中國(guó)股票市場(chǎng)自1989年開(kāi)始試點(diǎn)以來(lái)發(fā)展?fàn)顩r日新月異,不斷提高對(duì)外開(kāi)放的水平,對(duì)世界股票市場(chǎng)的影響力也日益顯現(xiàn)。隨著開(kāi)放資本市場(chǎng)和加強(qiáng)國(guó)際金融合作等一系列政策的實(shí)行,中國(guó)是否與新興國(guó)家市場(chǎng)存在聯(lián)動(dòng)性以及這種聯(lián)動(dòng)性是如何變化的越來(lái)越值得關(guān)注和探究。為了解決我國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩、內(nèi)需不足的問(wèn)題,習(xí)主席于2013年9月提出了“一帶一路”倡議,旨在加強(qiáng)沿線各國(guó)的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)共贏。隨著“一帶一路”建設(shè)不斷深入發(fā)展,沿線各國(guó)之間的貿(mào)易規(guī)模、投資額不斷增加,促進(jìn)了各國(guó)投融資體系建設(shè),擴(kuò)大了貨幣互換的范圍及規(guī)模,還加強(qiáng)了貿(mào)易過(guò)程中沿線國(guó)家雙邊本幣結(jié)算的金融聯(lián)系,也為各國(guó)股市之間同向的起伏變化提供了一定現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。因此,研究我國(guó)股市與“一帶一路”沿線國(guó)家股市之間的聯(lián)動(dòng)性,對(duì)于維護(hù)我國(guó)股市穩(wěn)定和“一帶一路”倡議的持續(xù)推進(jìn)具有重要意義。本文首先介紹了股市聯(lián)動(dòng)理論,并在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)假說(shuō)和市場(chǎng)傳染假說(shuō)的基礎(chǔ)上,具體分析了中國(guó)股市和“一帶一路”沿線各國(guó)產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)關(guān)系的影響機(jī)制。接著選取了各個(gè)地區(qū)與中國(guó)貿(mào)易額度較高的十個(gè)國(guó)家的股指收益率為研究對(duì)象,研究周期為2007年1月1日至2020年1月23日,借助時(shí)差設(shè)計(jì),應(yīng)... 

【文章來(lái)源】：南京大學(xué)江蘇省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：52 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

中國(guó)和韓國(guó)、俄羅斯股市收盤(pán)收益率序列圖

23圖4.1中國(guó)和韓國(guó)、俄羅斯股市收盤(pán)收益率序列圖圖4.2馬來(lái)西亞和越南、泰國(guó)股市收盤(pán)收益率序列圖圖4.3印度和阿聯(lián)酋、沙特股市收盤(pán)收益率序列圖圖4.4波蘭和捷克股市開(kāi)盤(pán)收益率序列圖圖4.1至圖4.5為各股指收益率的時(shí)序圖，從圖中我們可以看出各收益率序列均具有金融時(shí)間序列的波動(dòng)聚集現(xiàn)象，其中中國(guó)上證綜指的收益率波動(dòng)現(xiàn)象最為劇烈，越南、波蘭和捷克股市的收益率序列波動(dòng)程度較校從圖中我們也可以初步看出中國(guó)和“一帶一路”沿線各國(guó)的股指收益率序列在2009年金融危機(jī)時(shí)期均產(chǎn)生了較大幅度的波動(dòng)，中國(guó)、阿聯(lián)酋和沙特股市的收益率序列在2015年也表現(xiàn)出了大幅度惡的震蕩。

23圖4.1中國(guó)和韓國(guó)、俄羅斯股市收盤(pán)收益率序列圖圖4.2馬來(lái)西亞和越南、泰國(guó)股市收盤(pán)收益率序列圖圖4.3印度和阿聯(lián)酋、沙特股市收盤(pán)收益率序列圖圖4.4波蘭和捷克股市開(kāi)盤(pán)收益率序列圖圖4.1至圖4.5為各股指收益率的時(shí)序圖，從圖中我們可以看出各收益率序列均具有金融時(shí)間序列的波動(dòng)聚集現(xiàn)象，其中中國(guó)上證綜指的收益率波動(dòng)現(xiàn)象最為劇烈，越南、波蘭和捷克股市的收益率序列波動(dòng)程度較校從圖中我們也可以初步看出中國(guó)和“一帶一路”沿線各國(guó)的股指收益率序列在2009年金融危機(jī)時(shí)期均產(chǎn)生了較大幅度的波動(dòng)，中國(guó)、阿聯(lián)酋和沙特股市的收益率序列在2015年也表現(xiàn)出了大幅度惡的震蕩。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國(guó)—東盟股票市場(chǎng)一體化進(jìn)程及其時(shí)變特征研究——基于DCC-GARCH模型[J]. 李小好,蔡幸.  學(xué)術(shù)論壇. 2019(05)
[2]基于EEMD的中美股市聯(lián)動(dòng)性分析[J]. 李合龍,劉方舟.  廣西大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2019(01)
[3]“一帶一路”沿線國(guó)家（地區(qū)）股市時(shí)變聯(lián)動(dòng)性及其相依結(jié)構(gòu)演化研究[J]. 郭文偉,王禮昱.  西安交通大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2018(02)
[4]基于DCC-GARCH模型對(duì)日本股票市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)分析[J]. 王皓.  現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì). 2016(05)
[5]中美兩國(guó)與金磚國(guó)家股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性的研究[J]. 程斌.  科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力. 2016(03)
[6]基于小波方法的中國(guó)股市與亞太股市聯(lián)動(dòng)性實(shí)證研究[J]. 唐振鵬,周熙雯,黃友珀,陳尾虹.  中國(guó)管理科學(xué). 2015(S1)
[7]國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)溢出效應(yīng)與動(dòng)態(tài)相關(guān)性[J]. 何德旭,苗文龍.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2015(11)
[8]危機(jī)沖擊、市場(chǎng)時(shí)變聯(lián)動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)跨國(guó)傳染途徑——基于中美股票市場(chǎng)樣本數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J]. 朱正,賀根慶.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2015(05)
[9]中美股市聯(lián)動(dòng)性——基于極大重疊離散小波變換的研究[J]. 王健.  世界經(jīng)濟(jì)文匯. 2014(02)
[10]中國(guó)股市與亞太經(jīng)濟(jì)圈五國(guó)股市聯(lián)動(dòng)性分析[J]. 李寧,李罡.  經(jīng)濟(jì)論壇. 2011(12)

博士論文
[1]金融危機(jī)背景下中美歐股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性研究[D]. 趙勇.上海社會(huì)科學(xué)院 2012
[2]開(kāi)放背景下金磚四國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化聯(lián)動(dòng)的研究[D]. 李曉廣.南開(kāi)大學(xué) 2009
[3]中國(guó)股市與美國(guó)股市之間聯(lián)動(dòng)性研究[D]. 崔準(zhǔn)煥.浙江大學(xué) 2007

碩士論文
[1]中美股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性研究[D]. 張瑩.山東大學(xué) 2019
[2]金磚國(guó)家股票市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相關(guān)性研究[D]. 董利娜.山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2018



本文編號(hào)：3507400