發(fā)布時間：2021-10-09 00:18

　　一直以來,金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)都是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的兩大重要行業(yè),而這兩者又是相互影響的。作為資本密集型產(chǎn)業(yè)的房地產(chǎn)市場,它高度依賴著金融市場。尤其是最近幾年,隨著我國房地產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展以及我國金融市場的發(fā)展變化和房地產(chǎn)市場供求關系的變化,金融市場和房地產(chǎn)價格的關系結構也漸漸發(fā)生了變化。因此研究這兩者之間的關系對于我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展、經(jīng)濟政策的制定以及中國特色社會主義的建設都有重要的意義。隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快,各個金融市場之間甚至是同一市場的不同板塊之間,其股票價格的相互影響、相互依賴與日俱增,而且還在某種程度上表現(xiàn)出相同的波動趨勢,即存在聯(lián)動效應。所謂股票市場板塊之間的聯(lián)動效應是指在某一時期或者某一特定時間段內(nèi),屬于同一股票市場的不同板塊內(nèi)的股票價格或股票指數(shù)所出現(xiàn)的同漲同跌的現(xiàn)象。掌握板塊之間聯(lián)動效應的操作技巧,不僅有助于投資者及時發(fā)現(xiàn)并把握市場熱點問題,增強交易的盈利性；而且有利于降低因板塊整體下跌而帶來的個股風險以及某一板塊整體的下跌帶來其他相關板塊股票價格下跌的風險。許多研究表明金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)緊密聯(lián)系在一起,但是定性分析還不足以說明問題,也就不能準確度量二者的相互關系。... 

【文章來源】：東北財經(jīng)大學遼寧省

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 主要研究內(nèi)容
    1.3 創(chuàng)新之處、不足之處和論文結構
        1.3.1 創(chuàng)新之處
        1.3.2 不足之處
        1.3.3 論文結構
2 理論基礎和文獻綜述
    2.1 股票市場聯(lián)動效應理論
        2.1.1 基本面因素引起的聯(lián)動效應
        2.1.2 行為因素引起的聯(lián)動效應
    2.2 國內(nèi)外研究綜述
        2.2.1 國外研究現(xiàn)狀及成果
        2.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀及成果
3 STR模型介紹
    3.1 STR模型概述
        3.1.1 LSTR模型
        3.1.2 ESTR模型
    3.2 STR模型設定
    3.3 STR模型參數(shù)估計
    3.4 STR模型評估
        3.4.1 無殘差自相關檢驗
        3.4.2 無附加的非線性檢驗
        3.4.3 參數(shù)穩(wěn)定性檢驗
4 我國股票市場金融板塊和地產(chǎn)板塊聯(lián)動效應的實證分析
    4.1 數(shù)據(jù)選取及預處理
    4.2 單位根檢驗
    4.3 格蘭杰因果關系檢驗
    4.4 STR模型的選取與分析
        4.4.1 STR模型線性部分的選取
        4.4.2 STR模型非線性部分的選取
        4.4.3 STR模型的估計
        4.4.4 模型的檢驗
5 研究結論和政策建議
    5.1 研究結論
    5.2 對我國股市投資的政策建議
附錄
參考文獻
后記



本文編號：3425261