本文關(guān)鍵詞：期權(quán)做市商業(yè)務(wù)驗(yàn)證系統(tǒng)的研究與實(shí)現(xiàn)　出處：《鄭州大學(xué)》2017年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：期權(quán)做市商是提供期權(quán)雙邊報(bào)價(jià)的特定機(jī)構(gòu)。為了確保報(bào)價(jià)的合理性和公平性,在期權(quán)套利場景中,某商品交易所需要對期權(quán)做市商的做市報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)進(jìn)行驗(yàn)證。之前,該商品交易所只能通過手動下單來構(gòu)造期權(quán)的套利場景。手動下單存在以下弊端:首先,手動下單只能構(gòu)造單個(gè)期貨/期權(quán)套利場景,而不能構(gòu)造多個(gè)期權(quán)組合的套利場景,如:垂直套利場景、凸性套利場景;其次,在單個(gè)期權(quán)套利場景中,需要人工計(jì)算期權(quán)價(jià)格,過程繁瑣且易出錯(cuò);最后,對于同一標(biāo)的期貨合約,存在多個(gè)期權(quán)合約,手工逐個(gè)下單效率低下�；谏鲜霰锥�,該商品交易提出了自動化構(gòu)造期權(quán)套利場景的需求。本文根據(jù)用戶需求,設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了基于C/S架構(gòu)的期權(quán)做市商業(yè)務(wù)驗(yàn)證系統(tǒng)(ZCE-MTS)。首先,通過需求用例闡述了單個(gè)期權(quán)/期貨套利場景、垂直套利、凸性套利場景的業(yè)務(wù)流程,同時(shí)使用用例圖闡述了系統(tǒng)的業(yè)務(wù)功能,明確了系統(tǒng)邊界。對系統(tǒng)的邏輯架構(gòu)進(jìn)行了設(shè)計(jì),對系統(tǒng)功能模塊進(jìn)行了劃分和詳細(xì)設(shè)計(jì)。其次,通過分析期權(quán)BS定價(jià)模型,設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了期權(quán)定價(jià)模塊,實(shí)現(xiàn)期權(quán)價(jià)格的自動化推導(dǎo),為期權(quán)策略中期權(quán)價(jià)格計(jì)算提供便利。設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了單個(gè)期權(quán)/期貨套利策略、期權(quán)垂直套利策略、期權(quán)凸性套利策略的自動化生成算法,在此基礎(chǔ)上,通過策略構(gòu)造模塊、行情管理模塊,實(shí)現(xiàn)了套利場景策略的自動化生成。設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了場景任務(wù)執(zhí)行模塊和定時(shí)任務(wù)模塊,場景任務(wù)執(zhí)行模塊根據(jù)場景請求創(chuàng)建場景任務(wù),定時(shí)任務(wù)模塊定時(shí)執(zhí)行場景任務(wù)中場景策略,兩者相互協(xié)作實(shí)現(xiàn)了期權(quán)套利場景的自動構(gòu)造和銷毀。最后,對系統(tǒng)的核心模塊代碼進(jìn)行了單元測試和系統(tǒng)功能測試,保證了系統(tǒng)功能的正確性。用戶可以使用ZCME-MTS自動化構(gòu)造單個(gè)期權(quán)/期貨套利場景和期權(quán)組合套利場景(期權(quán)垂直套利場景、期權(quán)凸性套利場景)。系統(tǒng)可以自動計(jì)算期權(quán)價(jià)格,避免了人工計(jì)算的繁瑣和錯(cuò)誤。用戶只需點(diǎn)擊按鈕,便可完成套利場景的創(chuàng)建,降低了期權(quán)做市商業(yè)務(wù)驗(yàn)證的難度,提高了工作效率。
【學(xué)位授予單位】：鄭州大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：TP311.52

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本文編號：1313995