本文關(guān)鍵詞：基于B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究　出處：《吉林大學(xué)》2016年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)與信息技術(shù)的不斷發(fā)展,傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相互結(jié)合產(chǎn)生出各種新的經(jīng)營模式。其中,傳統(tǒng)供應(yīng)鏈交易模式和商業(yè)銀行貸款模式與電子商務(wù)技術(shù)相結(jié)合,產(chǎn)生了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融的融資模式�；诘谌紹2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行與非商業(yè)銀行自營的第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)合作,它們同為供應(yīng)鏈參與企業(yè)提供的通過線上操作完成的供應(yīng)鏈金融服務(wù)�；诘谌紹2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融,充分利用供應(yīng)鏈的特點(diǎn)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決了中小企業(yè)融資難的問題,提升了中小企業(yè)的獲利能力。同時(shí),線上供應(yīng)鏈金融還有效地降低了商業(yè)銀行與融資企業(yè)間的信息不對(duì)稱,減少了信貸風(fēng)險(xiǎn)。線上供應(yīng)鏈金融的研究仍是一個(gè)較新的領(lǐng)域,學(xué)術(shù)界已經(jīng)進(jìn)行了線上供應(yīng)鏈金融概念、融資模式、線上供應(yīng)鏈金融參與各方的收益和線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等方面進(jìn)的研究,但未對(duì)基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)進(jìn)行全面而深入地研究。與此同時(shí),在理論體系上也并未對(duì)基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)研究形成有力的支撐。由于線上供應(yīng)鏈金融是多主體、多環(huán)節(jié)、多步驟的融資系統(tǒng),其風(fēng)險(xiǎn)是由定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)所決定,所以風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與預(yù)測(cè)應(yīng)通過將定性指標(biāo)與定量指標(biāo)相結(jié)合的方式進(jìn)行。隨著基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融在實(shí)務(wù)操作中體量不斷的加大,對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)估與預(yù)測(cè)至關(guān)重要。線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)不僅影響著商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),還影響著供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)作。有鑒于此,本文從基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論入手,進(jìn)行理論總結(jié)與分析。在此基礎(chǔ)之上,構(gòu)建出一個(gè)能夠?qū)诘谌紹2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)的理論模型框架。隨后,構(gòu)建參與各方的博弈模型,將理論與實(shí)際融資模式相結(jié)合,通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理的分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,從而構(gòu)建出一個(gè)能夠?qū)⒕�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)定量與定性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。進(jìn)而,將從系統(tǒng)論角度出發(fā)研究方法結(jié)合線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo),設(shè)計(jì)出一個(gè)不僅能夠?qū)�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行靜態(tài)與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià),還能夠?qū)�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行融資周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)的模型。而后,通過對(duì)模型及案例的分析提出了線上供應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策及建議。根據(jù)以上的研究思路,本文首先將國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融和線上供應(yīng)鏈金融的研究進(jìn)行文獻(xiàn)整理。根據(jù)已有成果結(jié)合實(shí)際情況對(duì)線上供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)行深入研究。再根據(jù)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的深入分析,構(gòu)建了由委托代理理論、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理理論、系統(tǒng)論、金融脆弱性理論、信息不對(duì)稱理論、博弈論以及自償性理論相結(jié)合的理論模型框架。同時(shí),依據(jù)博弈論對(duì)線上供應(yīng)鏈金融中B2B電子商務(wù)平臺(tái)與核心企業(yè)、融資企業(yè)的博弈以及B2B電子商務(wù)平臺(tái)與商業(yè)銀行間的博弈進(jìn)行分析,指導(dǎo)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)價(jià)與管理。然后,結(jié)合理論模型框架從風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)機(jī)理出發(fā),對(duì)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別,構(gòu)建了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。而后采用層次分析法結(jié)合模糊綜合評(píng)價(jià)法,將定性與定量的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的研究。緊接著,將靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果與解釋結(jié)構(gòu)模型和系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型相結(jié)合進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)及預(yù)測(cè)的研究,形成出了一個(gè)能夠?qū)�上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的多步驟模型,以層級(jí)分析法為所有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)方法,進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià),通過層次分析法和模糊綜合評(píng)級(jí)的結(jié)論采用系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。與其他采用這三種方法結(jié)合的研究不同,本文在結(jié)束線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后,通過改變風(fēng)險(xiǎn)初始值,進(jìn)行融資發(fā)生前風(fēng)險(xiǎn)控制效果的評(píng)價(jià)。隨后,結(jié)合層次分析法得出線上供應(yīng)鏈金融事前風(fēng)險(xiǎn)控制的最有效手段。緊接著,再通過線上供應(yīng)鏈金融的案例進(jìn)行多步驟模型的實(shí)際測(cè)試。最后,根據(jù)各部分得出的結(jié)論提出線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理若干建議。本文得到的研究結(jié)論如下:(1)通過構(gòu)建線上供應(yīng)鏈金融中B2B電子商務(wù)平臺(tái)與核心企業(yè)、融資企業(yè)的博弈模型以及B2B電子商務(wù)平臺(tái)與商業(yè)銀行間的博弈模型,得出線上供應(yīng)鏈金融各參與者在制定融資監(jiān)管決策、融資審查決策及融資信息共享決策時(shí)的影響因素。從而,進(jìn)一步提煉出可能影響供線上應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的因素。通過分析B2B電子商務(wù)平臺(tái)與核心企業(yè)、融資企業(yè)之間關(guān)于融資監(jiān)管的博弈結(jié)果可以得出,在線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)研究中需要關(guān)注融資企業(yè)的經(jīng)營情況和未來發(fā)展能力、核心企業(yè)的發(fā)展水平和對(duì)信譽(yù)的的重視程度、質(zhì)押物在融資到期時(shí)的價(jià)值等因素可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。而在B2B電子商務(wù)平臺(tái)與商業(yè)銀行關(guān)于融資審查的博弈結(jié)果中可以得出,在線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)研究中需要關(guān)注商業(yè)銀行與B2B電子商務(wù)平臺(tái)在審查的努力程度、融資利息的分配情況、專業(yè)性水平、合作模式以及關(guān)系地位等方面所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),在B2B電子商務(wù)平臺(tái)與商業(yè)銀行關(guān)于信息共享的博弈結(jié)果中可以得出,B2B電子商務(wù)平臺(tái)向商業(yè)銀行共享融資信息的程度直接影響著線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。這些博弈結(jié)果為線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素提取指出了方向。(2)構(gòu)建了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。從線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論出發(fā)結(jié)合線上供應(yīng)鏈金融各融資模式特點(diǎn),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)生成分析,從而進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別并將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類,最后構(gòu)建了由定性指標(biāo)和定量指標(biāo)相結(jié)合的基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。該體系包含了6個(gè)一級(jí)指標(biāo)、20個(gè)二級(jí)指標(biāo)和80個(gè)三級(jí)指標(biāo),系統(tǒng)且全面地概括了線上供應(yīng)鏈金融所有的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),從博弈論、金融脆弱性理論、委托代理理論和交易成本理論出發(fā)結(jié)合線上供應(yīng)鏈金融的流程,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)理發(fā)現(xiàn)了第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)與商業(yè)銀行之間合作關(guān)系對(duì)于基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的影響,簡稱電銀關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)。隨后,通過分析案例得出無論是采用模糊綜合評(píng)價(jià)法還是系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià),電銀關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)在融資周期內(nèi)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)均有明顯影響。同時(shí),結(jié)合層次分析法的結(jié)論可以得到在事前加強(qiáng)B2B電子商務(wù)平臺(tái)和商業(yè)銀行的合作密切程度最能夠有效防范電銀關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。(3)建立了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的靜態(tài)評(píng)價(jià)的模型。通過采用層次分析法以實(shí)證形式分析了各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的影響比重。通過模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)線上供應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系內(nèi)的定性與定量指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分,得出線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)值。通過案例證明靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能夠有效地對(duì)線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)在融資發(fā)生時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。(4)設(shè)計(jì)了基于第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)的模型。從線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系出發(fā)構(gòu)建線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型。將靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的層次分析法結(jié)論和模糊綜合評(píng)價(jià)法結(jié)論,與系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型和解釋結(jié)構(gòu)模型相結(jié)合,進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融融資周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)變化的仿真預(yù)測(cè)。運(yùn)用層次分析法形成了系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型中方程的系數(shù),而模糊綜合評(píng)價(jià)法的結(jié)論則成為系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型中的初始變量和常量。通過對(duì)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型的仿真模擬形成了對(duì)融資周期內(nèi)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)變化的預(yù)測(cè)。同時(shí),還通過對(duì)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型初始值的調(diào)整,研究了事前風(fēng)險(xiǎn)控制在線上供應(yīng)鏈金融融資周期內(nèi)的作用效果。通過對(duì)案例的研究,證實(shí)了線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型是可行的。另外,根據(jù)案例分析得出在線上供應(yīng)鏈金融的融資行為發(fā)生前采取降低流程風(fēng)險(xiǎn)、降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、降低融資審批風(fēng)險(xiǎn)、提升電銀合作密切程度以及讓融資企業(yè)尋求更優(yōu)質(zhì)的交易對(duì)手等方式能夠最有效地降低線上供應(yīng)鏈金融在融資周期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。(5)運(yùn)用靜態(tài)及動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融案例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)仿真分析的結(jié)果表明,線上供應(yīng)鏈金融案例中的融資風(fēng)險(xiǎn)在融資周期內(nèi)是一個(gè)先抑后揚(yáng)的變化過程。商業(yè)銀行與第三方B2B電子商務(wù)平臺(tái)可以將仿真模擬結(jié)果中風(fēng)險(xiǎn)值最低的時(shí)間點(diǎn)設(shè)定最為合適的融資期限,這樣能夠保證線上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)水平最低。另一方面,由于主要風(fēng)險(xiǎn)對(duì)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的影響程度隨時(shí)間的變化而變化,在融資期內(nèi),不同時(shí)間點(diǎn)線上供應(yīng)鏈金融參與企業(yè)應(yīng)該主要控制的風(fēng)險(xiǎn)種類也不同。在線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)中最需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的是操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和電銀關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)。此外,線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的事前控制對(duì)融資周期內(nèi)的影響程度及有效性可以根據(jù)融資周期同一時(shí)間點(diǎn)線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)值的不同進(jìn)行測(cè)度。(6)通過系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的仿真預(yù)測(cè)能夠豐富線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系。通過模擬仿真能夠?yàn)榫�上供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制與處理提出建議。通過提升各參與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控制度,完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處理預(yù)案和引入金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)控制及處理手段,可以有效的進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F274;F724.6;F832
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本文編號(hào)：1308307