近年來(lái),銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多地進(jìn)入人們的視野。各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也越來(lái)越注重對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究和控制。這源自于近年來(lái)多次金融危機(jī)給我們留下的深刻教訓(xùn)�！皞魅拘�(yīng)”已經(jīng)成為銀行業(yè)危機(jī)的本質(zhì)特征,已然成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的“代名詞”。隨著金融全球化的深入,銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系日趨密切。這是一個(gè)好壞參半的結(jié)果。一方面,一個(gè)運(yùn)行良好的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)對(duì)于高效率的銀行體系是不可或缺的。它的存在既能夠幫助銀行更好地管理其流動(dòng)性又能夠?qū)崿F(xiàn)資源的最優(yōu)化配置。其本身就是銀行系統(tǒng)福利增進(jìn)過(guò)程的產(chǎn)物。但是,另一方面銀行間的風(fēng)險(xiǎn)暴露也暗含了風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性：?jiǎn)蝹�(gè)銀行破產(chǎn)通過(guò)同業(yè)市場(chǎng)的直接風(fēng)險(xiǎn)暴露而傳染到其他銀行。本文使用我國(guó)30家主要的商業(yè)銀行在銀行間市場(chǎng)的拆入和拆出總頭寸數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)它們之間的雙邊風(fēng)險(xiǎn)敞口。然后在一系列假定的違約損失率下,考察每家銀行破產(chǎn)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染過(guò)程,并評(píng)估其對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。我們的研究發(fā)現(xiàn),在高違約損失率下,大額風(fēng)險(xiǎn)敞口銀行的倒閉會(huì)導(dǎo)致我國(guó)銀行體系核心資本的大量損耗以及資產(chǎn)質(zhì)量的嚴(yán)重惡化。在較低的違約損失率下,雖然單個(gè)銀行的失敗很難引發(fā)“多米諾骨牌”式的倒閉,但是也相當(dāng)程度... 

【文章來(lái)源】：云南大學(xué)云南省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：71 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

一銀行倒閉浪潮

一不同違約損失率下一級(jí)資本受損銀行數(shù)量

不同違約損失率下受傳染銀行資產(chǎn)比例情況

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]構(gòu)建區(qū)域金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系實(shí)證分析[J]. 中國(guó)人民銀行哈爾濱中心支行課題組,那洪生.  黑龍江金融. 2007(04)
[2]銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度最新研究比較[J]. 范小云,曹元濤,胡博態(tài).  金融博覽. 2006(03)
[3]我國(guó)銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)“傳染”風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[J]. 李宗怡,李玉海.  財(cái)貿(mào)研究. 2005(06)
[4]銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染模型研究[J]. 包全永.  金融研究. 2005(08)
[5]The Chinese Interbank Markets:Cornerstone of Financial Liberalization[J]. Michael Imam*.  China & World Economy. 2004(05)

博士論文
[1]銀行間市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制與免疫策略研究[D]. 萬(wàn)陽(yáng)松.上海交通大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3245536