與美國期貨市場的發(fā)展水平相比仍有一定差距。近年來,我國大豆進(jìn)口量不斷增加,外資不斷流入國內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè),這使得大豆期貨市場面臨價(jià)格異常波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景下,研究美國大豆期價(jià)對我國大豆期價(jià)的影響就具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。本文首先介紹了期貨價(jià)格形成的相關(guān)理論和中美兩國期貨市場的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀,接著采用定性的分析方法,從直接和間接兩個(gè)方面來分析美國期貨大豆市場對我國大豆期貨價(jià)格的影響。然后運(yùn)用單位根檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、建立誤差修正模型(ECM)的方法分析美國大豆期價(jià)對我國大豆期價(jià)的影響。綜合結(jié)果表明,美國作為大豆生產(chǎn)大國與全球經(jīng)濟(jì)中心,其政府與市場的行為可以對我國大豆期貨價(jià)格產(chǎn)生重大的影響;并且在長期中,美國CBOT大豆價(jià)格的波動(dòng)對我國DCE大豆價(jià)格存在著顯著的正向影響。最后,本文為我國大豆產(chǎn)業(yè)和期貨市場的未來發(fā)展提出了一系列政策建議。
【關(guān)鍵詞】：大豆期貨 實(shí)證分析 誤差修正模型
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F313.7;F713.35
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 1 引言7-12
• 1.1 選題背景及意義7-8
• 1.2 文獻(xiàn)綜述8-10
• 1.3 研究思路與框架10
• 1.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)10-12
• 2 期貨價(jià)格的相關(guān)理論12-18
• 2.1 期貨價(jià)格的構(gòu)成因素12-13
• 2.2 均衡價(jià)格理論13-14
• 2.3 持有成本理論14-15
• 2.4 一般倒掛理論15-16
• 2.5 倉儲價(jià)格理論16-18
• 3 美國大豆市場對我國大豆期價(jià)影響的經(jīng)驗(yàn)分析18-26
• 3.1 中美大豆期貨市場發(fā)展歷程和現(xiàn)狀18-20
• 3.1.1 美國期貨市場概況18-19
• 3.1.2 中國期貨市場概況19-20
• 3.2 美國大豆期價(jià)對我國大豆期價(jià)的影響機(jī)制分析20-23
• 3.2.1 期貨市場聯(lián)動(dòng)性的影響20-22
• 3.2.2 成本的影響22-23
• 3.3 美國大豆市場其他因素對我國大豆期價(jià)產(chǎn)生的影響23-24
• 3.3.1 替代品價(jià)格的影響23
• 3.3.2 大豆加工制品的影響23-24
• 3.3.3 突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)的影響24
• 3.4 美國大豆期價(jià)波動(dòng)對我國大豆市場產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)24-26
• 3.4.1 國內(nèi)期貨市場風(fēng)險(xiǎn)加劇24-25
• 3.4.2 外資過度流入25-26
• 4 美國大豆期價(jià)對我國大豆期價(jià)影響的實(shí)證分析26-31
• 4.1 數(shù)據(jù)來源與研究方法26-28
• 4.1.1 數(shù)據(jù)的選取與說明26
• 4.1.2 研究方法選擇26-28
• 4.2 實(shí)證分析28-31
• 4.2.1 單位根檢驗(yàn)28-29
• 4.2.2 協(xié)整檢驗(yàn)29
• 4.2.3 建立ECM模型29-31
• 5 結(jié)論與建議31-37
• 5.1 研究結(jié)論31
• 5.2 對策建議31-35
• 5.2.1 推進(jìn)大豆產(chǎn)業(yè)發(fā)展31-34
• 5.2.2 完善期貨市場建設(shè)34-35
• 5.3 本文的局限與展望35-37
• 參考文獻(xiàn)37-40
• 在校期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和研究成果40-41
• 致謝41-42

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 王銳;陳倬;;“十一五”期間我國農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響因素分析——基于協(xié)整和向量自回歸模型的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)論叢;2011年03期

2 余建斌;;大豆期貨與現(xiàn)貨市場價(jià)格傳導(dǎo)的中美比較[J];粵港澳市場與價(jià)格;2009年04期

3 曹琦;鄭適;喬萌;;中美期貨市場關(guān)聯(lián)性研究[J];價(jià)格理論與實(shí)踐;2011年05期

4 徐建;王英;;DCE與CBOT大豆定價(jià)關(guān)系實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2009年36期

5 王惠平;盧新生;;中外大豆期貨價(jià)格波動(dòng)的關(guān)聯(lián)與傳遞研究——基于雙變量EGARCH模型的實(shí)證分析[J];農(nóng)產(chǎn)品加工(學(xué)刊);2011年06期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 陳波;大豆期貨價(jià)格形成機(jī)制的實(shí)證分析[D];中南大學(xué);2003年

  本文關(guān)鍵詞：美國大豆期貨價(jià)格對我國大豆期貨價(jià)格的影響分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號：352873