【摘要】：本文在傳統(tǒng)Lee-Carter人口死亡率模型的框架下,引入同出生年人群死亡率之間的相關(guān)性效應(yīng),從而對(duì)未來死亡率的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行更加具體的刻畫.同時(shí)借鑒Lin和Cox(2005)所提出的長(zhǎng)壽債券構(gòu)造機(jī)制,基于中國(guó)的實(shí)際人口死亡率數(shù)據(jù),運(yùn)用多維概率扭轉(zhuǎn)變換對(duì)不完全市場(chǎng)下長(zhǎng)壽債券的定價(jià)結(jié)果進(jìn)行比較分析.
[Abstract]:In this paper, under the framework of the traditional Lee-Carter population mortality model, the correlation effect between the mortality rate and the birth rate is introduced, so that the dynamic changes of the future mortality rate are described more concretely. At the same time, based on the actual population mortality data of China, the pricing results of longevity bonds in incomplete markets are compared and analyzed by using the multi-dimensional probability torsion transformation proposed by Lin and Cox (2005).
【作者單位】： 華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金青年基金(11301189)資助
【分類號(hào)】：C924.2

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2423298