本文關(guān)鍵詞：利率市場化下我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險研究

  更多相關(guān)文章： 商業(yè)銀行 利率市場化 利率風(fēng)險 利率敏感性缺口 VaR

【摘要】：商業(yè)銀行是我國經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的核心部門,在風(fēng)險度量與管理方面起著至關(guān)重要的作用。目前,我國利率市場化加速推進(jìn),存款利率上限的浮動范圍已逐步提高至基準(zhǔn)利率的1.5倍,2015年5月、6月份分別推出存款保險制度和可轉(zhuǎn)讓大額存單,至此,我國人民幣利率市場化離完全實現(xiàn)還差放開存款利率的管制。由于政府對金融市場的管制逐步放松,金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新,金融市場上不確定因素增加導(dǎo)致波動更加頻繁,金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險更加復(fù)雜,加大了風(fēng)險管理的難度。從我國實際出發(fā),受央行長期利率管束的影響,商業(yè)銀行對利率變化的反應(yīng)遲緩,風(fēng)險管理水平與西方國家相距甚遠(yuǎn)。所以,我國商業(yè)銀行在市場化改革的趨勢下,普遍存在利率風(fēng)險衡量準(zhǔn)確度不高、風(fēng)險管理水平較低等方面問題。利率風(fēng)險的衡量作為進(jìn)行全面風(fēng)險管理的前提與關(guān)鍵環(huán)節(jié),衡量的精確程度決定了風(fēng)險管理的科學(xué)性、合理性。目前,VaR模型已成為西方發(fā)達(dá)國家度量風(fēng)險的主要工具,但從我國的實際來看,目前仍以傳統(tǒng)的利率敏感性缺口度量模型度量為主,而更先進(jìn)、更準(zhǔn)確的VaR模型還沒有為商業(yè)銀行所廣泛應(yīng)用,遠(yuǎn)不能應(yīng)對逐步加劇的利率風(fēng)險。因此,鑒于我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的現(xiàn)實狀況,將不同度量方法組合使用,具有重要意義。本文將利率風(fēng)險度量和管理策略的運用與發(fā)展作為脈絡(luò),通過對國外、國內(nèi)不同規(guī)模商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的比較剖析,探析我國不同規(guī)模類型銀行現(xiàn)階段利率風(fēng)險度量和管控層面的現(xiàn)狀及存在的不足。方法上,理論分析與實證研究結(jié)合使用,分析不同利率風(fēng)險度量模型和管理策略的優(yōu)缺點,針對我國商業(yè)銀行的銀行賬戶和交易賬戶的差異性,運用組合策略研究探索商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。理論上,描述對比了傳統(tǒng)的利率敏感性缺口模型、持續(xù)期模型以及現(xiàn)代更為精確的VaR模型;實證上,針對銀行的銀行類賬戶和交易類賬戶不同的利率風(fēng)險分別采用利率敏感性缺口分析法與VaR分析法,詳細(xì)地探索分析了利率市場化進(jìn)程中我國不同規(guī)模類型銀行的利率風(fēng)險度量與管控。結(jié)果表明:一方面,不同規(guī)模類型銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險壓力與采取的風(fēng)險管控策略存在差異,中小型商業(yè)銀行壓力大,更愿意采用主動的風(fēng)險管理策略,而大型商業(yè)銀行壓力相對較小,現(xiàn)階段采取被動的風(fēng)險管理策略;另一方面,以上海銀行間同業(yè)隔夜拆借利率為樣本數(shù)據(jù),針對不同規(guī)模類型商業(yè)銀行在同業(yè)拆借市場上的利率風(fēng)險進(jìn)行了測算分析,發(fā)現(xiàn)中小型銀行由于交易次數(shù)更加頻繁,成交金額較大,面對的利率風(fēng)險更大。最后,依據(jù)理論和實證探析的結(jié)果,對我國商業(yè)銀行提出了一些針對性對策建議。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 利率市場化 利率風(fēng)險 利率敏感性缺口 VaR
【學(xué)位授予單位】：安徽財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.2;F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 第一章 緒論10-19
• 第一節(jié) 選題背景及研究意義10-11
• 一、選題背景10-11
• 二、研究意義11
• 第二節(jié) 國內(nèi)外文獻(xiàn)述評11-15
• 一、利率市場化趨勢及路徑文獻(xiàn)述評12-13
• 二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險相關(guān)理論與實證研究成果述評13-14
• 三、利率市場化下商業(yè)銀行的利率風(fēng)險研究述評14-15
• 四、小結(jié)15
• 第三節(jié) 研究方法與研究思路15-18
• 一、研究方法15-16
• 二、研究思路與框架16-18
• 第四節(jié) 研究可能創(chuàng)新之處和存在的不足18-19
• 一、可能的創(chuàng)新之處18
• 二、研究存在的不足18-19
• 第二章 我國利率市場化與商業(yè)銀行利率風(fēng)險的一般分析19-24
• 第一節(jié) 我國利率市場化改革的演進(jìn)歷程19-21
• 一、利率市場化第一階段19
• 二、利率市場化第二階段19-20
• 三、利率市場化第三階段20-21
• 第二節(jié) 商業(yè)銀行利率風(fēng)險的識別21-23
• 一、商業(yè)銀行利率風(fēng)險的界定21
• 二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險的分類21-23
• 第三節(jié) 利率市場化對商業(yè)銀行利率風(fēng)險的影響23-24
• 一、利率定價難度加大23
• 二、商業(yè)銀行存貸利差縮小23
• 三、利率波動性加劇23-24
• 第三章 商業(yè)銀行利率風(fēng)險測量方法及管理策略比較分析24-35
• 第一節(jié) 商業(yè)銀行利率風(fēng)險測量方法的比較24-28
• 一、利率敏感性缺口分析法24-25
• 二、持續(xù)期分析法25-27
• 三、VaR分析法27-28
• 四、幾種衡量方法的比較28
• 第二節(jié) 商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理策略的分析28-32
• 一、國外商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理策略29-31
• 二、國內(nèi)商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理策略31-32
• 三、國內(nèi)外商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理策略的比較32
• 第三節(jié) 我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量的適用性分析32-35
• 一、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量方法的現(xiàn)狀32-33
• 二、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量的適用性分析33-35
• 第四章 利率市場化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險的實證分析35-55
• 第一節(jié) 基于敏感性缺口模型的利率風(fēng)險實證分析35-44
• 一、樣本數(shù)據(jù)的選取與說明35-36
• 二、商業(yè)銀行利率敏感性缺口分析36-43
• 三、實證結(jié)論43-44
• 第二節(jié) 基于VaR模型的利率風(fēng)險實證分析44-55
• 一、樣本數(shù)據(jù)選擇與處理44
• 二、樣本數(shù)據(jù)的檢驗分析44-49
• 三、模型的設(shè)立與有效性驗證49-52
• 四、各類商業(yè)銀行同業(yè)拆借頭寸VaR值的比較52-53
• 五、實證結(jié)論53-55
• 第五章 結(jié)論與對策建議55-58
• 第一節(jié) 研究結(jié)論55-56
• 一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理55
• 二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表外管理工具缺乏55
• 三、不同規(guī)模類型商業(yè)銀行利率風(fēng)險程度與管理策略存在差異55-56
• 第二節(jié) 對策建議56-58
• 一、促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級56
• 二、積極利用金融衍生產(chǎn)品規(guī)避利率風(fēng)險56-57
• 三、提高利率走勢預(yù)測和風(fēng)險管理能力57-58
• 參考文獻(xiàn)58-61
• 致謝61-63
• 在讀期間科研成果63-64
• 附錄64-68

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本文編號：961750