發(fā)布時間：2017-08-24 16:22

  本文關鍵詞：基于協(xié)整技術配對交易策略的最優(yōu)閾值研究

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【摘要】：本文研究基于協(xié)整的配對交易的閾值選擇問題。我們針對價差序列進行AR(1)建模擬合,進而采用數(shù)值算法估計交易持續(xù)期、交易間隔期和交易次數(shù),最終將最優(yōu)閾值的選擇轉換為利潤最大化的問題。在對我國A+H股股價數(shù)據(jù)進行的實證分析中,本文顯示這種最優(yōu)閾值的確定方法是有效的,并且該方法在固定參數(shù)下的交易表現(xiàn)優(yōu)于時變參數(shù)模型。
【作者單位】： 華中科技大學經(jīng)濟學院;
【關鍵詞】： 配對交易 最優(yōu)閾值 協(xié)整 AR()過程
【基金】：國家自然科學基金項目(71473092,70971051)資助
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言配對交易是統(tǒng)計套利的主要方法之一,主要思路是通過利用具有長期均衡關系的相關股票間暫時的價格異常來獲取套利機會。當這種定價異常出現(xiàn)時,買進價格相對被低估的股票,同時賣出價格相對被高估的股票。當股票價格恢復其長期均衡時執(zhí)行相反的操作平倉結束交易。交易利

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中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 張良峰;完全字和不完全字的全局周期[D];上海交通大學;2007年

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本文編號：732316