目前我國的金融經濟體系是由計劃經濟體制下的金融經濟體系轉變和發(fā)展起來的,金融市場體系還處在發(fā)育階段,市場發(fā)育還不完全成熟,金融產品也遠不及發(fā)達國家豐富,新的機制遠未健全,法律規(guī)范尚不完善,風險管理理念、手段相對滯后。金融投資主體加強自身的投資獲利能力與風險管理工作,實際上也就是發(fā)展、完善和規(guī)范金融各行業(yè)經營和管理的過程,是規(guī)范投資行為,培育理性投資理念的過程,這對于中國金融行業(yè)整體素質、競爭力的提高和市場抗風險能力的加強都具有積極作用的。在客觀上有利于為各經濟主體的經營發(fā)展提供一個安全、穩(wěn)定的環(huán)境;有利于宏觀經濟波動不至于過于強烈,使經濟主體正常的生產經營活動不至于受到太大的干擾;有利于提高經濟主體的工作效率;有利于實現(xiàn)各經濟主體的經營發(fā)展目標。由于高風險伴隨著高的報酬,因此高報酬的操作績效也可能是高巨額損失的預告,因此在評估績效操作時,風險的考慮更重要。而股票市場風險作為金融領域最重要的一塊,其風險測量作為風險管理和防范的核心,它直接決定了風險管理和防范的有效性。因此,研究我國股票市場的風險管理具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實意義。VaR（風險價值）預測了未來可能產生的最大損失,以作為資... 

【文章來源】：上海師范大學上海市

【文章頁數】：69 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 選題背景
    1.2 課題研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國內外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國內研究現(xiàn)狀
        1.3.3 國內外文獻綜述
    1.4 本文主要內容及創(chuàng)新點
第二章 VaR的基本理論與計算方法
    2.1 VaR 的基本理論
        2.1.1 VaR 的概念
        2.1.2 VaR 的參數選擇
    2.2 VaR 計算的具體方法
        2.2.1 非參數分析法
        2.2.2 參數分析法
        2.2.3 比較分析
    2.3 VaR 模型的返回檢驗
第三章 參數 VaR 模型對單一資產的實證研究
    3.1 樣本的選取和處理方法
    3.2 持有期及置信度的選取
    3.3 正態(tài)性檢驗及計算
    3.4 返回檢驗
    3.5 結果分析
第四章 CVaR的基本理論與計算方法
    4.1 VaR 模型的優(yōu)缺點及 CVaR 的產生
    4.2 CVaR 的基本理論
    4.3 CVaR 的計算方法
        4.3.1 線性規(guī)劃法
        4.3.2 參數估值法
    4.4 以 VaR 為約束條件的 CVaR 的投資組合優(yōu)化模型
        4.4.1 投資組合的期望收益率
        4.4.2 投資組合的方差
        4.4.3 目標函數的建立
第五章 CVaR 和VaR 方法在單一資產和投資組合中的比較研究
    5.1 CVaR 和 VaR 方法在單一資產中的比較研究
    5.2 CVaR 和 VaR 方法在投資組合中的比較研究
        5.2.1 樣本的選取和處理方法
        5.2.2 實證分析
        5.2.3 結果比較
第六章 CVaR在我國股票市場應用中面臨的問題及建議
    6.1 CVaR 在應用中面臨的問題
    6.2 對我國應用 CVaR 的建議
第七章 結論
    7.1 結論
    7.2 本文待解決的問題
致謝
參考文獻
附錄
攻讀學位期間的研究成果


【參考文獻】：
期刊論文
[1]VaR與CVaR在投資組合中的應用及對比分析[J]. 孫曉冬,趙斐.  北京市財貿管理干部學院學報. 2007(02)
[2]VaR與CVaR的對比研究及實證分析[J]. 劉小茂,田立.  華中科技大學學報(自然科學版). 2005(10)
[3]投資組合風險管理中VaR模型的缺陷以及CVaR模型研究[J]. 曲圣寧,田新時.  統(tǒng)計與決策. 2005(10)
[4]基于一致性風險價值的投資組合優(yōu)化模型研究[J]. 何琳潔,文鳳華,馬超群.  湖南大學學報(自然科學版). 2005(02)
[5]一致性風險價值及其算法與實證研究[J]. 文鳳華,馬超群,陳牡妙,蘭秋軍,楊曉光.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2004(10)
[6]基于條件VaR（CVaR）的投資組合優(yōu)化模型及比較研究[J]. 田新民,黃海平.  數學的實踐與認識. 2004(07)
[7]VaR計算方法綜述[J]. 張國勇,楊寶臣.  天津理工學院學報. 2003(04)
[8]VaR在投資組合應用中存在的缺陷與CVaR模型[J]. 林輝,何建敏.  財貿經濟. 2003(12)
[9]VaR方法在我國證券市場中的應用[J]. 何燕婷.  統(tǒng)計與決策. 2003(02)
[10]基于GARCH模型的VaR方法對中國股市的分析[J]. 陳守東,俞世典.  吉林大學社會科學學報. 2002(04)

碩士論文
[1]VaR方法在我國金融風險管理中的應用研究[D]. 劉宏攀.安徽農業(yè)大學 2009
[2]VaR模型在股票風險管理中的應用研究[D]. 陳根生.西北農林科技大學 2009
[3]VaR和CVaR及在證券市場中的應用[D]. 王傳霞.遼寧大學 2008
[4]VaR與CVaR的對比研究及實證分析[D]. 郭花.山東科技大學 2007
[5]VaR與CVaR在金融風險測度中的應用[D]. 李坤.青島大學 2006
[6]CVaR方法在投資組合風險管理中的應用研究[D]. 劉瑩.東北大學 2006
[7]VaR風險測量模型及其在中國股票市場中的應用研究[D]. 陳立新.東北財經大學 2002



本文編號：3178980