本文關鍵詞：國際石油價格波動實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《湖南大學》 2012年

國際石油價格波動實證研究

王雯  

【摘要】：2003年以來國際石油價格經歷了自1861年以來最長的一次上漲周期，油價從最初的每桶25-30美元暴漲至2008年七月份的每桶接近150美元，五年之內上漲了四倍多。隨后次貸危機引發(fā)的金融危機引起石油價格劇烈下跌，石油價格從147美元跌至40美元以下，半年多的時間跌幅達70%，下跌速度史所罕見，隨著金融危機的逐步化解，石油價格逐漸回升，2011年每桶石油價格順利突破100美元，但在歐洲債務危機的影響下，石油價格又開始震蕩運行。作為石油消費第二大國，石油價格的劇烈波動對我國經濟運行和國家戰(zhàn)略安全有重要影響，因此研究石油價格的波動特點，石油價格波動的影響因素以及對石油價格做出有效的預測，從而為我國應對國際石油價格波動風險提出有效政策建議具有重要的現(xiàn)實意義。 首先，本文在回顧和總結國內外研究成果的基礎上，定性地分析了石油價格的影響因素，，得出石油作為具有商品和金融雙重屬性的產品，其價格不僅受到實際供求的影響還受到美元匯率、石油期貨價格等金融變量的影響。在此基礎上，根據石油價格的波動特點和石油屬性的演變，本文將石油價格波動分為1980-2002年、2003-2010年兩個階段，并對第一階段的石油價格建立聯(lián)立方程模型，以此來預測2003-2010年的石油均衡價格，得出2003-2010年的實際價格高于石油均衡價格，存在超均衡石油價格。在一階段石油價格模型的基礎上，對石油超均衡價格、石油期貨價格、美元匯率建立向量自回歸模型（VAR），得出石油期貨價格和美元匯率是超均衡石油價格的格蘭杰原因，前者對超均衡價格的影響長期為正，美元匯率對超均衡價格的影響短期為正，長期為負。最后本文利用MGARCH-BEKK模型對石油期貨價格、美元匯率、石油超均衡價格之間是否存在波動溢出效應進行了檢驗，得出石油期貨價格對石油超均衡價格有單項波動溢出效應，石油超均衡價格對美元匯率有單向波動溢出效應，石油期貨價格與美元匯率間存在雙向波動溢出效應。

【關鍵詞】：
【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F764.1;F713.35;F224
【目錄】：

下載全文 更多同類文獻

CAJ全文下載

(如何獲取全文？ 歡迎：購買知網充值卡、在線充值、在線咨詢)

CAJViewer閱讀器支持CAJ、PDF文件格式

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據庫 前10條

1 趙聲振;對國際油價預測的反思[J];國際石油經濟;1999年02期

2 王磊;世界原油庫存與油價的關系[J];國際石油經濟;2002年10期

3 戴家權,周向彤;美元匯率、通貨膨脹與油價[J];國際石油經濟;2005年02期

4 程偉力;影響國際石油價格因素的定量分析[J];國際石油經濟;2005年08期

5 蒲志仲;;國際油價波動長周期現(xiàn)象探討[J];國際石油經濟;2006年06期

6 周子康;王實;楊衡;;影響國際石油價格因素解析[J];管理現(xiàn)代化;2005年06期

7 馮春山,吳家春,蔣馥;石油期貨套期保值時變套期比研究[J];上海理工大學學報;2004年04期

8 杜慧濱,顧培亮,張保銀;國際石油價格分析與預測[J];價格理論與實踐;2004年04期

9 李少民;;國際石油價格波動因素探析與我國能源政策選擇[J];價格理論與實踐;2006年12期

10 李智;路思遠;;從石油金融化進程看我國石油價格與國際接軌——基于原油、成品油市場國際比較視角[J];價格理論與實踐;2009年07期

中國博士學位論文全文數(shù)據庫 前1條

1 韓冬炎;中國石油價格形成機理及調控機制的研究[D];哈爾濱工程大學;2004年

中國碩士學位論文全文數(shù)據庫 前3條

1 陳遠亮;基于供求模型的國際油價走勢研究[D];廈門大學;2009年

2 秦鵬;基于廣義指數(shù)預報因子的石油價格預測模型[D];中國科學技術大學;2010年

3 劉寧;國際石油價格影響因素研究[D];華中科技大學;2009年

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據庫 前10條

1 田立;黃維湊;;美國國債期權在石油價格風險管理中的應用[J];商業(yè)研究;2011年01期

2 田志朋;朱國彥;;中國黃金市場期貨與現(xiàn)貨價格關系實證研究[J];山東工商學院學報;2009年02期

3 張宇燕;管清友;;Oil Price Fluctuation Reflects International Power Balance[J];China Economist;2008年01期

4 任悅;阮蓉;;國際原油價格對我國物價水平波動的影響研究[J];中國城市經濟;2011年21期

5 劉鳳軍;劉勇;;期貨價格與現(xiàn)貨價格波動關系的實證研究——以農產品大豆為例[J];財貿經濟;2006年08期

6 吳偉巍;鄭彥璐;李啟明;吳非;;區(qū)域城市間住宅價格波動溢出效應的內涵分析[J];城市發(fā)展研究;2011年10期

7 張華新;劉海鶯;;基于安全的能源市場化改革研究[J];當代經濟管理;2007年06期

8 段軍山;郭紅兵;;基于新凱恩斯混合菲利普斯曲線的中國貨幣狀況指數(shù)構建及其應用[J];當代經濟科學;2012年03期

9 張彬;;論我國民間資本進入石油產業(yè)的法律保障[J];法制與社會;2011年16期

10 洪旺;;影響石油價格波動因素及對策初探[J];粵港澳市場與價格;2008年08期

中國重要會議論文全文數(shù)據庫 前2條

1 馬鳴奡;張蜀林;王書平;;基于VAR模型的主要貨幣匯率變動對原油價格影響分析[A];第十一屆中國管理科學學術年會論文集[C];2009年

2 林三強;胡日東;;次貸危機影響下美國股市與我國房地產市場波動溢出效應分析——基于BEKK-MVGARCH模型的檢驗[A];21世紀數(shù)量經濟學（第10卷）[C];2009年

中國博士學位論文全文數(shù)據庫 前10條

1 劉清江;自然資源定價問題研究[D];中共中央黨校;2011年

2 潛旭明;美國的國際能源戰(zhàn)略研究[D];復旦大學;2010年

3 呂建中;基于石油產業(yè)鏈價值分布不均狀態(tài)下的石油公司一體化戰(zhàn)略選擇研究[D];西南交通大學;2011年

4 李文星;人民幣匯率變動對我國價格水平的傳遞效應研究[D];華僑大學;2011年

5 寇明婷;股票價格對貨幣政策調整的反應研究[D];西北農林科技大學;2011年

6 丁志華;煤炭價格波動對我國實體經濟的影響效應研究[D];中國礦業(yè)大學;2011年

7 李楠;我國通貨膨脹過程的形成機理分析與傳導機制檢驗[D];吉林大學;2011年

8 潘寧;國際石油價格形成機制分析與中國石油定價模式研究[D];復旦大學;2011年

9 孟軍;農業(yè)生產宏觀決策支持系統(tǒng)的研究及實證分析[D];東北農業(yè)大學;2002年

10 張亞光;基于智能模型庫的石化企業(yè)SDSS研究[D];哈爾濱工程大學;2005年

中國碩士學位論文全文數(shù)據庫 前10條

1 萬莉敏;我國燃料油期貨市場有效性研究[D];哈爾濱工程大學;2010年

2 王珺勤;投機與國際原油價格波動的關聯(lián)分析[D];江西財經大學;2010年

3 劉莎莎;黃金與石油價格波動的聯(lián)動性研究[D];南京財經大學;2010年

4 郭祎;基于Swarm的石油政策仿真研究[D];中國地質大學（北京）;2011年

5 劉婧;國際石油價格預測分析[D];山東經濟學院;2011年

6 蔣偉良;基于CVaR的動態(tài)套期保值比研究[D];浙江大學;2011年

7 宋鴿;國際石油價格的變動對石油企業(yè)的影響[D];吉林大學;2011年

8 喻婷;歐佩克石油價格措施的國際法規(guī)制[D];中國政法大學;2011年

9 鄭亞秋;石油期貨價格的波動性研究[D];西南大學;2011年

10 陳曉鵬;國際石油市場行情分析及我國對策研究[D];山西財經大學;2011年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據庫 前10條

1 楊力;試論“石油美元體制”對美國在中東利益中的作用[J];阿拉伯世界;2005年04期

2 汪衛(wèi)東;油價攀升與匯率調整的影響不容忽視[J];汽車工業(yè)研究;2005年11期

3 李優(yōu)樹;國際石油價格波動分析[J];財經科學;2000年06期

4 曾林陽;;國際石油期貨價格波動對我國通貨膨脹率波動的影響——基于Almon PDL的經驗證據[J];財經科學;2008年12期

5 周永;市場經濟條件下的價格形成機理探討[J];財經研究;1993年12期

6 唐衍偉,陳剛,張晨宏;我國期貨市場的波動性與有效性——基于三大交易市場的實證分析[J];財貿研究;2004年05期

7 張保銀,顧培亮,陳衛(wèi)東;國際石油市場演變和中國的石油安全戰(zhàn)略研究[J];地質技術經濟管理;2003年02期

8 李蓉;;石油天然氣工業(yè)在俄羅斯國民經濟中的戰(zhàn)略地位和作用[J];俄羅斯中亞東歐市場;2007年03期

9 王瑩;國際石油價格上漲對外貿行業(yè)的影響及對策[J];對外經貿實務;2000年11期

10 倪建軍,王凱;世界石油價格波動與中國應對措施研究[J];湖北社會科學;2003年08期

中國重要報紙全文數(shù)據庫 前1條

1 程實;[N];財經時報;2006年

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據庫 前8條

1 阮永平,李艷;石油價格波動的影響與對策分析[J];價格理論與實踐;2005年05期

2 蔣瑛;郭玉華;;世界石油價格波動與我國經濟安全預警機制建設[J];經濟體制改革;2007年03期

3 馬登科;張昕;;國際石油價格波動研究:1861～2009年——基于匯率制度選擇視角[J];鄭州航空工業(yè)管理學院學報;2010年02期

4 侯乃堃;齊中英;;基于油價沖擊分解的石油價格波動與經濟增長的動態(tài)變化關系研究[J];中國軟科學;2009年08期

5 黃賾琳;;國際石油價格波動對我國經濟的影響及對策[J];經濟縱橫;2006年03期

6 蔡純;;石油價格波動金融影響因素的實證研究——基于月度數(shù)據的VAR模型分析[J];價格理論與實踐;2009年10期

7 洪旺;;影響石油價格波動因素及對策初探[J];粵港澳市場與價格;2008年08期

8 李猛;;不同匯率機制下石油價格波動的金融CGE模型分析[J];數(shù)量經濟技術經濟研究;2009年04期

中國碩士學位論文全文數(shù)據庫 前2條

1 王廣健;石油價格波動與用油企業(yè)的經營風險研究[D];武漢大學;2004年

2 張元峰;國際油價波動對我國物價水平的影響研究[D];中南大學;2006年

相關機構

>中南大學

>武漢大學

相關作者

>王廣健 >張元峰

《中國學術期刊（光盤版）》電子雜志社有限公司
同方知網數(shù)字出版技術股份有限公司
地址：北京清華大學 84-48信箱 知識超市公司
京ICP證040441號
互聯(lián)網出版許可證 新出網證（京）字008號
出版物經營許可證 新出發(fā)京批字第直0595號

訂購熱線：400-819-9993 010-62982499
服務熱線：010-62985026 010-62791813
在線咨詢：
傳真：010-62780361
京公網安備11010802020475號

  本文關鍵詞：國際石油價格波動實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：97739