影響投資者投資決策的因素眾多,除投資者個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)判斷能力之外,社會(huì)政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)事件等宏觀因素也是影響投資者投資決策的重要因素,同時(shí)也是影響投資者投資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。股票價(jià)格通常與社會(huì)政治事件、經(jīng)濟(jì)事件聯(lián)系緊密,因此投資者在投資者過(guò)程中會(huì)根據(jù)社會(huì)政治事件、經(jīng)濟(jì)變化等信息對(duì)股市波動(dòng)進(jìn)行預(yù)判,尤其是預(yù)測(cè)股票價(jià)格波動(dòng),并根據(jù)預(yù)測(cè)的股票價(jià)格估計(jì)可能發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而決定是否實(shí)施投資行動(dòng)。此外,投資者基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判作出大量買(mǎi)進(jìn)或者拋售的群體風(fēng)險(xiǎn)決策,也會(huì)引起股市波動(dòng),不利于股市的穩(wěn)定發(fā)展。本研究立足于投資者股票價(jià)格角度的風(fēng)險(xiǎn)決策方案,研究有效的股票價(jià)格預(yù)測(cè)方案,幫助投資者盡可能準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)股票價(jià)格,作出正確的投資決策,同時(shí)也有助于企業(yè)盡可能的避免因股價(jià)劇烈波動(dòng)導(dǎo)致的快速貶值,促進(jìn)股市企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。本文在支持向量機(jī)相關(guān)理論以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)上,結(jié)合國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有關(guān)于股價(jià)預(yù)測(cè)的相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn),構(gòu)建PCA-SVM-GARCH組合模型,通過(guò)對(duì)不同的股票定價(jià)的預(yù)測(cè)模型進(jìn)行對(duì)比,最終確定最優(yōu)的股票定價(jià)預(yù)測(cè)模型,本文的研究主要得到以下的結(jié)論:首先,在案例的選取上,使用sample函數(shù)選中科大訊飛來(lái)...

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖1-1本文技術(shù)路線圖

上海師范大學(xué)碩士學(xué)位論文第1章緒論6圖1-1本文技術(shù)路線圖1.4本文的主要特點(diǎn)本文構(gòu)建PCA-SVM-GARCH組合模型研究股價(jià)預(yù)測(cè)的最佳方案，主要特點(diǎn)體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是現(xiàn)有股價(jià)波動(dòng)預(yù)測(cè)多采用單一趨勢(shì)預(yù)測(cè)模型，而本研究創(chuàng)新性的將PCA模型、GARCH模型與SVM模型三個(gè)獨(dú)立....

圖3-1主成分分析碎石圖示意

上海師范大學(xué)碩士學(xué)位論文第3章問(wèn)題描述與分析20碎石圖是確定主成分的重要方法。如下圖所示，其中X軸表示因子特征根大小的排列順序，而Y軸則表示相應(yīng)因子的對(duì)研究對(duì)象的解釋程度。雖然通過(guò)碎石圖可以比較直觀的看到各個(gè)因子對(duì)研究對(duì)象反映程度的排列順序，較快的確定主要因子，但是由于從圖中獲得....

圖3-2對(duì)數(shù)收益率直方圖

上海師范大學(xué)碩士學(xué)位論文第3章問(wèn)題描述與分析24為0.2643，從下圖來(lái)看，偏度等于0時(shí)才能實(shí)現(xiàn)正態(tài)分布，當(dāng)偏度大于0時(shí)樣本數(shù)據(jù)出現(xiàn)正偏，均值右側(cè)數(shù)據(jù)明顯少于左側(cè)。并且由于存在部分較大的數(shù)值使得曲線右側(cè)的尾部變長(zhǎng)，但是由于偏度值比較小，因此并不明顯。此外，收益率在四階矩的峰值為1....

圖3-3對(duì)數(shù)收益率正態(tài)分布圖

上海師范大學(xué)碩士學(xué)位論文第3章問(wèn)題描述與分析24為0.2643，從下圖來(lái)看，偏度等于0時(shí)才能實(shí)現(xiàn)正態(tài)分布，當(dāng)偏度大于0時(shí)樣本數(shù)據(jù)出現(xiàn)正偏，均值右側(cè)數(shù)據(jù)明顯少于左側(cè)。并且由于存在部分較大的數(shù)值使得曲線右側(cè)的尾部變長(zhǎng)，但是由于偏度值比較小，因此并不明顯。此外，收益率在四階矩的峰值為1....

本文編號(hào)：3896426