2007年凸現(xiàn)的美國(guó)次貸危機(jī)迅速演變成席卷全球的金融危機(jī),它對(duì)全球的金融以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大的破壞,這也使得金融危機(jī)成為全球的焦點(diǎn)。金融危機(jī)在一個(gè)地區(qū)以及在地區(qū)之間的溢出機(jī)制對(duì)研究金融危機(jī)的破壞性和效率性有著重要的意義。經(jīng)過(guò)這些研究我們不僅能夠得到一些啟示,同時(shí)也可以對(duì)金融危機(jī)的發(fā)生和未來(lái)危機(jī)的溢出效應(yīng)有一個(gè)很好的預(yù)防措施。在研究金融危機(jī)在一個(gè)地區(qū)或國(guó)家中的溢出效應(yīng)時(shí),選取了美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、美國(guó)13周?chē)?guó)債指數(shù)、費(fèi)城金銀指數(shù)日收益率從2005年1月3日至2010年7月12日間的共1358個(gè)數(shù)據(jù)作為樣本,并將其分為前金融危機(jī)時(shí)期、金融危機(jī)時(shí)期、后金融危機(jī)時(shí)期三個(gè)階段進(jìn)行研究。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn):（1）從前金融危機(jī)時(shí)期向金融危機(jī)時(shí)期過(guò)度的時(shí)候美國(guó)短期國(guó)債指數(shù)對(duì)金銀指數(shù)有波動(dòng)溢出效應(yīng),而金銀指數(shù)又對(duì)股市有波動(dòng)溢出效應(yīng);（2）從金融危機(jī)時(shí)期向后危機(jī)時(shí)期的轉(zhuǎn)變中,金銀指數(shù)又對(duì)短期國(guó)債指數(shù)有溢出效應(yīng)。在研究金融危機(jī)在地區(qū)之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)時(shí),選取了2005年1月3日至2010年7月12日的美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、美國(guó)13周?chē)?guó)債指數(shù)、費(fèi)城金銀指數(shù)、上海綜合指數(shù)、德國(guó)法蘭克福DAX指數(shù)、俄羅斯RTS... 

【文章來(lái)源】：廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)廣東省

【文章頁(yè)數(shù)】：73 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 導(dǎo)論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 研究方法及思路
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)理論研究
        1.3.2 金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)實(shí)證研究回顧
2 金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)的機(jī)理分析
    2.1 金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)的含義及界定
    2.2 金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)機(jī)理分析
        2.2.1 國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)機(jī)理分析
        2.2.2 國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)機(jī)理分析
3 危機(jī)時(shí)期國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)的實(shí)證分析
    3.1 研究方法概述
    3.2 實(shí)證分析
        3.2.1 數(shù)據(jù)選取與預(yù)處理
        3.2.2 收益率描述性統(tǒng)計(jì)量
        3.2.3 單位根檢驗(yàn)
        3.2.4 格蘭杰因果檢驗(yàn)
        3.2.5 小結(jié)
4 危機(jī)時(shí)期國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)實(shí)證分析
    4.1 研究方法概述
        4.1.1 ARCH 模型
        4.1.2 GARCH 模型
        4.1.3 多元GARCH 類(lèi)模型
        4.1.4 主成分分析
        4.1.5 波動(dòng)溢出分析
    4.2 數(shù)據(jù)處理及描述統(tǒng)計(jì)
        4.2.1 數(shù)據(jù)選取與預(yù)處理
        4.2.2 收益率描述性統(tǒng)計(jì)量
        4.2.3 單位根檢驗(yàn)
        4.2.4 各金融市場(chǎng)日收益率波動(dòng)計(jì)算
    4.3 危機(jī)時(shí)期美國(guó)金融市場(chǎng)與中國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
        4.3.1 主成分分析
        4.3.2 波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
    4.4 危機(jī)時(shí)期美國(guó)金融市場(chǎng)與德國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
        4.4.1 主成分分析
        4.4.2 波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
    4.5 危機(jī)時(shí)期美國(guó)金融市場(chǎng)與俄羅斯金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
        4.5.1 主成分分析
        4.5.2 波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
    4.6 小結(jié)
5 結(jié)論與政策建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國(guó)際金融危機(jī)傳染機(jī)制的三階段周期動(dòng)態(tài)效應(yīng)分析——基于VAR系統(tǒng)的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 李成,王建軍.  統(tǒng)計(jì)與信息論壇. 2009(08)
[2]人民幣即期匯率與NDF匯率關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 王慧,符亞明.  經(jīng)濟(jì)問(wèn)題. 2009(04)
[3]香港、臺(tái)北、紐約股市收益及波動(dòng)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[J]. 趙鵬,曾劍云.  工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2008(07)
[4]國(guó)內(nèi)外期銅價(jià)格之間的長(zhǎng)期記憶成分和短期波動(dòng)溢出效應(yīng)[J]. 方毅.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2008(02)
[5]港臺(tái)股票市場(chǎng)間的波動(dòng)溢出與市場(chǎng)整合[J]. 楊毅.  求索. 2008(01)
[6]滬港股市的波動(dòng)溢出和時(shí)變相關(guān)性研究[J]. 龔樸,李夢(mèng)玄.  管理學(xué)報(bào). 2008(01)
[7]國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)研究[J]. 華仁海,劉慶富.  世界經(jīng)濟(jì). 2007(06)
[8]基于VAR模型的金融危機(jī)傳染效應(yīng)檢驗(yàn)方法與實(shí)證分析[J]. 張志波,齊中英.  管理工程學(xué)報(bào). 2005(03)
[9]金融危機(jī)傳導(dǎo)機(jī)制研究[J]. 鄭振龍,吳靖樂(lè).  中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì). 1998(11)

碩士論文
[1]國(guó)際金融危機(jī)傳導(dǎo)機(jī)制研究[D]. 吳曉.廈門(mén)大學(xué) 2009



本文編號(hào)：3521083