本文關鍵詞：罕王傲牛礦業(yè)貸款并購撫順上馬礦業(yè)的案例研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在市場經(jīng)濟環(huán)境下,并購是企業(yè)擴張的重要手段。通過并購,企業(yè)可以迅速擴大規(guī)模,提高競爭力,優(yōu)化資源配置等。從國際發(fā)展的經(jīng)驗來看,通過并購來壯大企業(yè)的規(guī)模和實力是一條快捷的路徑。隨著國際上并購趨勢的愈演愈烈,我國企業(yè)并購活動也開始了迅速蓬勃的發(fā)展。并購貸款作為企業(yè)杠桿并購融資工具之一,在美國企業(yè)并購中應用較為普遍。從總體上看,美國并購融資活動中,商業(yè)銀行貸款占20%以上。盡管國家早已放開了對并購貸款的限制,但是,由于對此類貸款業(yè)務的不熟悉,以及各家銀行對此類貸款風險評估以及風險控制的差異,國內發(fā)生的并購采用此類方式的案例相對較少。在國外,此類方式的并購數(shù)見不鮮,我認為隨著國內經(jīng)濟形勢的變化,在未來此類并購將逐漸增多。因此,本文選擇罕王傲牛礦業(yè)貸款并購撫順上馬礦業(yè)的案例作為分析對象,希望通過對此并購案例中貸款并購方式進行的剖析以及對該貸款的風險等方面研究,對于促進并購貸款的核批及發(fā)放產(chǎn)生積極作用。通過本貸款并購案例的分析對國內未來相似并購提供相關可參考的經(jīng)驗,完善我國并購的形式,促進資本市場全面的發(fā)展。本文的研究內容主要分為四個部分：第一部分為緒論。介紹本文的選題背景、研究目的及意義,總結本文的主要研究內容與研究方法。第二部分為案例描述。介紹并購各方公司,揭示并購各方企業(yè)的實質關系,以及對案例事件進行陳述,將該案例發(fā)生的全過程清晰呈現(xiàn),為下文對案例進行分析夯實基礎。第三部分為案例分析。這部分應用相關理論知識對該案例進行分析,分析本并購案例中貸款并購的估值定價、并購前景及可能風險。第四部分為案例對策與建議。對案例分析的結果加以分析和總結,并就現(xiàn)有的研究情況提出案例可行的對策與建議。本篇論文通過對案例的分析和研究,力爭提出對規(guī)避貸款并購風險具有實踐性的對策與建議,希望對國內今后進行的貸款并購提供合理有效的借鑒和參考。
【關鍵詞】：并購 貸款并購 風險規(guī)避
【學位授予單位】：遼寧大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F271;F426.1;F832.4
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 緒論10-13
• 0.1 研究背景10-11
• 0.2 研究目的及意義11
• 0.3 研究內容與研究方法11-13
• 1 案例描述13-25
• 1.1 并購方傲牛礦業(yè)基本情況13-18
• 1.1.1 傲牛礦業(yè)簡介13-14
• 1.1.2 傲牛礦業(yè)財務狀況14-17
• 1.1.3 傲牛礦業(yè)資信狀況17-18
• 1.2 目標企業(yè)撫順上馬基本情況18-20
• 1.2.1 撫順上馬簡介18-19
• 1.2.2 撫順上馬財務狀況19-20
• 1.3 案例事件20-25
• 1.3.1 并購前撫順上馬的混亂20-21
• 1.3.2 為何偏偏選擇撫順上馬21-22
• 1.3.3 貸款并購意欲何為22-24
• 1.3.4 并購背后的雄心24-25
• 2 案例分析25-37
• 2.1 相關理論25-27
• 2.1.1 企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟理論25
• 2.1.2 經(jīng)營協(xié)同效應理論25-26
• 2.1.3 杠桿并購理論26-27
• 2.2 并購存在問題的原因分析27-37
• 2.2.1 并購合法合規(guī)性存在隱患27
• 2.2.2 并購后整合經(jīng)營過程相對繁瑣27-29
• 2.2.3 目標企業(yè)估值偏高的風險29-30
• 2.2.4 并購貸款的償還壓力偏大30-37
• 3 對策與建議37-41
• 3.1 避免關聯(lián)交易隱患37-38
• 3.1.1 完善交易文件37
• 3.1.2 對融資出具個人連帶責任書面承諾37-38
• 3.2 完善并落實整合經(jīng)營方案38
• 3.2.1 完善整合經(jīng)營38
• 3.2.2 嚴格執(zhí)行整合方案38
• 3.3 避免上馬礦業(yè)價值虛高38-40
• 3.3.1 延續(xù)各項許可期限38-39
• 3.3.2 取得撫順上馬礦區(qū)土地使用權39
• 3.3.3 全面開發(fā)上馬鐵礦39-40
• 3.4 并購貸款使用及償還管理40-41
• 3.4.1 落實貸后管理責任40
• 3.4.2 加強資金賬戶監(jiān)控40
• 3.4.3 關注行業(yè)風險和產(chǎn)業(yè)鏈風險40-41
• 結束語41-42
• 參考文獻42-44
• 致謝44

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

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2 馮靜生;;對我國商業(yè)銀行發(fā)展并購貸款的思考[J];農(nóng)村金融研究;2010年06期

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中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

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  本文關鍵詞：罕王傲牛礦業(yè)貸款并購撫順上馬礦業(yè)的案例研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：476138