隨著我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模日益擴(kuò)大,信用評(píng)級(jí)在維持資本市場(chǎng)健康有序發(fā)展的過(guò)程中起到了非常重要的作用。近年來(lái),高評(píng)級(jí)企業(yè)債券違約事件頻發(fā),說(shuō)明我國(guó)企業(yè)債券評(píng)級(jí)“虛高”現(xiàn)象較嚴(yán)重。由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)起步較晚,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制不夠完善,導(dǎo)致評(píng)級(jí)不準(zhǔn)確等問(wèn)題。同時(shí),經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)也會(huì)影響評(píng)級(jí)準(zhǔn)確性。如果不考慮經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)因素,可能導(dǎo)致評(píng)級(jí)偏差,削弱金融市場(chǎng)資源配置功能。從監(jiān)管的角度出發(fā),如何解決評(píng)級(jí)“虛高”的問(wèn)題,提高評(píng)級(jí)準(zhǔn)確度成為學(xué)術(shù)界與業(yè)界關(guān)注的重要問(wèn)題。因此,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和學(xué)術(shù)價(jià)值。本文以評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有效監(jiān)管理論為基礎(chǔ),將激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制與監(jiān)管制度相融合,優(yōu)化設(shè)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制。引入雙聲譽(yù)激勵(lì)、懲罰約束成本、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)因素、國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)等,拓展評(píng)級(jí)選購(gòu)模型的應(yīng)用范圍。根據(jù)理論研究和實(shí)證檢驗(yàn),探討雙評(píng)級(jí)激勵(lì)機(jī)制、非對(duì)稱性懲罰約束機(jī)制、對(duì)稱性懲罰約束機(jī)制的適用條件與監(jiān)管效果。短期視角考慮經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)對(duì)評(píng)級(jí)造成的偏差,仿真評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)串謀激勵(lì)約束機(jī)制的監(jiān)管效果。長(zhǎng)期視角引入國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng),研究國(guó)內(nèi)外雙評(píng)級(jí)激勵(lì)約束機(jī)制和國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)制的長(zhǎng)期有效性。本論...

【文章頁(yè)數(shù)】：167 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 問(wèn)題提出
    1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國(guó)內(nèi)外信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管研究
        1.3.2 企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)激勵(lì)約束機(jī)制研究
        1.3.3 金融監(jiān)管周期性研究
        1.3.4 國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)制研究
        1.3.5 研究現(xiàn)狀評(píng)述
    1.4 研究意義及目的
        1.4.1 研究意義
        1.4.2 研究目的
    1.5 研究?jī)?nèi)容與方法
        1.5.1 研究?jī)?nèi)容與框架結(jié)構(gòu)
        1.5.2 研究方法
    1.6 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第二章 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的相關(guān)理論
    2.1 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)概念
        2.1.1 信用評(píng)級(jí)概念及分類
        2.1.2 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管概念
    2.2 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管理論
        2.2.1 負(fù)外部性
        2.2.2 信息不對(duì)稱
        2.2.3 利益沖突
    2.3 有效評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管理論
        2.3.1 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管有效性評(píng)估
        2.3.2 聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制理論
        2.3.3 約束機(jī)制理論
    2.4 短期經(jīng)濟(jì)周期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管
        2.4.1 順周期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管
        2.4.2 逆周期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管
        2.4.3 經(jīng)濟(jì)周期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管方法
    2.5 長(zhǎng)期評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管
    2.6 本章小結(jié)
第三章 評(píng)級(jí)選購(gòu)雙聲譽(yù)模型的企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制研究
    3.1 引言
    3.2 評(píng)級(jí)選購(gòu)雙聲譽(yù)模型建立
        3.2.1 模型假設(shè)
        3.2.2 評(píng)級(jí)選購(gòu)模型
        3.2.3 單評(píng)級(jí)機(jī)制下企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
        3.2.4 雙評(píng)級(jí)激勵(lì)機(jī)制下企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
    3.3 企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制的監(jiān)管有效性
        3.3.1 面板有序Logit模型
        3.3.2 數(shù)據(jù)選取及處理
        3.3.3 單評(píng)級(jí)機(jī)制與雙評(píng)級(jí)激勵(lì)機(jī)制的監(jiān)管效果
        3.3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
    3.4 本章小結(jié)
第四章 評(píng)級(jí)選購(gòu)約束模型的企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)約束機(jī)制研究
    4.1 引言
    4.2 評(píng)級(jí)選購(gòu)約束模型的建立
        4.2.1 模型假設(shè)
        4.2.2 評(píng)級(jí)選購(gòu)約束模型構(gòu)建
        4.2.3 無(wú)約束條件下企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
        4.2.4 非對(duì)稱性約束機(jī)制的企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
        4.2.5 對(duì)稱性約束機(jī)制的企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
    4.3 企業(yè)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)約束機(jī)制的監(jiān)管有效性
        4.3.1 數(shù)據(jù)選取及處理
        4.3.2 企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)約束機(jī)制監(jiān)管效果
        4.3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
    4.4 本章小結(jié)
第五章 短期經(jīng)濟(jì)周期分離的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)串謀激勵(lì)約束機(jī)制研究
    5.1 引言
    5.2 馬爾科夫評(píng)級(jí)選購(gòu)雙聲譽(yù)模型建立
        5.2.1 模型假設(shè)
        5.2.2 馬爾科夫評(píng)級(jí)選購(gòu)雙聲譽(yù)模型構(gòu)建
        5.2.3 經(jīng)濟(jì)周期分離的雙評(píng)級(jí)激勵(lì)機(jī)制的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
        5.2.4 經(jīng)濟(jì)周期分離下約束機(jī)制的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
    5.3 經(jīng)濟(jì)周期分離下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)串謀激勵(lì)約束機(jī)制的監(jiān)管效果
        5.3.1 馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移向量自回歸模型
        5.3.2 基于MS-VAR模型的經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)移概率矩陣估計(jì)
        5.3.3 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)串謀激勵(lì)約束機(jī)制監(jiān)管效果仿真
    5.4 本章小結(jié)
第六章 中國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)制研究
    6.1 引言
    6.2 差異性Hotelling評(píng)級(jí)選購(gòu)模型建立
        6.2.1 模型假設(shè)
        6.2.2 差異性Hotelling評(píng)級(jí)選購(gòu)模型構(gòu)建
        6.2.3 國(guó)內(nèi)外雙評(píng)級(jí)機(jī)制下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
        6.2.4 國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管分析
    6.3 國(guó)內(nèi)外雙評(píng)級(jí)機(jī)制與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制監(jiān)管有效性
        6.3.1 數(shù)據(jù)選取及處理
        6.3.2 國(guó)內(nèi)外雙評(píng)級(jí)機(jī)制的監(jiān)管效果
        6.3.3 國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的監(jiān)管效果
        6.3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
    6.4 本章小結(jié)
第七章 全文總結(jié)與展望
    7.1 全文總結(jié)
    7.2 研究展望
致謝
參考文獻(xiàn)
攻讀博士學(xué)位期間取得的成果



本文編號(hào)：3804746