本文關(guān)鍵詞：全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策探討

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【摘要】： 隨著社會(huì)保障基金規(guī)模的擴(kuò)大以及投資渠道拓寬的內(nèi)在要求,進(jìn)行境外投資的步伐在不斷邁進(jìn)。但是由于社會(huì)保障基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)厭惡性質(zhì),要求在達(dá)到基金運(yùn)營(yíng)保值增值的目標(biāo)的同時(shí),始終將風(fēng)險(xiǎn)防范放在第一位。境外資本市場(chǎng)雖然發(fā)展的歷史較為悠久,機(jī)制較為健全。但是對(duì)于我國(guó)的社會(huì)保障基金來(lái)說(shuō),畢竟境外市場(chǎng)相對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō),是一個(gè)相對(duì)陌生的投資環(huán)境,并且由于我國(guó)近年其他類型的境外投資屢屢遭受巨創(chuàng),因此,研究社會(huì)保障基金境外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題,在當(dāng)前社會(huì)保障基金進(jìn)行進(jìn)行境外投資時(shí)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)性和緊迫性。 本文從管理學(xué)角度出發(fā),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)步驟：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)防范風(fēng)險(xiǎn)。首先,介紹了風(fēng)險(xiǎn)基本概念和內(nèi)涵,闡述了社�；疬M(jìn)行境外投資的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)依據(jù)。其次,識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),對(duì)社會(huì)保障基金境外投資所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了列舉和分析。然后,介紹了目前國(guó)際上較為流行的風(fēng)險(xiǎn)衡量工具—VaR風(fēng)險(xiǎn)衡量方法以及此方法在社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范方面的應(yīng)用和效能,并且列舉了此種方法的在社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范方面的應(yīng)用。接著,列舉了國(guó)外社�；鹜顿Y的先進(jìn)管理方法以及國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資失敗的案例,從中汲取教訓(xùn),借鑒經(jīng)驗(yàn)。最后,在以上幾層論述的基礎(chǔ)上,分析得出社會(huì)保障基金進(jìn)行境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范方面的策略和措施。全文的核心,是為了在社會(huì)保障基金在進(jìn)行境外投資獲取收益的同時(shí),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成本最小化的目標(biāo)。
【關(guān)鍵詞】：全國(guó)社會(huì)保障基金 風(fēng)險(xiǎn)管理 VaR風(fēng)險(xiǎn)管理法
【學(xué)位授予單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：D632.1;F831.5
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 導(dǎo)論7-15
• 1.1 選題背景和研究意義7-8
• 1.2 研究方法8-9
• 1.3 研究思路9
• 1.4 文獻(xiàn)綜述9-15
• 第二章 基本范疇界定15-21
• 2.1 風(fēng)險(xiǎn)概述15
• 2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理概述15-17
• 2.2.1 風(fēng)險(xiǎn)管理的起源及定義15
• 2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本過(guò)程15-16
• 2.2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本策略16-17
• 2.3 社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理概述17-21
• 2.3.1 社會(huì)保障基金境外投資的內(nèi)涵及組成17-18
• 2.3.2 社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)18-19
• 2.3.3 社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)依據(jù)19-21
• 第三章 社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析21-24
• 3.1 風(fēng)險(xiǎn)的類型21
• 3.2 社保基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析21-24
• 3.2.1 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)21-22
• 3.2.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)22
• 3.2.3 委托-代理風(fēng)險(xiǎn)22-23
• 3.2.4 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)23
• 3.2.5 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)23
• 3.2.6 機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)23-24
• 第四章 VaR法對(duì)社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)衡量的理論分析24-27
• 4.1 VaR風(fēng)險(xiǎn)管理法的定義及分類24
• 4.2 我國(guó)應(yīng)采用VaR法來(lái)衡量社會(huì)保障基金境外投資的風(fēng)險(xiǎn)24-25
• 4.3 VaR法在社會(huì)保障基金境外投資中的應(yīng)用25-27
• 第五章 社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)借鑒27-35
• 5.1 國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒27-31
• 5.1.1 美國(guó)社會(huì)保障基金投資的風(fēng)險(xiǎn)防范策略27-28
• 5.1.2 智利社會(huì)保障基金投資的風(fēng)險(xiǎn)防范策略28-31
• 5.2 國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)借鑒31-35
• 5.2.1 中投公司對(duì)黑石集團(tuán)的投資31-33
• 5.2.2 平安投資富通集團(tuán)33-35
• 第六章 社會(huì)保障基金境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的具體防范措施35-41
• 6.1 應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的防范措施35-41
• 6.1.1 宏觀層面35-37
• 6.1.2 微觀層面37-41
• 結(jié)論41-42
• 總結(jié)與展望42-43
• 參考文獻(xiàn)43-46
• 附錄46-47
• 碩士期間取得的科研成果47-48
• 致謝48-49

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 李勇;;全國(guó)社會(huì)保障基金投資研究文獻(xiàn)綜述[J];經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索;2012年09期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 張路;國(guó)有資本境外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制及評(píng)價(jià)研究[D];財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所;2012年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 黃瑩;中國(guó)社會(huì)保障基金境外投資分析[D];武漢科技大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：1079342