本文關(guān)鍵詞：基于DGC-MSV-t模型的歐盟碳市場信息流動研究?

  更多相關(guān)文章： 碳現(xiàn)貨 碳期貨 碳期權(quán) 均值溢出 波動溢出

【摘要】：以能較好地刻畫碳價隨機波動特征的DGC-MSV模型為基礎(chǔ),考慮碳價尖峰厚尾特性,采用t分布修正模型,選擇國際碳市場典型產(chǎn)品EUA為對象,將碳市場溢出效應(yīng)研究拓展到碳現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)三市場中。研究發(fā)現(xiàn):均值溢出方面,EUA現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)三市場間呈現(xiàn)高度時變正相關(guān)。現(xiàn)貨與期貨、現(xiàn)貨與期權(quán)市場時變關(guān)系波動劇烈但波動持續(xù)性較低,期貨與期權(quán)市場則反之;波動溢出方面,EUA現(xiàn)貨與期貨、期貨與期權(quán)市場間均有顯著且雙向為正的風(fēng)險傳導(dǎo)現(xiàn)象,但僅存在期權(quán)對現(xiàn)貨市場微弱的正向溢出。期權(quán)與期貨市場相比信息量更豐富,是主要的風(fēng)險溢出源。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 碳現(xiàn)貨 碳期貨 碳期權(quán) 均值溢出 波動溢出
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71373065)
【分類號】：F224;F831.5;X196
【正文快照】： 引言經(jīng)濟與環(huán)境的平衡問題一直是國際關(guān)注熱點。隨著2015年12月巴黎氣候大會的召開,碳排放權(quán)交易市場已成為全球節(jié)能減排重要平臺。但其作為新興市場極易受到復(fù)雜外部環(huán)境影響[1],碳價波動態(tài)勢明顯。歐盟碳排放權(quán)交易體系(European Union Emission Trading Scheme,EU-ETS)下主

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄭爽;;全球碳市場動態(tài)[J];氣候變化研究進展;2006年06期

2 王巧芳;;淺議碳市場中銀行的業(yè)務(wù)模式與風(fēng)險[J];學(xué)理論;2009年25期

3 吳潔;曲如曉;;論全球碳市場機制的完善及中國的對策選擇[J];亞太經(jīng)濟;2010年04期

4 鄭爽;;2010年國際碳市場狀況與趨勢分析[J];中國能源;2011年08期

5 Bloomberg;;全球2011自愿碳市場現(xiàn)狀[J];低碳世界;2011年05期

6 楊莉;;北美碳市場的發(fā)展和展望[J];產(chǎn)業(yè)與科技論壇;2011年12期

7 袁艷平;薛迪華;;爭取我國碳市場主動權(quán)的發(fā)展路徑和制度安排[J];嶺南學(xué)刊;2011年06期

8 ;聯(lián)合國五機構(gòu)提出“全球藍色碳市場”計劃[J];環(huán)境監(jiān)測管理與技術(shù);2011年S1期

9 袁艷平;;爭取我國碳市場主動權(quán)的發(fā)展路徑和制度安排[J];金融與經(jīng)濟;2011年12期

10 許明珠;;國外碳市場機制設(shè)計解讀[J];環(huán)境經(jīng)濟;2012年Z1期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 ;解振華:國內(nèi)碳市場籌建就緒,歐美伸來共建橄欖枝[A];《電站信息》2012年第12期[C];2012年

2 鐘玲;李江;李麗華;劉尊文;張小丹;;從清潔發(fā)展機制看中國碳市場的發(fā)展及環(huán)保部的定位與作用[A];2012中國環(huán)境科學(xué)學(xué)會學(xué)術(shù)年會論文集（第一卷）[C];2012年

3 王靖添;;碳市場:青年人職業(yè)發(fā)展的新選擇——基于中國的視角[A];北京論壇（2010）文明的和諧與共同繁榮——為了我們共同的家園：責(zé)任與行動：“信仰與責(zé)任——全球化時代的精神反思”哲學(xué)分論壇論文或摘要集[C];2010年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 中央黨校經(jīng)濟學(xué)部教師、中國人民大學(xué)氣候變化與低碳經(jīng)濟研究所主任助理 郭兆暉;氣候大會難解“資金結(jié)” 構(gòu)建中國碳市場成關(guān)鍵[N];中國石油報;2012年

2 國家應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心 竇勇　馬濤;中國碳市場要避免出現(xiàn)歐洲式碳價危機[N];證券時報;2013年

3 焦旭;中澳將在建立碳市場領(lǐng)域加強合作[N];中國能源報;2013年

4 見習(xí)記者 張晴;世行：中國“十三五”期間有望建立全國碳市場[N];21世紀經(jīng)濟報道;2013年

5 記者 綦偉　實習(xí)生 裴錦文;深圳碳市場將迎首個交易高峰期[N];深圳特區(qū)報;2013年

6 記者 彭源長;京滬粵碳市場實際交易即將啟動[N];中國電力報;2013年

7 特約撰稿 陳波 中央財經(jīng)大學(xué)氣候與能源金融研究中心;碳市場只開花難結(jié)果？[N];中國環(huán)境報;2014年

8 記者 劉全昌;我國碳市場試點提速[N];中國化工報;2013年

9 記者　黃楊;亞洲在碳市場影響巨大[N];中國經(jīng)濟時報;2006年

10 記者 王穎春;非強制非標準將是國內(nèi)碳市場發(fā)展方向[N];中國經(jīng)濟導(dǎo)報;2009年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 莊德棟;歐盟碳市場相依結(jié)構(gòu)和風(fēng)險溢出效應(yīng)對碳排放權(quán)價格波動影響研究[D];華南理工大學(xué);2014年

2 鳳振華;碳市場復(fù)雜系統(tǒng)價格波動機制與風(fēng)險管理研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 馬淑姣;碳市場價格預(yù)測分析與風(fēng)險管理研究[D];五邑大學(xué);2015年

2 李沙沙;歐盟碳市場復(fù)雜性及碳價混沌預(yù)測研究[D];江蘇大學(xué);2016年

3 田睿琪;中國碳市場的現(xiàn)狀、績效和發(fā)展對策[D];吉林大學(xué);2016年

4 張青陽;中國碳市場價格變動研究[D];廣東省社會科學(xué)院;2016年

5 唐夢;國際碳市場競爭博弈與計量分析[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2016年

6 吳孟豪;廣東碳市場流動性不足的原因探究[D];暨南大學(xué);2016年

7 陳亞男;我國碳市場參與企業(yè)履約風(fēng)險與防控研究[D];天津科技大學(xué);2015年

8 石雪濤;碳市場價格預(yù)測方法及應(yīng)用研究[D];五邑大學(xué);2016年

9 李晶晶;基于DCC-ICSS及多元分解技術(shù)的碳市場和原油市場溢出效應(yīng)研究[D];北京化工大學(xué);2016年

10 丁偉達;歐盟碳市場價格分析及對我國碳市場發(fā)展啟示[D];清華大學(xué);2015年

，

本文編號：1110071