【摘要】：在資源和環(huán)境日益惡化的今天,各國政府對于生態(tài)環(huán)境的重視程度尤甚以往。我國在十八大提出“美麗中國”概念之后,在十九大更強調(diào)要踐行“綠水青山就是金山銀山的理念”,不難看出我國在制度層面對于環(huán)境保護與經(jīng)濟增長的均衡發(fā)展給予了高度重視。作為人類生存發(fā)展的重要外部條件,資源環(huán)境具有一定的公共品屬性,企業(yè)作為理性經(jīng)濟人在追逐利潤過程中很可能對環(huán)境造成污染破壞,正是由于環(huán)境的外部性特征,使得市場機制這一看不見的手在解決環(huán)境保護與經(jīng)濟增長的命題上難以有效發(fā)揮作用,因此政府部門的干預顯得尤為必要,環(huán)境規(guī)制便是政府部門針對環(huán)境領(lǐng)域所進行的干預。當前,技術(shù)創(chuàng)新作為帶動經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動力,對于宏觀層面的國家和地區(qū)以及微觀層面的企業(yè)均發(fā)揮著重要作用,而研發(fā)投資作為創(chuàng)新活動的起點,與創(chuàng)新成果的產(chǎn)出和企業(yè)核心競爭力的形成具有密切聯(lián)系。那么環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)的研發(fā)活動又會產(chǎn)生怎么的影響呢?關(guān)于環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的研究始于20世紀70年代,發(fā)展至今共形成了三種代表性結(jié)論:一是以污染天堂假說為代表,認為環(huán)境規(guī)制出于成本提升會對企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)生負面影響;二是以要素z賦假說為代表,認為環(huán)境規(guī)制對于研發(fā)創(chuàng)新的影響存在“雙面性”;三是以波特假說為代表,認為環(huán)境規(guī)制有利于企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新。從相關(guān)研究的演化歷程來看,二者關(guān)系總體上呈現(xiàn)出“傳統(tǒng)假說——波特假說——不確定假說”的發(fā)展脈絡(luò),時至今日,針對該問題的結(jié)論仍未呈現(xiàn)出一致的趨勢。因而對環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資的作用機理仍有待進一步探究。近幾年,學術(shù)界和實務(wù)界對企業(yè)社會責任愈發(fā)關(guān)注,在全球倡導積極踐行社會責任的背景下,一些企業(yè)出于迎合外部需求和投機性分享社會責任收益的目的,產(chǎn)生了“偽社會責任”行為。漂綠作為偽社會責任在環(huán)境領(lǐng)域的重要表現(xiàn)形式,其嚴重的信息不對稱特征給公眾識別、外部監(jiān)管和政府懲處帶來了極大困難,正是得益于此,漂綠行為近幾年在企業(yè)層面迅速蔓延。當企業(yè)面臨來自政府部門和行業(yè)競爭者的壓力時,會調(diào)整自身戰(zhàn)略行為以適應(yīng)外部環(huán)境的變化,那么環(huán)境規(guī)制是否會引發(fā)企業(yè)的漂綠行為呢?漂綠行為的實施是否又會對企業(yè)的研發(fā)活動產(chǎn)生影響呢?正是基于以上困惑,基于當前我國倡導綠色經(jīng)濟和技術(shù)創(chuàng)新的時代背景,加之漂綠這一偽社會責任行為在企業(yè)層面迅速蔓延的現(xiàn)狀,力圖從漂綠這一“偽善機制”視角,對環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資的關(guān)系進行再探索。主要研究內(nèi)容共包含四個層次:首先,從已有研究出發(fā),對環(huán)境規(guī)制、漂綠和研發(fā)投資的概念進行界定,并分別對環(huán)境規(guī)制的經(jīng)濟后果、漂綠的動因與經(jīng)濟后果、研發(fā)投資的影響因素三部分現(xiàn)有研究進行了回顧,為三者可能具有的邏輯關(guān)系提供前人研究成果作為鋪墊;其次,立足于新古典經(jīng)濟學和規(guī)制經(jīng)濟學,基于公共選擇、委托代理、信號傳遞、交易費用、外部性、成本收益、利益相關(guān)者、新制度組織、聲譽、企業(yè)公民、經(jīng)濟倫理、舞弊三角、技術(shù)創(chuàng)新、行為決策、現(xiàn)代投資和資源基礎(chǔ)等一系列基礎(chǔ)理論,為三者的邏輯推演提供理論支撐,同時對我國當前的制度背景進行分析,為各邏輯關(guān)系發(fā)揮作用的具體情境分析提供依據(jù);再次,分別對環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資、漂綠行為與研發(fā)投資、環(huán)境規(guī)制與漂綠行為、以及漂綠的中介作用四個研究問題的提出背景、作用機理進行理論分析,并提出可驗證的一系列假設(shè)命題;最后,以2010-2015年我國A股重污染行業(yè)上市公司作為研究對象,分別對環(huán)境規(guī)制、漂綠行為與企業(yè)研發(fā)投資之間的關(guān)系進行實證檢驗,并在各部分檢驗過程中對相關(guān)情境因素和作用路徑進行了深入挖掘。本文在對環(huán)境規(guī)制進行劃分、并對漂綠行為進行界定與度量的基礎(chǔ)上,通過理論分析與研究假設(shè),最終得到主要結(jié)論如下。(1)管理控制型環(huán)境規(guī)制通過“倒逼機制”對企業(yè)研發(fā)投資起到了顯著地促進作用,且該影響在民營企業(yè)中更為突出;而引導激勵型環(huán)境規(guī)制則通過“迎合機制”對企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)生了抑制效果,且這一結(jié)論在國有企業(yè)更為顯著。進一步對異質(zhì)性研發(fā)投資進行考察,發(fā)現(xiàn)管理控制型環(huán)境規(guī)制主要對更為基礎(chǔ)性的探索式研發(fā)活動具有促進作用,而引導激勵型環(huán)境規(guī)制促進了開發(fā)式研發(fā)投資的同時對探索式投資產(chǎn)生了抑制作用。(2)漂綠行為通過降低內(nèi)部員工的忠誠度對企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)生了顯著的負向影響,且這一結(jié)論在市場化程度較高、代理成本較低的企業(yè)中更為顯著。表明外部市場化程度、內(nèi)部代理因素是漂綠發(fā)揮相關(guān)經(jīng)濟后果的特定情境因素。(3)管理控制型環(huán)境規(guī)制通過成本效應(yīng)能顯著抑制企業(yè)的漂綠行為,且該結(jié)論在民營企業(yè)更為顯著;引導激勵型環(huán)境規(guī)制則通過迎合機制激發(fā)了企業(yè)的漂綠行為,且這一結(jié)論在國有企業(yè)更為突出。表明企業(yè)不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)是二者發(fā)揮作用的特定情境因素。(4)漂綠在環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資之間起到了中介作用。具體而言,管理控制型環(huán)境規(guī)制會通過抑制漂綠行為促進企業(yè)的研發(fā)投資;而引導激勵型環(huán)境規(guī)制則會引發(fā)企業(yè)的漂綠行為進而對研發(fā)投資形成抑制作用。從情境因素分析來看,漂綠在管理控制型環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資間的中介作用主要在民營企業(yè)、市場化程度較高和代理成本較低的企業(yè)中發(fā)揮作用,且最終結(jié)果聚焦于對探索式研發(fā)投資的促進;而漂綠在引導激勵型環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資之間的中介作用僅在國有企業(yè)中發(fā)揮作用,市場化程度和代理因素并未產(chǎn)生影響。理論貢獻主要在于:首先,基于外部性理論,提出從正、負外部性的角度將環(huán)境規(guī)制劃分為管理控制型和引導激勵型,這一做法實現(xiàn)了對環(huán)境規(guī)制分類方式的拓展。同已有研究對環(huán)境規(guī)制的分類方式相比,環(huán)境規(guī)制本身是對環(huán)境外部性的針對性干預,因而從政府部門對正外部性的引導和負外部性的管制兩個方面入手進行劃分,更有利于宏觀政策對微觀企業(yè)行為傳導路徑和作用機理的具體分析,亦為環(huán)境規(guī)制相關(guān)經(jīng)濟后果的細化研究作出適當?shù)匿亯|;其次,在對研發(fā)投資這一企業(yè)行為決策進行分析時,分別從探索式投資和開發(fā)式投資入手,從異質(zhì)性的角度對環(huán)境規(guī)制與研發(fā)投資的理論分析框架進行了豐富;再次,現(xiàn)有研究關(guān)于漂綠經(jīng)濟后果主要集中于對財務(wù)績效、品牌聲譽和資本市場股票收益率的影響,而通過對漂綠行為與研發(fā)投資問題的研究,對其經(jīng)濟后果進行了拓展;最后,從漂綠這一偽善機制入手,對環(huán)境規(guī)制與企業(yè)研發(fā)投資的作用路徑實現(xiàn)了拓展,這也是本文整體上最主要的理論貢獻。通過對政府層面和企業(yè)層面的政策建議,力圖為政府部門環(huán)境規(guī)制設(shè)計、漂綠行為治理提供完善依據(jù),并對企業(yè)的綠色經(jīng)營發(fā)展提供一定參考。
【圖文】：

實現(xiàn)本文研宄的現(xiàn)實意義。最后基于全文研宄提出本文不足之處與未來逡逑進一步探究的方向。逡逑全文內(nèi)容結(jié)構(gòu)如圖１－２所示。逡逑＾邐）邐｜｜研宄背景￣￣研５問題￣￣？（研宄意義｜ｉ邐ｆ第１章、逡逑＼邐邐ｙ邐ｖ邐邐邋邐Ｖ邐邐逡逑邐１邐逡逑（邐邐＞邐Ｉ環(huán)境規(guī)制經(jīng)濟后果綜述漂綠動因經(jīng)濟后果綜述｜逡逑文獻回顧邋Ｉ邐—邋；邐（￣￣Ｎ逡逑理論基礎(chǔ)邐｜研發(fā)投資影響因素綜述現(xiàn)Q囄南資銎榔舨唬懾蔚冢玻癡洛義希ぃВ剩掊澹疲叔危″危礪芻≈貧缺塵埃危誨危懾義�，，逦P五五義希海肪徹嬤樸胙蟹⑼蹲剩絳形胙蟹⑼蹲剩澹″義希危峰危危肪徹嬤疲雌絳形危懾危擼海海擼掊義蝦耍椋渝沖危殄危淘諢罰嬤樸胙蟹⑼蹲手洌。拗薪樽饔茫危危鄣冢矗氛攏懼義希蓿穡掊危�、赖Z邸�、牙C常�、牙C場ⅰ⑹抵�、ｉ辶x希海攴治觶赍澹曇偕瑁赍澹蓿ㄉ杓疲澹曇煅椋赍澹誨義希卞五危椋五邋澹卞義希勱崧郟藎椋芯拷崧郟日擼ㄒ椋裎蠢捶較潁赍危鄣冢剛攏懼義賢跡保慚繡襯諶萁峁雇煎義希保矗倉饕繡撤椒ㄥ義瞎賾諢肪徹嬤�、漂陆{形胙蟹⑼蹲實難繡常勸撕旯芻肪扯暈⒐燮笠靛義閑形睦礪芻�，又对政府和企业具有覛gǖ南質(zhì)狄庖�，作为赖Z塾朧導嘟岷襄義希保插義

本文編號：2672706