本文關(guān)鍵詞：基于分位數(shù)回歸的金融風(fēng)險度量

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【摘要】：運用分位數(shù)回歸與GARCH模型結(jié)合的GARCH-Q模型,計算深圳交易所上市公司江蘇國泰的VaR值,并與GARCH模型計算的VaR結(jié)果進(jìn)行比較。結(jié)果發(fā)現(xiàn),GARCH-Q模型能夠很好地克服GARCH模型進(jìn)行風(fēng)險度量時對風(fēng)險的低估現(xiàn)象,有效地刻畫出股票波動時的風(fēng)險狀況,為金融市場風(fēng)險管理提供一種更為有效的風(fēng)險度量方法。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 分位數(shù)回歸 VaR GARCH模型
【基金】：重慶文理學(xué)院群與圖及科學(xué)計算重點實驗室開放課題基金資助(KFJJ1404)
【分類號】：F831.5
【正文快照】： 引言2007年8月,美國次貸危機(jī)爆發(fā),進(jìn)而引發(fā)全球金融危機(jī),全球金融系面臨自1929年以來的最大危機(jī)。此外,近二十年內(nèi)國際金融市場的劇烈波動以及金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)頻頻發(fā)生,如1992年的貨幣危機(jī)、1994年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)等。同時,一些大的金融機(jī)構(gòu)也經(jīng)常

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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9 張明宇;分位數(shù)回歸在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用[D];長春工業(yè)大學(xué);2011年

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本文編號：666125