本文關(guān)鍵詞：滬港股票市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相關(guān)與波動(dòng)溢出的聯(lián)動(dòng)性

  更多相關(guān)文章： 滬港股市 聯(lián)動(dòng)性 動(dòng)態(tài)相關(guān) 波動(dòng)溢出 DCC-MVGARCH模型

【摘要】：利用動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)DCC-MVGARCH模型分析了滬港股市時(shí)變關(guān)聯(lián)性,分階段采用格蘭杰因果檢驗(yàn)法檢驗(yàn)兩市波動(dòng)溢出效應(yīng)。研究表明,我國滬港兩市的相關(guān)性呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)時(shí)變的特征:次貸危機(jī)前,香港股市與上海股市動(dòng)態(tài)相關(guān)性較低,兩市聯(lián)動(dòng)性較弱;而次貸危機(jī)后,兩市保持正相關(guān),兩市聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng),同時(shí)Granger因果檢驗(yàn)結(jié)果表明,上海股市對(duì)香港股市存在單向的溢出效應(yīng)。
【作者單位】： 集美大學(xué)誠毅學(xué)院經(jīng)濟(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： 滬港股市 聯(lián)動(dòng)性 動(dòng)態(tài)相關(guān) 波動(dòng)溢出 DCC-MVGARCH模型
【基金】：2013年福建省教育廳中青年教師教育科研項(xiàng)目(JB13515S) 2014年福建省中青年教師教育科研項(xiàng)目(JAS14395) 2015年福建省社科青年項(xiàng)目(FJ2015C163)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 0引言當(dāng)某一股市價(jià)格或收益率上漲或下跌時(shí),另一股市相關(guān)變量也上漲或下跌,這就體現(xiàn)了股票市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)性。自2005年以來,我國內(nèi)地股市實(shí)施了一系列的改革,這些改革使得內(nèi)地股市不斷的完善,同時(shí)也讓內(nèi)地股市逐步走向開放,逐漸與世界的其他股票市場(chǎng)產(chǎn)生聯(lián)系。在這一背景下,香

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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2 李U，

本文編號(hào)：664099