本文關(guān)鍵詞：基于VECM模型國(guó)外股票市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的價(jià)格溢出效應(yīng)分析

  更多相關(guān)文章： 匯率改革 價(jià)格聯(lián)動(dòng) 價(jià)格溢出效應(yīng)

【摘要】：2005年我國(guó)中央人民銀行進(jìn)行匯率改革以來,我國(guó)與國(guó)外經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)往來越來越緊密,作為"經(jīng)濟(jì)晴雨表"的股市,國(guó)內(nèi)外股票市場(chǎng)之間的價(jià)格聯(lián)動(dòng)顯著性增強(qiáng)。本文使用VECM模型分析國(guó)內(nèi)外主要經(jīng)濟(jì)體股市之間的價(jià)格溢出效應(yīng)。研究結(jié)果表明:我國(guó)股市與美國(guó)股市之間的價(jià)格聯(lián)動(dòng)最為緊密,與印度股市的價(jià)格聯(lián)動(dòng)最弱。
【作者單位】： 華南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 匯率改革 價(jià)格聯(lián)動(dòng) 價(jià)格溢出效應(yīng)
【分類號(hào)】：F831.51
【正文快照】： 一、引言2005年7月我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣、有管理的浮動(dòng)匯率制度。改變了以往盯住美元的固定匯率制度,大大加強(qiáng)了人民幣的彈性,因此人民幣開始了長(zhǎng)期升值的走勢(shì),由于人民幣的升值預(yù)期,短期國(guó)際資本流入國(guó)內(nèi)對(duì)股市產(chǎn)生影響。同時(shí)國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來的加速,經(jīng)

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 張兵;范致鎮(zhèn);李心丹;;中美股票市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2010年11期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 陳潔;張定勝;;國(guó)際股市對(duì)上證綜指的影響[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年01期

2 陳瀟;楊恩;;中美股市杠桿效應(yīng)與波動(dòng)溢出效應(yīng)——基于GARCH模型的實(shí)證分析[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2011年04期

3 傅傳銳;;中美股票市場(chǎng)周期波動(dòng)的聯(lián)動(dòng)性研究——基于頻帶分解的新證據(jù)[J];福州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2012年02期

4 粟芳;譚中;;中國(guó)與世界保險(xiǎn)市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性研究——壽險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的比較[J];保險(xiǎn)研究;2012年08期

5 周潮;蘆國(guó)榮;;甘肅省金融周期與經(jīng)濟(jì)周期的交叉譜分析[J];甘肅金融;2013年01期

6 耿慶峰;潘長(zhǎng)風(fēng);;基于收益率視角的中國(guó)股市聯(lián)動(dòng)性研究[J];廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào);2013年04期

7 趙勝民;謝曉聞;方意;;中國(guó)在全球股市風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)中的角色研究——基于次貸危機(jī)和歐債危機(jī)時(shí)期的樣本分析[J];財(cái)經(jīng)論叢;2013年05期

8 何康;殷敖;王珂飛;;金融危機(jī)背景下歐美股市聯(lián)動(dòng)性研究——基于狀態(tài)空間模型和分位數(shù)回歸的實(shí)證分析[J];東北大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2013年06期

9 吳衛(wèi)星;張琳琬;顏建曄;;金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的成因、傳導(dǎo)機(jī)制和度量:一個(gè)綜述[J];國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào));2014年01期

10 陳夢(mèng)根;;中俄印三國(guó)股票市場(chǎng)價(jià)格沖擊傳導(dǎo)機(jī)制研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2014年07期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 龔金國(guó);中外股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性的非參數(shù)與半?yún)?shù)建模研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 張鵬;美國(guó)貨幣政策對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2013年

3 陳雄強(qiáng);分位數(shù)自回歸模型理論與應(yīng)用研究[D];南開大學(xué);2013年

4 邸俊鵬;分位數(shù)回歸的貝葉斯估計(jì)與應(yīng)用研究[D];南開大學(xué);2013年

5 高猛;中國(guó)股市與世界主要股市的聯(lián)動(dòng)關(guān)系研究[D];中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué);2014年

6 彭莉;中國(guó)股票市場(chǎng)國(guó)際聯(lián)動(dòng)性實(shí)證研究[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2014年

7 李海峰;亞太地區(qū)股市聯(lián)動(dòng)性研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

8 謝曉聞;中國(guó)金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)關(guān)系研究[D];南開大學(xué);2014年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 陳睿;股指期貨與市場(chǎng)波動(dòng)[D];南京大學(xué);2011年

2 應(yīng)妍;中美股市跳躍聯(lián)動(dòng)效應(yīng)研究[D];南京大學(xué);2011年

3 張馮彬;我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司成長(zhǎng)性評(píng)價(jià)[D];南京大學(xué);2011年

4 王治華;金融危機(jī)前后中國(guó)股市與國(guó)際股市的聯(lián)動(dòng)比較[D];大連理工大學(xué);2011年

5 盛衛(wèi)鋒;兩岸三地股市聯(lián)動(dòng)研究[D];南京大學(xué);2012年

6 王丁;創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)與主板市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)和跳躍研究[D];南京大學(xué);2012年

7 王艷;金融危機(jī)背景下境內(nèi)外股票市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)研究[D];南京大學(xué);2012年

8 高平;滬深港三地股市的聯(lián)動(dòng)性分析[D];山東大學(xué);2012年

9 李劍;資本賬戶開放進(jìn)程中股票市場(chǎng)收益率溢出效應(yīng)研究[D];湖南大學(xué);2012年

10 呂蘇;次貸危機(jī)下滬深300指數(shù)與道瓊斯指數(shù)的波動(dòng)溢出效應(yīng)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 韓非;肖輝;;中美股市間的聯(lián)動(dòng)性分析[J];金融研究;2005年11期

2 趙振全;薛豐慧;;股票市場(chǎng)交易量與收益率動(dòng)態(tài)影響關(guān)系的計(jì)量檢驗(yàn):國(guó)內(nèi)與國(guó)際股票市場(chǎng)比較分析[J];世界經(jīng)濟(jì);2005年11期

3 陳漓高;吳鵬飛;劉寧;;國(guó)際證券市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)程度的實(shí)證分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年11期

4 張福 ,趙華 ,趙媛媛;中美股市協(xié)整關(guān)系的實(shí)證分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2004年02期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 丁晨;屠梅曾;;論房?jī)r(jià)在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的作用——基于VECM分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年11期

2 李鴻階;張?jiān)?;對(duì)外貿(mào)易對(duì)福建省城鄉(xiāng)收入差距影響研究——基于VECM模型的實(shí)證分析[J];福建論壇(人文社會(huì)科學(xué)版);2013年03期

3 詹力;;中國(guó)房?jī)r(jià)、貨幣政策與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的研究——基于MS-VECM的實(shí)證分析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2012年17期

4 李育冬;吳昊;;基于VECM探究社會(huì)保障與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系[J];華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2013年S5期

5 孫躍蘭;;對(duì)外貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系:基于浙江省數(shù)據(jù)的VECM分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2006年23期

6 余瑤姣;;基于VECM模型的中國(guó)股票市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)研究[J];經(jīng)營(yíng)管理者;2012年17期

7 高晨紅;;匯率波動(dòng)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響——基于VECM模型的實(shí)證分析[J];中國(guó)商貿(mào);2013年20期

8 劉暢;;貨幣政策對(duì)武漢市房?jī)r(jià)的影響——基于VECM的實(shí)證研究[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2013年22期

9 趙秋蓉;;我國(guó)貨幣政策對(duì)投資和消費(fèi)的影響——基于VECM的實(shí)證研究[J];金融發(fā)展研究;2013年10期

10 周啟良;;物流對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的VECM模型[J];西部經(jīng)濟(jì)管理論壇;2011年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 陳華;;中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性:基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換VECM模型的實(shí)證研究[A];2009年全國(guó)博士生學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2009年

2 田柳;師博;;收入差距、農(nóng)村居民消費(fèi)與二元財(cái)政——基于VECM模型的實(shí)證分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第12卷）[C];2011年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 賈業(yè)振;基于VECM模型對(duì)M2、CPI、房?jī)r(jià)指數(shù)和上證綜指動(dòng)態(tài)關(guān)系的研究[D];復(fù)旦大學(xué);2013年

2 趙廣川;基于VECM模型的江蘇省消費(fèi)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

3 陳天然;死亡率相關(guān)模型下的中國(guó)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)度量和債券設(shè)計(jì)[D];暨南大學(xué);2015年

，

本文編號(hào)：587725