發(fā)布時間：2017-09-25 22:30

  本文關鍵詞：我國社保基金的投資風險管理研究

  更多相關文章： 社�；� 投資 歷史模擬法 蒙特卡羅模擬法 風險管理

【摘要】：隨著世界范圍內(nèi)的老齡化趨勢、經(jīng)濟危機、通貨膨脹等因素進一步加劇，歷史性欠賬較大、缺口較多，社保基金的支付危機日益凸顯，再加上我國社保基金總量滾動式增長，牽扯利益逐步擴大，保值增值的壓力也越來越大。同時，社�；鹗侵醒胝械纳鐣Ｕ蠎�(zhàn)略儲備，主要用于彌補今后人口老齡化高峰時期的社會保障需要和其他社會保障需要，被稱為老百姓的“養(yǎng)命錢”，它強烈的社會性要求在實現(xiàn)收益的同時保證基金的安全性更加重要。可以說從社�；鹫Q生的那天起，其投資的緊迫性和風險性就是相生相隨、如影隨形的。如今隨著社�；鹜顿Y范圍進一步擴大，投資管理方式不斷改革深化，以及相對落后的投資管理水平，其面臨的風險將更加嚴峻。因此，建立一套完善的風險度量和控制體系，能夠對社保基金投資風險進行管理以確保社�；鹪诒ＷC最大安全性的前提下，實現(xiàn)保值增值，顯得十分必要。 有效的預測并防范社�；鹪谕顿Y過程中遇到的風險，除了不斷建立以及完善全面的風險管理機制，還需要通過量化分析對風險進行識別和度量，，進而更好的控制風險和防范風險。本文運用現(xiàn)代投資和風險管理的基本理論，結合經(jīng)濟學、社會學和統(tǒng)計學的相關知識，在收集相關數(shù)據(jù)（社保基金規(guī)模、社保基金歷年收益率、社保基金持股規(guī)模等）前提下，探索投資風險管理背景、現(xiàn)狀及風險起源、特點以及度量、控制方法。同時重點結合近些年來社保基金的投資現(xiàn)狀及政策改革，系統(tǒng)梳理了社保基金投資風險管理相關理論，并對社�；鹜顿Y來源，運作模式、投資工具、投資規(guī)模與收益及我國社保基金投資監(jiān)管進行了深入分析。 本文的創(chuàng)新點就是運用VaR方法中的歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法，結合大量數(shù)據(jù)，為我國社保基金的投資風險進行了度量，同時說明運用該法得出的VaR值可以對投資風險進行預測，以及在此基礎上，對我國社�；鸬耐顿Y風險管理提出建議。
【關鍵詞】：社�；� 投資 歷史模擬法 蒙特卡羅模擬法 風險管理
【學位授予單位】：山西財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 第1章 引言11-17
• 1.1 研究背景和意義11-13
• 1.2 國內(nèi)外文獻綜述13-15
• 1.2.1 國外文獻綜述13
• 1.2.2 國內(nèi)文獻綜述13-14
• 1.2.3 文獻評述14-15
• 1.3 研究內(nèi)容與方法15
• 1.4 主要工作和創(chuàng)新15-16
• 1.5 論文的基本框架16-17
• 第2章 我國社保基金的投資現(xiàn)狀分析17-28
• 2.1 社�；鸬膩碓�17-18
• 2.2 我國社保基金現(xiàn)有的運作方式及投資工具18-24
• 2.2.1 我國社�；鹜顿Y運作方式18-20
• 2.2.2 全國社保基金投資工具的特點20-23
• 2.2.3 社�；鸬耐顿Y原則及投資限制23-24
• 2.3 我國社保基金的現(xiàn)有規(guī)模和投資收益情況24-26
• 2.3.1 我國社�；鸬默F(xiàn)有規(guī)模24-25
• 2.3.2 我國社保基金歷年投資收益情況25-26
• 2.4 我國社保基金的投資監(jiān)管26-28
• 2.4.1 社�；鸬耐顿Y監(jiān)管模式27
• 2.4.2 我國的社保基金監(jiān)管模式27-28
• 第3章 我國社�；鸬耐顿Y風險分析28-35
• 3.1 社保基金投資風險識別28-32
• 3.1.1 我國社�；鹜顿Y中的系統(tǒng)性風險28-29
• 3.1.2 社�；鹜顿Y面臨的非系統(tǒng)性風險29-30
• 3.1.3 社保基金投資面臨的特有風險30-31
• 3.1.4 我國社�；鹜顿Y工具所面臨的主要風險31-32
• 3.2 我國社保基金投資風險管理方面存在的問題32-35
• 第4章 我國社�；鸬耐顿Y風險度量與控制35-56
• 4.1 VaR 方法介紹35-40
• 4.1.1 VaR 方法的定義35-36
• 4.1.2 VaR 的計算方法36-40
• 4.2 基于 VaR 方法的實證分析40-49
• 4.2.1 使用歷史模擬法對我國社保基金投資風險進行度量的實證分析40-47
• 4.2.2 使用蒙特卡羅模擬法對社�；鹜顿Y風險進行度量的實證分析47-49
• 4.3 我國社保基金的投資風險控制49-56
• 4.3.1 從宏觀角度提出完善我國社�；鹜顿Y風險管理體系的建議49-53
• 4.3.2 從微觀角度提出完善我國社保基金投資風險管理的建議53-56
• 結論與展望56-58
• 1、結論56-57
• 2、展望57-58
• 參考文獻58-61
• 致謝61-62
• 攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文和其它科研情況62-63

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 呂志勇;張良;孫元元;;一種社�；鹜顿Y風險管理的優(yōu)化模型[J];山東財政學院學報;2009年05期

2 王新軍;吳建華;張穎;;基于SPO策略的社保基金投資研究[J];山東社會科學;2007年12期

3 吳瓊;;金融危機背景下全國社�；鹜顿Y風險管理策略[J];唐山師范學院學報;2010年01期

4 汪陳;陳夏明;覃藝;;中國社會保障基金的投資管理模式分析[J];企業(yè)研究;2012年22期

本文編號：919960