在實體企業(yè)和金融企業(yè)合作,"金融服務實體"的大背景下,期現(xiàn)價格走勢越發(fā)密切,我們通過基差來追蹤期現(xiàn)價格,就要對基差做全面的理解。通過實證分析,基差序列確實存在均值回歸現(xiàn)象并且存在一階自相關(guān),同時我們也觀察到基差在極值附近并不會立刻回歸均值,而會在高位維持一段時間。故而本文也最后構(gòu)建了基差的10期移動平均策略,并通過交易基差來檢驗策略的準確性和對基差的理解。 

【文章來源】：商訊. 2020,(01)

【文章頁數(shù)】：2 頁

【文章目錄】：
一、研究概述
二、偏自相關(guān)檢驗
三、均值回歸模型
四、基差MA策略


【參考文獻】：
期刊論文
[1]金融計量學教學探索[J]. 徐彌榆,李玉曼.  教育教學論壇. 2018(14)
[2]隨機波動率模型的參數(shù)估計及對中國股市的實證[J]. 吳鑫育,馬超群,汪壽陽.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2014(01)
[3]美式領(lǐng)子期權(quán)定價分析[J]. 岑苑君.  華東師范大學學報(自然科學版). 2013(06)
[4]基于CEV擴散模型的領(lǐng)子期權(quán)定價[J]. 彭斌.  數(shù)學的實踐與認識. 2013(22)
[5]《金融計量學》教材的內(nèi)容設計與優(yōu)化研究——基于新升本科院校的教學實踐[J]. 黃榮哲.  金融教育研究. 2013(02)
[6]欠發(fā)達地區(qū)新升本科院校的金融計量學教學研究[J]. 黃榮哲.  統(tǒng)計與咨詢. 2013(02)
[7]連續(xù)支付紅利及有交易成本的領(lǐng)子期權(quán)定價模型[J]. 蒲冰遠,唐應輝,袁勛.  數(shù)學的實踐與認識. 2009(10)
[8]金融計量學的理論體系及其新進展[J]. 周建,潘慧峰.  哈爾濱工業(yè)大學學報(社會科學版). 2004(02)
[9]金融計量學研究最新進展[J]. 郭興義,杜本峰,何龍燦.  經(jīng)濟學動態(tài). 2003(01)
[10]計量經(jīng)濟學的重要研究領(lǐng)域——金融計量學的回顧與展望[J]. 張世英,蘇衛(wèi)東.  南開經(jīng)濟研究. 2002(05)



本文編號：3206000