【摘要】：自從改革開放以來(lái)，特別是2001年我國(guó)加入WTO以來(lái)，我國(guó)引進(jìn)外商直接投資的速度越來(lái)越快，F(xiàn)DI存量越來(lái)越大。單純引進(jìn)FDI已經(jīng)不能滿足我國(guó)對(duì)外資的需求。在引進(jìn)FDI資本時(shí)，要看到FDI資本的技術(shù)效應(yīng)對(duì)我國(guó)創(chuàng)新能力的影響，把FDI看成獲得先進(jìn)技術(shù)與管理制度的渠道。至于FDI的技術(shù)外溢是否依賴于金融市場(chǎng)的發(fā)展程度，研究FDI、金融發(fā)展對(duì)我國(guó)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的影響，這對(duì)我國(guó)進(jìn)一步引進(jìn)外資、完善和充分利用外資，促進(jìn)金融市場(chǎng)深化發(fā)展有著重要的指導(dǎo)意義。 文章解析了FDI發(fā)展理論和金融市場(chǎng)發(fā)展理論，并運(yùn)用靜態(tài)面板模型和動(dòng)態(tài)面板模型相互結(jié)合模式，試圖解釋以下問(wèn)題：一是FDI、金融市場(chǎng)發(fā)展及兩者的交叉項(xiàng)是如何影響我國(guó)自主創(chuàng)新能力，以及影響的途徑或方式？二是從實(shí)證上檢驗(yàn)分析全國(guó)和三大區(qū)域FDI、金融發(fā)展對(duì)我國(guó)創(chuàng)新能力的實(shí)際影響效果；三是檢驗(yàn)各省市的FDI、金融市場(chǎng)發(fā)展成對(duì)區(qū)域自主創(chuàng)新能力的影響？計(jì)算金融發(fā)展對(duì)FDI技術(shù)創(chuàng)新溢出的門檻值，檢驗(yàn)各省市是否跨過(guò)這一門檻值？ 文章通過(guò)分析FDI相關(guān)理論，解析FDI對(duì)我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新能力的技術(shù)溢出影響。主要有兩個(gè)方面：一是正面促進(jìn)作用，外商直接投資主要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系、模仿效應(yīng)、關(guān)聯(lián)影響、培訓(xùn)途徑以及正反饋機(jī)制五種途徑促進(jìn)我國(guó)企業(yè)自主創(chuàng)新水平的提高；二是消極抑制作用，外商直接投資通過(guò)技術(shù)內(nèi)部轉(zhuǎn)移、滯后效應(yīng)、FDI企業(yè)實(shí)施研發(fā)分工、控制核心技術(shù)向我國(guó)轉(zhuǎn)移等途徑阻礙FDI的溢出效應(yīng)。 本文還分析了E.S.肖和羅納德·麥金農(nóng)的金融發(fā)展理論，理順金融市場(chǎng)發(fā)展程度對(duì)自主創(chuàng)新的作用途徑，金融市場(chǎng)的發(fā)展如何影響FDI引進(jìn)的渠道和FDI溢出的傳導(dǎo)機(jī)制。金融企業(yè)通過(guò)提供籌資便利、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、提供信息咨詢、規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等服務(wù)為引進(jìn)FDI提供便利。通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新（示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)）、技術(shù)積累（人力資本積累、企業(yè)RD投入）影響FDI溢出的傳導(dǎo)機(jī)制。因此，東道國(guó)獲得技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)積累，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新活動(dòng)的發(fā)展和創(chuàng)新水平的提高。 實(shí)證檢驗(yàn)外商直接投資、金融發(fā)展、自主創(chuàng)新之間的關(guān)系，文章采用1997年-2010年全國(guó)30個(gè)省市區(qū)的數(shù)據(jù)，根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展的不同階段，通過(guò)靜態(tài)模型GLS和動(dòng)態(tài)模型GMM，從全國(guó)、區(qū)域及省際層面上進(jìn)行數(shù)據(jù)回歸。得出結(jié)論：從全國(guó)范圍來(lái)看，F(xiàn)DI顯著地提升了我國(guó)的自主創(chuàng)新水平，金融市場(chǎng)發(fā)展程度則阻礙了我國(guó)創(chuàng)新能力的發(fā)展。從三大區(qū)域的角度看，F(xiàn)DI促進(jìn)了三大區(qū)域創(chuàng)新能力的發(fā)展。金融市場(chǎng)發(fā)展水平的提升促進(jìn)了東部區(qū)域的FDI技術(shù)外溢，中西部地區(qū)由于金融市場(chǎng)效率低下，對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響表現(xiàn)為負(fù)向的阻礙作用。至于省際層面上，截止到2010年，共有北京、天津、上海、浙江、江蘇、廣東、山東、重慶8個(gè)省市跨過(guò)了引發(fā)FDI正向技術(shù)創(chuàng)新溢出效應(yīng)的金融發(fā)展程度的門檻。 最后，本文結(jié)合理論闡述和實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果，提出了相關(guān)的政策建議，要大力發(fā)展資本市場(chǎng)，完善金融產(chǎn)品，為高科技中小企業(yè)提供融資；提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，發(fā)展第三方擔(dān)保貸款，增加對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的支持和融資服務(wù)；完善金融市場(chǎng)體系，提高金融市場(chǎng)的效率；同時(shí)繼續(xù)發(fā)展東部區(qū)域，深化改革，加大中西部地區(qū)政策扶持力度，，加快中西部地區(qū)建設(shè)，實(shí)施中西部人才培養(yǎng)計(jì)劃，從而促進(jìn)中西部的創(chuàng)新水平提高。
【圖文】：

各個(gè)區(qū)域提出建議：完善金融體系、豐富金融產(chǎn)品、提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平、加大自主新和有針對(duì)性引進(jìn)技術(shù)型外資等。1.3.2 研究方法本文采用理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合，并以實(shí)證分析為主的研究方法。理論部分，筆者介紹了 FDI 理論、金融發(fā)展理論、自主創(chuàng)新含義以及它們之間相互作用機(jī)制，梳理了國(guó)內(nèi)外關(guān)于 FDI、金融發(fā)展以及自主創(chuàng)新間的歷史演變過(guò)程并分析了壟斷優(yōu)勢(shì)理論、金融發(fā)展論等相關(guān)理論，為實(shí)證研究進(jìn)行了理論鋪墊。在實(shí)證研究部分，筆者首先從《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》選取了相關(guān)變量數(shù)據(jù)并進(jìn)行處理。運(yùn)用靜態(tài)面板數(shù)據(jù) GLS 和動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù) GMM 相結(jié)合的方法驗(yàn)證了在金融發(fā)展的不同階段下，在全國(guó)、三大域及各省市中，F(xiàn)DI、金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新的影響，同時(shí)構(gòu)建門檻模型，分析省級(jí)面上各年各省跨過(guò)金融發(fā)展門檻的情況。最后，根據(jù)回歸結(jié)果給出有針對(duì)性的建議

圖 2-1 FDI 理論框架Figure 2-1 FDI theoretical framework關(guān)于外商直接投資的理論研究頗多，大致分類的話有兩大類。一類是基于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)假設(shè)的 FDI 理論假設(shè)，另一類是基于不完全市場(chǎng)假設(shè)的 FDI 理論。2.1.1 基于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)假設(shè)的 FDI 理論傳統(tǒng)的國(guó)際資本流動(dòng)理論認(rèn)為世界各國(guó)的產(chǎn)品和要素市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，各國(guó)的生產(chǎn)要素價(jià)格和國(guó)際產(chǎn)值取決于各國(guó)的要素稟賦的差異。把外商直接投資和間接投資共同作為國(guó)際資本流動(dòng)。而國(guó)際資本流動(dòng)的原因就是由于各國(guó)的資本稟賦各不相同而產(chǎn)生的利率價(jià)差，各國(guó)利率的差異會(huì)引起資本之間的國(guó)際流動(dòng)。國(guó)際資本從擁有豐厚資本的利率較低的國(guó)家流向資本缺失利率水平較高的國(guó)家，直到利率差異消失這樣的話國(guó)際資本投資的利潤(rùn)就達(dá)到了最大。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的假設(shè)下運(yùn)用比較優(yōu)勢(shì)
【學(xué)位授予單位】：安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F124.3;F832.6

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2557052