發(fā)布時(shí)間：2021-04-23 10:35

　　上海黃金交易所于2002年10月30日正式掛牌上市，我國黃金市場得到了全面開放，黃金投資迎來新開端；2008年1月9日和2012年5月10日我國上海期貨交易所先后正式推出黃金期貨和白銀期貨，黃金和白銀期貨的推出對我國貴金屬市場體系與價(jià)格形成機(jī)制的完善具有極其重要的意義。同時(shí)，由于受金融危機(jī)的影響，我國向市場中注入大量資金，導(dǎo)致了流動性過剩并產(chǎn)生一定的通貨膨脹，為了穩(wěn)定整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展，我國在2010年后出臺多條政策抑制我國房地產(chǎn)市場以及產(chǎn)能過剩行業(yè)，這使得大量閑置資金流入到了貴金屬市場，一度出現(xiàn)“炒金熱”，而且在多方面因素的影響下，白銀投資也出現(xiàn)井噴式發(fā)展�；谝陨媳尘埃疚慕⒘藘稍猇AR-GARCH-BEKK模型，并進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)，對我國黃金期貨和白銀期貨間是否存在波動溢出效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明：一、黃金期貨是白銀期貨的Granger原因，并且白銀期貨也是黃金期貨的Granger原因，說明兩個(gè)市場的歷史信息對對方市場未來的波動都有一定的預(yù)測作用；二、黃金期貨對白銀期貨存在單向波動溢出效應(yīng)，白銀期貨對黃金期貨存在單向波動溢出效應(yīng)，并且兩個(gè)市場之間存在雙向波動溢... 

【文章來源】：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)浙江省

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 前言
    第一節(jié) 研究背景與研究意義
    第二節(jié) 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    第三節(jié) 研究思路及結(jié)構(gòu)安排
    第四節(jié) 研究的創(chuàng)新之處
第二章 黃金與白銀的市場概述及其價(jià)格影響因素分析
    第一節(jié) 黃金與白銀的屬性及其在金融市場中的地位
    第二節(jié) 中國黃金和白銀市場發(fā)展軌跡
    第三節(jié) 黃金和白銀價(jià)格的影響因素
第三章 波動溢出效應(yīng)的理論分析
    第一節(jié) 波動溢出效應(yīng)的相關(guān)概念
    第二節(jié) 波動溢出效應(yīng)的產(chǎn)生機(jī)理
第四章 波動溢出效應(yīng)的研究方法
    第一節(jié) ARCH 模型
    第二節(jié) GARCH 模型
    第三節(jié) 多元 GARCH 模型
第五章 我國黃金和白銀期貨之間的波動溢出效應(yīng)實(shí)證分析
    第一節(jié) 數(shù)據(jù)來源及預(yù)處理
    第二節(jié) 中國黃金期貨和白銀期貨基本特征
    第三節(jié) 我國黃金與白銀期貨間波動溢出效應(yīng)實(shí)證研究
第六章 總結(jié)與展望
    第一節(jié) 總結(jié)
    第二節(jié) 投資及政策建議
    第三節(jié) 有待進(jìn)一步研究
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]關(guān)于我國白銀期貨市場的實(shí)證研究[J]. 董宇博.  中國外資. 2013(06)
[2]次貸危機(jī)在黃金、原油和外匯市場的風(fēng)險(xiǎn)傳染和波動溢出[J]. 龔玉婷.  經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯. 2013(02)
[3]黃金白銀投資比較及其價(jià)格影響因素分析[J]. 樊元,王群.  商業(yè)研究. 2013(01)
[4]我國糧食市場價(jià)格波動溢出效應(yīng)研究[J]. 吳海霞,王靜.  農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2012(10)
[5]基于BEKK-GARCH模型的黃金對中國股市避險(xiǎn)能力的分析[J]. 倪禾,俞露.  財(cái)經(jīng)論叢. 2012(05)
[6]美元、石油和金屬價(jià)格——基于VAR模型的實(shí)證研究[J]. 黃健柏,程慧,郭堯琦,邵留國.  經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯. 2012(03)
[7]對黃金市場與股票市場互動關(guān)系的實(shí)證分析[J]. 朱靖宇.  世界經(jīng)濟(jì)情況. 2012 (04)
[8]白銀市場與黃金市場收益率波動溢出效應(yīng)研究[J]. 常麗娟,劉德運(yùn),許燕紅.  科學(xué)經(jīng)濟(jì)社會. 2011(04)
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碩士論文
[1]黃金市場與石油市場收益率波動溢出效應(yīng)研究[D]. 許燕紅.陜西師范大學(xué) 2012
[2]隨機(jī)波動模型下黃金價(jià)格波動研究[D]. 吳家春.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012
[3]國際金融危機(jī)背景下國內(nèi)外股市波動溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[D]. 熊家財(cái).江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2011



本文編號：3155169