本文關(guān)鍵詞：內(nèi)陸型國際金融中心演進理論及其應用研究

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【摘要】：國際金融中心的相關(guān)理論問題,是一個由來已久的問題,自20世紀70年代至今,已經(jīng)形成了多個流派。但在金融中心建設(shè)實踐中暴露出的問題表明,與國際金融中心建設(shè)相關(guān)的部分理論問題并未獲得深入的理解,尚待進一步研究,尤其是與內(nèi)陸型國際金融中心建設(shè)相關(guān)的理論問題——為什么會有內(nèi)陸型國際金融中心,其發(fā)展演變的規(guī)律是什么。本文試圖解決上述問題,并將相關(guān)研究結(jié)論運用于昆明沿邊國際金融中心的建設(shè)實踐。除導論和結(jié)論外,本文主體部分共五章。其中,第二章為內(nèi)陸型國際金融中心研究的理論基礎(chǔ),第三章為內(nèi)陸型國際金融中心歷史考察與案例研究,第四章為內(nèi)陸型國際金融中心演化機理分析,第五章為內(nèi)陸型國際金融中心演化的實證檢驗,第六章為對昆明國際金融中心建設(shè)的啟示。通過對國際金融中心歷史考察與內(nèi)陸型國際金融中心案例的研究,本文發(fā)現(xiàn)：(1)與單個國家的經(jīng)濟增長與經(jīng)濟實力相比,區(qū)域經(jīng)濟對國際金融中心的形成與發(fā)展具有相對更強的解釋力；(2)海港和時區(qū)有一定的解釋力,但不足以構(gòu)成決定性的影響因素；(3)基礎(chǔ)設(shè)施與制度對國際金融中心的形成和發(fā)展具有決定性的影響,但不足以單獨解釋國際金融中心形成與發(fā)展的進程；(4)戰(zhàn)爭對國際金融中心的影響較為復雜,需要看其是引致了對國際金融中心資金的巨額需求,還是破壞了國際金融中心賴以存在的必要的基礎(chǔ)設(shè)施和制度等因素。基于這些研究發(fā)現(xiàn)和第二章的理論基礎(chǔ),本文第四章建立了內(nèi)陸型國際金融中心演進的區(qū)域說。金融的本質(zhì)是資金的融通,因此金融中心的存在,必然源于潛在的資金需求機會集,只有當獲取這一機會所需要的交易費用低于凈收益時才會有金融中心。而目前所研究的基礎(chǔ)設(shè)施和制度架構(gòu)等的構(gòu)建,是建立一個國際金融中心的固定性交易費用。一旦固定性交易費用發(fā)生后,金融機構(gòu)和金融交易聚集的程度將由交易的邊際收益、邊際資金成本和邊際變動性交易費用決定,符合邊際相等的新古典經(jīng)濟學原理。對內(nèi)陸型金融中心而言,其潛在的資金供給取決于資金的次優(yōu)收益,而潛在的資金需求則來源于自身或相鄰國家或地區(qū)的快速經(jīng)濟增長。內(nèi)陸型國際金融中心演進的機理就在于,區(qū)域經(jīng)濟增長導致出現(xiàn)建設(shè)國際金融中心的機會租值,從而引發(fā)內(nèi)陸城市為獲取機會租值而展開競爭。這一過程,就由機會集、固定性交易費用和變動性交易費用的變化決定,所有影響上述三個變量的因素都將對內(nèi)陸型國際金融中心產(chǎn)生影響。本文第五章對內(nèi)陸型國際金融中心演進區(qū)域說的實證檢驗表明,區(qū)域經(jīng)濟增長率對內(nèi)陸型國際金融中心的重要性程度存在顯著的正向影響,且構(gòu)成其格蘭杰原因。這一結(jié)論,與本文第四章的理論分析結(jié)論一致。因此可以認為,本文構(gòu)建的內(nèi)陸型國際金融中心區(qū)域說成立,且具有較強的解釋能力。基于內(nèi)陸型國際金融中心區(qū)域說,本文第六章對昆明國際金融中心建設(shè)實踐進行了研究。研究認為,在由越南、老撾、緬甸、柬埔寨、泰國和中國云南和廣西兩個省(自治區(qū))組成的次區(qū)域內(nèi),存在大額長期的資金需求,且交通網(wǎng)絡已經(jīng)基本成型,并正在進一步升級,且各國政治日趨穩(wěn)定,發(fā)展經(jīng)濟的意愿越來越強,因此會產(chǎn)生區(qū)域性國際金融中心。但昆明盡管相對于南寧各有優(yōu)勢,卻對曼谷處于明顯劣勢。為了實現(xiàn)國際金融中心建設(shè)目標,昆明可以采用如下對策：(1)多措并舉,切實促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展；(2)充分利用和擴大地理優(yōu)勢,建立多層次的跨境交流體系；(3)積極利用國內(nèi)區(qū)域性國際金融中心網(wǎng)絡；(4)合理定位,密切關(guān)注曼谷國際金融中心發(fā)展；(5)改善城市金融生態(tài)環(huán)境。本文的主要理論貢獻有兩點：(1)發(fā)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟因素相對于金融中心所在國因素,對內(nèi)陸型國際金融中心演進具有更強的解釋力；(2)采用面板數(shù)據(jù)對內(nèi)陸型國際金融中心理論進行了較為嚴格的實證檢驗。
【學位授予單位】：云南大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F831
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本文編號：1289964