在扭曲混合Copula和時(shí)變Copula理論基礎(chǔ)上構(gòu)建了時(shí)變扭曲混合Copula模型,并利用該模型對(duì)中國(guó)內(nèi)地、美國(guó)、中國(guó)香港三地股票市場(chǎng)之間尾部風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)在中美貿(mào)易爭(zhēng)端前后是否發(fā)生顯著變化進(jìn)行了分析.實(shí)證研究結(jié)果表明:在中美貿(mào)易爭(zhēng)端發(fā)生后三地之間的下尾相關(guān)系數(shù)都出現(xiàn)了增大的趨勢(shì),特別是中國(guó)內(nèi)地與香港的下尾相關(guān)性在該事件之后急劇增強(qiáng),說(shuō)明中美貿(mào)易爭(zhēng)端加大了兩國(guó)三地股票市場(chǎng)之間發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性;時(shí)變扭曲混合Copula模型相比于其他混合Copula模型具有更好的數(shù)據(jù)擬合效果. 

【文章來(lái)源】：數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2020年03期 北大核心

【文章頁(yè)數(shù)】：12 頁(yè)

【部分圖文】：

圖２中國(guó)內(nèi)地與中國(guó)番港股稟市場(chǎng)的＿變ｆｔ相關(guān)系數(shù)（繼皮后）??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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