【摘要】：20世紀80年代以來，隨著金融全球化、自由化的趨勢不斷增強，各國金融監(jiān)管當局越來越意識到市場約束的重要性。與此同時，英國巴林銀行的倒閉，東南亞金融危機的爆發(fā)，以及2008年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機的爆發(fā)，2010年爆發(fā)的歐債危機，，這些有一個共同的特點就是，銀行信息披露的透明度不高，市場約束力不強。 市場約束是巴塞爾新資本協(xié)議的第三支柱，是對第一支柱（最低資本要求）和第二支柱（監(jiān)督檢查）的重要補充，市場約束主要是通過建立一整套系統(tǒng)的信息披露要求以及與現(xiàn)狀相適應(yīng)的制度安排，使市場參與者獲得相關(guān)銀行的重要信息，如資本、風險、風險評估程序以及銀行資本充足率等，從而對銀行經(jīng)營管理形成約束，以促進銀行業(yè)健康有序的發(fā)展。 本文在回顧了國內(nèi)外市場約束機制的研究文獻的基礎(chǔ)上，從市場約束機制的有效理論出發(fā)，直面我國銀行業(yè)市場約束機制的局限性。通過對我國12家上市銀行的市場約束機制的有效性進行了實證分析，得出我國市場約束力總體較弱，政府的隱性存款保險是銀行的安全網(wǎng)。建議我國健全信息披露制度，建立存款保險制度，規(guī)范我國債券市場，加強第三方信用評估和評級等方面構(gòu)建有效的市場約束機制。 綜上所述，構(gòu)建我國銀行業(yè)市場約束有效機制，是銀行業(yè)監(jiān)管發(fā)展的方向之一，可以促使我國銀行業(yè)的發(fā)展更加安全、穩(wěn)健、有效。
【圖文】：

實現(xiàn)需要政府干預(yù)的有效預(yù)配合。（如圖 1-1）針對制度因素對市場參與者的激勵和信獲得性，Llewellyn(2005)將阻礙市場約束的制度因素分為了兩大類：一是結(jié)構(gòu)性因素，政策性因數(shù)。結(jié)構(gòu)性因素是指由于缺乏信息披露或信息披露不健全、國有銀行的大范、延期償還事件時有發(fā)生和范圍過寬的存款保險體系等這些因素造成低效率的市場。因素是指由于頒布的政策不當而造成的低效率市場，如 TBTF（To Big To Fail）政策、蓋性的存款保險制度以及延期償還的援助政策。

.2 阿根廷的市場約束機制20 世紀 90 年代早期，阿根廷經(jīng)濟經(jīng)歷了十幾年的高通貨膨脹和金融衰退，這是得阿政府決心對經(jīng)濟和銀行監(jiān)管改革。銀行監(jiān)管的政策宗旨是最大程度地鼓勵金融私有化和化，阿根廷就是在在自由化的進程中創(chuàng)立了官方監(jiān)管與市場約束有機結(jié)合的 BASIC 銀行體系。阿根廷的BASIC監(jiān)管體系主要包括債券（Bonds）、審計（Auditing）、監(jiān)管（Supervision息（Information）和信用評估（Credit rating）五個方面。（如圖 3-1）
【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.2;F224

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本文編號：2639519