【摘要】：文章基于X12季節(jié)調(diào)整和HP濾波方法,以1998年第一季度至2012年第一季度的數(shù)據(jù)為樣本,對我國產(chǎn)出缺口和貨幣缺口的變動軌跡進行了研究;進一步結(jié)合Granger因果關系檢驗、結(jié)構(gòu)向量自回歸模型和脈沖響應函數(shù),對利率、物價指數(shù)和貨幣缺口對產(chǎn)出缺口的影響進行了系統(tǒng)性分析。研究結(jié)果表明:貨幣缺口和產(chǎn)出缺口具有較強的關聯(lián)性,利率、物價指數(shù)和貨幣缺口對產(chǎn)出缺口的脈沖響應均存在一定的時滯。
[Abstract]:Based on the method of X12 seasonal adjustment and HP filtering, this paper takes the data from the first quarter of 1998 to the first quarter of 2012 as a sample to study the changes of output gap and currency gap in China. Combined with Granger causality test, structural vector autoregressive model and impulse response function, the effects of interest rate, price index and currency gap on the output gap are analyzed systematically. The results show that there is a strong correlation between the monetary gap and the output gap, and there is a certain delay in the impulse response of interest rate, price index and currency gap to the output gap.
【作者單位】： 安徽工程大學金融工程系;
【基金】：教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金資助項目(12YJA790041) 安徽省自然科學基金資助項目(1208085MG116) 安徽工程大學青年基金重點項目(2008YQ026zd)
【分類號】：F121.3

【參考文獻】

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