本文關(guān)鍵詞：我國股票價格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)增長間的動態(tài)關(guān)聯(lián)研究——基于VAR和ARMA模型的實(shí)證考察

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【摘要】：本文運(yùn)用上證股票指數(shù)和我國名義GDP增長率的月度數(shù)據(jù),通過所構(gòu)建的VAR模型及ARMA模型進(jìn)行樣本內(nèi)、外預(yù)測,分析我國股票價格指數(shù)與經(jīng)濟(jì)增長間的動態(tài)關(guān)聯(lián),并進(jìn)行模擬。實(shí)證結(jié)果表明,當(dāng)我國股票市場出現(xiàn)大蕭條時,經(jīng)濟(jì)增長水平也會出現(xiàn)顯著下滑現(xiàn)象。股票價格指數(shù)包含了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢信息,會對我國宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性產(chǎn)生深刻影響。此外,由于我國股票指數(shù)受到?jīng)_擊后會有較長"記憶",因此經(jīng)濟(jì)增長也會維持12期以上的響應(yīng)。
【作者單位】： 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票價格指數(shù) 經(jīng)濟(jì)增長 VAR模型 預(yù)測與模擬
【基金】：國家社會科學(xué)基金項目(14BTJ026),“中國低碳經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫及其量化模型研究” 北京市哲學(xué)社會科學(xué)重點(diǎn)項目(13JDJGA024),“北京市低碳經(jīng)濟(jì)量化模型與政策研究”
【分類號】：F832.51;F124;F224
【正文快照】： 股票市場是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的指示器和晴雨表,對了股市繁榮,引起股價上揚(yáng),企業(yè)經(jīng)營利潤提高,對經(jīng)濟(jì)GDP態(tài)勢、利率走勢、就業(yè)形勢和企業(yè)經(jīng)營績效產(chǎn)生顯著增長產(chǎn)生促進(jìn)作用。影響,現(xiàn)已成為政府部門調(diào)整經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,預(yù)測經(jīng)濟(jì)走勢的重要參考依據(jù),同時也是企業(yè)和消費(fèi)者判斷經(jīng)濟(jì)形勢、優(yōu)化

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：807443