我國是世界上主要的小麥生產國與消費國,小麥生產和消費在經濟社會和人民生活中占有舉足輕重的地位。小麥生產有周期性和季節(jié)性特征,受到氣候條件、國家調控政策、國際市場波動以及市場隨機因素等影響。近年來,小麥價格頻繁波動,給我國小麥生產加工以及農業(yè)產業(yè)政策實施帶來諸多不確定性。因而,穩(wěn)定小麥價格波動對保障我國糧食安全和保持國民經濟健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。小麥期貨市場是我國較早上市的農產品期貨品種,小麥期貨價格波動一直受到相關部門、投資者和學術界的廣泛關注。本文對我國小麥期現貨市場間的價格引導關系與波動溢出效應進行深入探討,以期闡明小麥期現貨價格之間的內在關系,揭示小麥期現貨價格之間的信息傳導及波動溢出機理,為我國小麥期現貨價格的穩(wěn)定運行和協調發(fā)展提供客觀依據,同時為我國小麥市場發(fā)展及相關部門制定產業(yè)政策提供理論支撐。本文以國內小麥期貨和現貨價格為研究對象,選取2012年1月至2020年3月的小麥期現貨價格數據,運用Johansen協整檢驗、Granger因果檢驗、基于SVAR模型的脈沖響應分析與方差分解以及VAR-BEKK-MGARCH、VAR-DCC-MVGARCH方法,先后對小麥期現貨市... 

【文章來源】：天津商業(yè)大學天津市

【文章頁數】：56 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 相關研究文獻綜述
        1.2.1 國外相關研究文獻
        1.2.2 國內相關研究文獻
        1.2.3 國內外相關研究文獻述評
    1.3 研究內容、研究思路和研究方法
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究思路
        1.3.3 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點
第二章 中國小麥期現貨市場價格波動關系分析
    2.1 小麥現貨市場生產消費及價格波動
        2.1.1 小麥現貨生產狀況
        2.1.2 小麥現貨市場消費狀況
        2.1.3 小麥現貨市場價格波動狀況
    2.2 小麥期貨市場發(fā)展及價格波動
        2.2.1 小麥期貨市場發(fā)展狀況
        2.2.2 小麥期貨市場價格波動狀況
    2.3 小麥現貨和期貨市場價格波動關系基本分析
        2.3.1 小麥期貨和現貨價格波動的協同性
        2.3.2 小麥期貨和現貨價格波動的引導性
第三章 中國小麥期現貨價格波動溢出效應理論分析
    3.1 價格波動溢出效應的概念及類型
        3.1.1 價格波動及溢出效應
        3.1.2 價格波動溢出效應的類型
    3.2 小麥期現貨價格傳導關系分析
        3.2.1 小麥期現貨價格傳導特征
        3.2.2 小麥期現貨價格傳導的成因
        3.2.3 小麥期現貨價格傳導的測度方法
    3.3 小麥期現貨價格波動溢出效應理論分析
        3.3.1 小麥期現貨價格波動溢出形成機制
        3.3.2 小麥期現貨價格波動溢出效應的影響因素
        3.3.3 小麥期現貨價格波動溢出效應的檢驗方法
第四章 中國小麥期現貨市場溢出效應的實證研究
    4.1 樣本數據來源及處理說明
    4.2 樣本數據描述性統計
    4.3 小麥期現貨價格傳導實證研究
        4.3.1 數據平穩(wěn)性檢驗
        4.3.2 滯后階數確定
        4.3.3 結構向量自回歸（SVAR）分析
        4.3.4 脈沖響應分析
        4.3.5 方差分解分析
        4.3.6 研究小結
    4.4 小麥期現貨價格波動溢出效應實證研究
        4.4.1 基于VAR-BEKK-MGARCH模型的波動溢出效應檢驗
        4.4.2 基于VAR-DCC-MGARCH模型的波動溢出效應檢驗
        4.4.3 研究小結
第五章 研究結論及政策建議
    5.1 研究結論
    5.2 政策建議
    5.3 研究不足及展望
參考文獻
碩士期間發(fā)表論文
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]大豆期貨與現貨價格傳導關系研究[J]. 周靜,章云鵬,劉群.  價格理論與實踐. 2019(12)
[2]我國糧食期現貨市場的價格發(fā)現與價格反饋[J]. 宋博,鄧瑩.  價格月刊. 2018(06)
[3]中國鐵礦石期貨市場的定價影響力研究——基于VEC-SVAR模型的實證分析[J]. 胡振華,鐘代立,王歡芳.  中國管理科學. 2018(02)
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[5]中美棉花期貨價格對比及溢出效應研究——基于ARCH模型分析[J]. 王力,王藝霖,劉景德.  價格理論與實踐. 2017(05)
[6]我國糧食期貨市場價格發(fā)現功能的實證分析——以玉米和小麥市場為例[J]. 楊惠珍,韋敬楠,張立中.  價格月刊. 2017(05)
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[8]中國股指期貨和現貨市場時變聯動與波動溢出研究——基于DCC-MGARCH-VAR模型的實證分析[J]. 吳國平,谷慎.  學術論壇. 2015(10)
[9]國內外糧食期貨價格動態(tài)關聯與傳導機制研究[J]. 劉漢,王永蓮.  價格理論與實踐. 2015(05)
[10]我國棉花期貨與現貨市場的價格發(fā)現與波動溢出效應[J]. 何曉燕,張蜀林.  系統工程理論與實踐. 2013(07)



本文編號：3040719