本文關鍵詞：上證綜指收益率波動的預測研究

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【摘要】：股票市場巨大震蕩表明要保持金融市場平穩(wěn)健康的運行,必須重視資產(chǎn)風險管理工作,股票指數(shù)波動影響著經(jīng)濟社會的發(fā)展。因此,對股票市場收益率波動的研究就顯得尤為重要。本文以上證綜合指數(shù)為研究對象,結合上證指數(shù)收益率統(tǒng)計特征,引入GARCH模型對股票指數(shù)收益率波動性進行分析預測。研究結果表明GARCH模型對上證綜合指數(shù)收益率波動性有著較好的擬合、預測效果。
【作者單位】： 青島大學經(jīng)濟學院;
【關鍵詞】： 股指收益率 波動預測 GARCH模型
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言及述評在我國,隨著資本市場改革的愈發(fā)完善和股票開戶政策的進一步放開,越來越多的投資者將資金投入股市,以期望獲得更大的投資回報。2015年6月,我國滬深兩市日最高交易金額已突破1萬億。一方面,資金大量流入股市增加了股票市場的流動性,也優(yōu)化了投資者的投資組合;另

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