2019年3月25日仁智股份自開市起停牌,并披露了《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的公告》,擬以非公開發(fā)行股份和資產(chǎn)置換相結(jié)合的方式作價103億元購買寧波科元精化的全部股權(quán),交易完成后仁智股份將借此轉(zhuǎn)型為以燃料油深加工為主的高端精細(xì)化工業(yè)務(wù)的上市公司,同時實現(xiàn)控制人轉(zhuǎn)移,科元精化將成為仁智股份的控股股東,由此登陸A股實現(xiàn)“借殼”上市。公司股票于4月9日開市起復(fù)牌,在接下來的四天連續(xù)漲停,然而,仁智股份隨即于4月12日發(fā)布《關(guān)于公司前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》,稱2017年部分業(yè)務(wù)存在虛假記載,虛增利潤,經(jīng)追溯調(diào)整后公司當(dāng)年利潤為-3017.14萬元,將因連續(xù)兩年虧損被實施退市風(fēng)險警示。2019年4月22日仁智股份宣布終止重組;4月25日,仁智股份因前期涉嫌信息披露違法違規(guī),被證監(jiān)會立案調(diào)查。隨著我國資本市場的蓬勃發(fā)展,資產(chǎn)重組已經(jīng)成為各經(jīng)濟(jì)實體提高資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)整合升級的有效途徑,然而由于多方面原因,借重組投機(jī)炒作,試圖欺騙監(jiān)管層和盲目跨界重組的案例層出不窮。本文選取仁智股份這一典型處于經(jīng)營困境,“帶病”發(fā)起資產(chǎn)重組的企業(yè)為研究對象,研究本次資產(chǎn)重組失敗的根本原因,為提高資本市場上的重組效... 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究方法與內(nèi)容
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 研究內(nèi)容
    1.3 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 理論基礎(chǔ)
        1.3.2 文獻(xiàn)綜述
第2章 資產(chǎn)重組雙方公司概況與事件回顧
    2.1 仁智股份資產(chǎn)重組雙方公司概況
        2.1.1 浙江仁智股份有限公司概況
        2.1.2 寧波科元精化有限公司概況
    2.2 仁智股份與科元精化資產(chǎn)重組動因
        2.2.1 仁智股份亟需改善經(jīng)營狀況
        2.2.2 促進(jìn)業(yè)務(wù)整合升級轉(zhuǎn)型
        2.2.3 科元精化欲借殼回歸A股
    2.3 仁智股份資產(chǎn)重組方案
        2.3.1 重組的總體方案
        2.3.2 本次交易構(gòu)成重組上市
        2.3.3 本次交易股份發(fā)行情況
    2.4 仁智股份資產(chǎn)重組失敗過程回顧
        2.4.1 仁智股份資產(chǎn)重組進(jìn)程
        2.4.2 深交所關(guān)注發(fā)問詢函
        2.4.3 仁智股份主動終止重組
第3章 仁智股份重組失敗成因分析
    3.1 財務(wù)困境為重組帶來阻力
    3.2 資產(chǎn)重組雙方信息不對稱
    3.3 缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃導(dǎo)致短視行為
    3.4 審計機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致科元精化選殼不善
第4章 仁智股份資產(chǎn)重組失敗的啟示
    4.1 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理與監(jiān)管
        4.1.1 完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
        4.1.2 加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理與資金控制
    4.2 重組前充分調(diào)查評估加強(qiáng)信息對稱
        4.2.1 做好充分事前調(diào)查
        4.2.2 規(guī)范信息披露制度
    4.3 制定長遠(yuǎn)戰(zhàn)略避免投機(jī)行為
    4.4 增強(qiáng)外部機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能
        4.4.1 完善資產(chǎn)重組相關(guān)法律法規(guī)
        4.4.2 加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]企業(yè)資產(chǎn)重組的目的和問題探析[J]. 劉水秀.  中小企業(yè)管理與科技(下旬刊). 2018(06)
[2]由A公司“摘星脫帽”引發(fā)的思考[J]. 劉嫦,馬杰.  財會月刊. 2018(07)
[3]我國企業(yè)并購失敗原因探析[J]. 羅蕓莎,張澤明.  時代金融. 2017(21)
[4]上市公司并購重組突出問題、監(jiān)管難點及對策研究[J]. 王博.  證券市場導(dǎo)報. 2017(06)
[5]上市公司資產(chǎn)重組財務(wù)會計問題研究[J]. 劉守亞.  商場現(xiàn)代化. 2017(10)
[6]內(nèi)部控制如何有效防范“忽悠式”重組——基于鞍重股份重組失敗的案例研究[J]. 查文卉.  市場論壇. 2017(05)
[7]從新退市制度角度淺談ST上市公司資產(chǎn)重組[J]. 郭冠男,萬幼清.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2016(25)
[8]ST公司資產(chǎn)重組績效研究——以ST耀華為例[J]. 徐武杰,周穎.  商. 2016(03)
[9]上市公司資產(chǎn)重組存在的問題及對策——以2013年發(fā)生重大重組的部分公司為例[J]. 鄧?yán)?  財會月刊. 2015(34)
[10]淺談我國上市公司資產(chǎn)重組的問題及對策[J]. 靳彥斌.  財會研究. 2015(10)



本文編號：3179879